Acheter une maison ? Il vous faudra désormais le double de votre revenu annuel pour l’apport et la première année

Points clés à retenir

• Une nouvelle analyse révèle que l'apport personnel pour une maison, ajouté aux mensualités de la première année, coûte désormais deux fois le revenu annuel moyen d'un ménage, contre 90% à 120% en 2000.
  
• La flambée des prix de l'immobilier ces dernières années a mis les budgets des ménages sous pression, malgré la hausse générale des salaires, frappant particulièrement les foyers aux revenus les plus modestes.
  

Si vous vivez dans une grande ville, il y a de fortes chances que vous deviez dépenser près de deux fois votre revenu annuel rien que la première année pour devenir propriétaire. C'est ce qui ressort d'une analyse des économistes de Goldman Sachs. Ils ont constaté que pour un acheteur dans une grande zone métropolitaine – ou appartenant au quintile de revenus le plus bas – un apport personnel ajouté aux mensualités de la première année représentera entre 160% et 200% de son revenu. Il y a une génération, en 2000, l'épargne nécessaire était bien moindre, entre 90% et 120%. Et les locataires ne sont pas épargnés par le coût du logement : le loyer absorbe désormais en moyenne 32% des revenus, contre 27% il y a un quart de siècle. Pour le quintile de revenus le plus bas, le loyer engloutit 55% de leurs revenus.

Les implications pour l'économie

Ce phénomène accentue les inégalités de richesse, car l'accession à la propriété est l'un des principaux moyens pour les Américains de constituer un patrimoine. À terme, la mobilité résidentielle réduite peut également limiter l'accès à de meilleurs emplois et écoles, ce qui pèse sur les dépenses de consommation, l'efficacité du marché du travail et la productivité à long terme.

L'analyse du décryptage de l'accessibilité immobilière, réalisée par l'économiste Elsie Peng, met en lumière pourquoi le coût de la vie est devenu un sujet brûlant en politique et dans l'actualité financière, même si la plupart des revenus des ménages ont augmenté au cours des dernières décennies après ajustement à l'inflation. La flambée des coûts du logement est problématique même si le niveau de vie général est plus élevé. C'est parce qu'elle affecte directement la capacité des gens à améliorer leurs perspectives d'emploi et à éduquer leurs enfants, soutient Peng.

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« Le logement occupé par son propriétaire est le principal moyen pour de nombreux ménages, en particulier ceux à faibles revenus, d'épargner et de constituer un patrimoine », a-t-elle écrit. « Aux États-Unis, les quartiers offrant des écoles publiques de qualité et d'autres aménagements publics sont majoritairement occupés par leurs propriétaires. Par conséquent, ne pas pouvoir s'offrir une maison dans ces communautés signifie également faire face à des obstacles plus importants pour accéder à de bonnes écoles, à de bons emplois et à la mobilité sociale. »