Bullish augmente son introduction en Bourse à 990 millions de dollars, attirant les investisseurs BlackRock et ARK

Bullish, une plateforme mondiale d'actifs numériques axée sur les clients institutionnels, a annoncé avoir augmenté le montant de son introduction en Bourse (IPO) à 990 millions de dollars, contre 629 millions initialement prévus. Le propriétaire de Coindesk proposera désormais 30 millions d'actions à un prix compris entre 32 et 33 dollars chacune, contre 20,3 millions d'actions initialement prévues entre 28 et 31 dollars, selon un récent dépôt auprès de la SEC.

Valorisation de l'IPO de Bullish

Au prix plafond de la fourchette, Bullish serait valorisé à environ 4,82 milliards de dollars, contre 4,2 milliards précédemment, avec 146,2 millions d'actions après l'IPO. BlackRock et ARK de Cathie Wood ont également manifesté leur intérêt pour acquérir jusqu'à 200 millions de dollars d'actions.

Bullish accorde également aux souscripteurs une fenêtre de 30 jours pour acheter jusqu'à 4,5 millions d'actions supplémentaires au prix de l'IPO, après déduction des frais. La société fera ses débuts au New York Stock Exchange sous le ticker BLSH et compte utiliser les fonds de l'IPO pour ses besoins opérationnels généraux et d'éventuelles acquisitions futures.

Les grandes banques en tête de l'opération

JPMorgan et Jefferies pilotent l'IPO, avec Citigroup comme co-manager. Parmi les autres lead managers figurent Cantor Fitzgerald, Deutsche Bank et Société Générale. Les co-managers incluent Canaccord, KBW, Stifel, Oppenheimer et Rosenblatt, formant un groupe solide d'institutions financières soutenant l'opération.

Les actifs de 3 milliards de dollars de Bullish et ses projets de stablecoin

Notamment, Bullish détient plus de 3 milliards de dollars d'actifs liquides, dont 24 000 bitcoins, 12 600 ethers et 418 millions de dollars en cash et stablecoins, avec une exposition limitée à la DeFi. Elle prévoit également de convertir une partie des fonds de son IPO en stablecoins indexés sur le dollar américain, en collaboration avec un ou plusieurs émetteurs, selon son dépôt.

Bullish opère une plateforme d'actifs numériques pour clients institutionnels dans plus de 50 pays, à l'exclusion des États-Unis. En novembre 2023, elle a étendu ses activités aux médias crypto en rachetant CoinDesk à Digital Currency Group pour 72,6 millions de dollars.

La flambée des IPO dans le secteur crypto

Avec un soutien croissant de l'administration TRUMP, de plus en plus d'entreprises crypto envisagent d'entrer sur les marchés publics via des IPO, reflétant une tendance haussière dans le secteur. Cette tendance a pris de l'ampleur après l'IPO de 1,2 milliard de dollars de Circle Internet Group en juin, qui a fait grimper son action, incitant d'autres à suivre.

Bullish visait initialement une entrée en Bourse via une fusion SPAC en 2021, avec une valorisation cible de près de 9 milliards de dollars, mais y a renoncé en 2022. D'autres acteurs majeurs du secteur comme BitGo et Grayscale ont déposé des demandes d'IPO, tandis que des exchanges tels que Kraken et OKX envisagent également de devenir publics.

Traduit par IronSpecter