Nvidia demande à ses fournisseurs d’arrêter la production des puces H20 - Un coup dur pour l’IA ?

Nvidia tire brutalement la prise sur ses puces H20. Le géant du silicium ordonne l'arrêt immédiat de la production—une décision qui envoie des ondes de choc à travers l'industrie.

Stratégie ou faux pas ?

Les fournisseurs de Nvidia se retrouvent soudainement en mode urgence. Annulations de commandes, lignes de production à l'arrêt, contrats révisés à la baisse. Le timing est particulièrement brutal—alors que la demande en capacités de calcul IA semblait insatiable.

Derrière la décision : un réalignement agressif de la roadmap. Nvidia privilégierait les architectures plus récentes, sacrifiant le H20 sur l'autel de l'innovation. Les investisseurs, eux, grattent frénétiquement leurs tableaux Excel—parce que rien ne fait mieux monter l'action qu'une bonne vieille pénurie artificielle.

Reste à voir si ce move calculé va booster les marges... ou simplement offrir une ouverture béante à la concurrence. L'IA n'attend pas—et AMD non plus.

Il n’est désormais pas certain que les puces H20 seront de retour en Chine

Cette évolution suscite une nouvelle incertitude quant au retour des puces H2O de Nvidia sur le marché chinois. Plus tôt cette année, Washington a annoncé qu'il accorderait des licences d'exportation pour les livraisons vers la Chine, après une précédente restriction en avril.

Le mois dernier, l'Administration chinoise du cyberespace a convoqué Nvidia pour discuter des risques pour la sécurité nationale liés au processeur H20. Les régulateurs ont demandé à Nvidia de fournir plus de détails sur le fonctionnement des puces.

Pékin a exprimé ses craintes que les puces H2O puissent contenir trac ou des fonctionnalités susceptibles de permettre un contrôle extérieur, comme l'a rapporté Cryptopolitan . En mai, les législateurs américains ont présenté le Chip Security Act, qui obligerait les entreprises comme Nvidia à inclure des protections de sécurité et de localisation dans les processeurs d'IA avancés.

S'exprimant à Taïwan, le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré vendredi que la partie chinoise avait soulevé des questions sur d'éventuelles « portes dérobées » de sécurité. Il a souligné que l'entreprise avait clairement indiqué qu'aucune de ces fonctionnalités n'existait.

Il a ajouté que Nvidia avait été pris au dépourvu par les enquêtes, mais qu'il s'efforçait de satisfaire les régulateurs. Huang a déclaré avoir déployé des efforts pour obtenir des licences pour le H20 et espérer que le problème serait rapidement réglé.

Nvidia a précisé que le H20 pouvait être utilisé en toute sécurité

L'entreprise a souligné que Washington et Pékin comprennent que la puce n'est pas destinée aux infrastructures militaires ou gouvernementales. Nvidia a ajouté que, tout comme le gouvernement américain ne dépend pas des puces chinoises, la Chine n'utiliserait pas de processeurs américains pour des fonctions étatiques. Cependant, elle a déclaré que l'utilisation commerciale de ces puces profite aux deux économies.

Huang avait déjà qualifié de victoire l'autorisation du gouvernement américain de laisser l'entreprise vendre le H2O en Chine. L'entreprise a fait pression contre les restrictions imposées par Washington sur les exportations de puces, qui ont réduit ses activités sur l'un de ses principaux marchés.

Lors de son discours de vendredi, Huang a également évoqué les discussions dent américain trump concernant les opérations internationales de l'entreprise. Il a souligné l'importance de maintenir l'avance américaine en matière de technologie de l'IA et a affirmé que le développement mondial de l'IA progresserait quoi qu'il en soit. Les entreprises américaines devraient donc maximiser leurs exportations en cette période clé pour le secteur.

Nvidia a enregistré une dépréciation de 4,5 milliards de dollars en mai en raison des stocks invendus de H2O, suite aux restrictions à l'exportation. L'entreprise a également indiqué que son chiffre d'affaires du dernier trimestre aurait augmenté de 2,5 milliards de dollars sans ces restrictions.

Les experts du secteur préviennent que la surveillance actuelle en Chine pourrait encore compliquer les perspectives de l'entreprise. Qingyuan Lin, analyste chez Bernstein, a déclaré à CNBC qu'une interdiction totale des ventes de H2O en Chine pourrait mettre en péril plus de 20 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel de Nvidia. Il a ajouté que l'entreprise pourrait encore générer des ventes à partir de puces moins avancées jusqu'en 2026, mais que d'ici 2027, les concurrents locaux répondraient probablement eux-mêmes à une grande partie de la demande.

Les analystes estiment également que les mesures prises par Pékin reflètent sa volonté d'autosuffisance dans le domaine des semi-conducteurs, une réponse aux efforts de Washington pour maintenir la domination américaine dans le domaine du matériel d'intelligence artificielle.

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