Bank of America alerte : un effondrement du marché imminent se profile à l’horizon

Les investisseurs traditionnels paniquent pendant que les actifs numériques continuent de défier la gravité.

Le système legacy tremble

Bank of America sort les avertissements apocalyptiques—comme d'habitude. Les dinosaures de la finance prédisent l'effondrement tandis que le Bitcoin flirte avec de nouveaux sommets. La dissonance cognitive n'a jamais été aussi criante.

La bulle des prédictions

Wall Street adore crier au loup. Pendant ce temps, les portefeuilles crypto affichent des rendements qui ridiculisent les indices traditionnels. Les banques centrales impriment, les crypto innovent. Devinez quelle stratégie fonctionne le mieux depuis une décennie ?

Réalité parallèle

Les investisseurs institutionnels commencent enfin à comprendre : soit vous adoptez la blockchain, soit vous devenez obsolète. La FSA regarde ailleurs pendant que les actifs digitaux réécrivent les règles de la finance.

Le dernier avertissement avant la révolution—les banques traditionnelles jouent leur dernier jeu de peur avant de devenir totalement irrelevantes.

La transition de l'été à l'automne fait baisser les stocks

Ciana a soutenu que la transition de l'été à l'automne est généralement difficile pour les actions. Selon les données de Bank of America, le S&P 500 enregistre généralement sa pire performance en septembre. Il estime également que le marché boursier pourrait désormais connaître la pire semaine et demie de l'année.

Les données de Bank of America montrent que les actions présentent généralement le risque de baisse le plus élevé au cours des 10 derniers jours de septembre. L'analyse des données boursières de la banque, remontant à 1928, montre que le S&P 500 n'a progressé que 40 % du temps, avec un rendement moyen de -1,1 %.

Ciana a déclaré que la perspective d'un ralentissement économique est pire lorsqu'elle est associée à une année qui marque le début du mandat d'undent, comme 2025. Les données de BofA montrent que l'indice n'est en hausse que 29 % du temps et affiche un rendement moyen de -1,5 % au cours des 10 derniers jours du mois au cours de la première année d'un nouveau cycledent.

L'analyste de la banque a révélé que les dix derniers jours de bourse du mois débutent généralement le 17 septembre, date à laquelle la Fed annonce sa prochaine décision sur les taux. Selon Ciana, les investisseurs s'attendent à une journée de négociation volatile mercredi, le marché ayant intégré une probabilité de 96,1 % que la Fed baisse ses taux d'intérêt de 25 pb lors de sa réunion de septembre.

Les baisses de taux d'intérêt pourraient entraîner une hausse des actions

Andrew Tyler, responsable mondial de l'analyse de marché chez JPMorgan, a cité une étude de l'économiste en chef de la banque pour les États-Unis et a déclaré qu'une baisse modérée des taux pourrait se traduire par un gain positif. Il a révélé que les options sur le S&P 500 anticipent actuellement une hausse de 88 points de base le jour de la décision sur les taux.

Tyler a affirmé que la banque centrale estimait à 47,5 % la probabilité qu'elle procède à une baisse de taux de 25 pb et publie un commentaire accommodant sur l'état de l'économie. Il estime qu'un tel scénario pourrait voir le S&P 500 progresser d'environ 1 % immédiatement après la baisse des taux, ce qui suggère que l'indice de référence pourrait atteindre environ 6 650 points.

« Alors que nous nous tournons vers la fin du mois, la Fed Day pourrait servir d'événement de « vente de nouvelles », les investisseurs prenant le temps d'examiner l'environnement macroéconomique, la future fonction de réaction de la Fed, un positionnement potentiellement tendu, une offre de rachat d'actions des entreprises temporairement plus faible, la baisse de la participation des investisseurs particuliers et le rééquilibrage de fin de trimestre. »

-Andrew Tyler, responsable mondial du renseignement de marché chez JPMorgan.

Tyler a affirmé que les actions pourraient chuter jusqu'à 5 % si ces vents contraires se confirment dans les semaines à venir. Il estime également qu'une vague de ventes pourrait ouvrir la voie à plusieurs d'achat pour les investisseurs.

L'analyste technique de Bank of America a également noté que l'indice Dow Jones Industrial Average avait récemment atteint un nouveau record historique. Cependant, l'indice Dow Jones Transportation Average, un indice distinct lié à l'indice de référence, a accusé un retard. Ciana a indiqué que l'indice Transportation Average n'avait franchi aucun seuil significatif permettant de confirmer cette percée.

L'analyste de Bank of America a révélé que le Dow Jones Transportation Average a récemment chuté sous son support de tendance, et que sa moyenne mobile simple sur 200 jours est également en baisse. Il estime que cela indique des signes d'essoufflement de l'indice.

Ciana a constaté que l'ampleur du marché, qui mesure la proportion d'actions en hausse par rapport à celles en baisse, commence à se résorber. Il a également constaté que la courbe des hausses et des baisses du NYSE, qui mesure le nombre d'actions cotées à la Bourse de New York en hausse par rapport à celui en baisse, a récemment stagné.

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