Record absolu en juillet : les stablecoins franchissent 1 500 milliards de dollars en volume mensuel !

Le marché des cryptos montre des signes de frénésie malgré les turbulences économiques. Les stablecoins, ces actifs numériques adossés à des devises fiduciaires, ont atteint un volume record sur la blockchain en juillet.

Un joli paradoxe : alors que les régulateurs multiplient les avertissements, les investisseurs semblent plus accros que jamais à ces jetons « stables ». De quoi faire grincer des dents les banquiers traditionnels.

Avec plus de 1 500 milliards de dollars échangés, le mois de juillet pulvérise tous les records précédents. Preuve que malgré les critiques, l'écosystème crypto continue d'attirer des liquidités massives.

Les puristes diront que c'est juste de la spéculation déguisée. Les optimistes y verront la preuve d'une adoption croissante. Une chose est sûre : les stablecoins sont devenus incontournables - pour le meilleur ou pour le pire.

Il est intéressant de noter qu’août a déjà enregistré près de 200 milliards de dollars de volume sur la chaîne au cours des cinq premiers jours et est désormais en tracpour terminer au-dessus de 1,2 billion de dollars d’ici la fin du mois.

Dans le même temps, les experts attribuent la hausse du volume des stablecoins sur la chaîne à l'augmentation de l'activité DeFi . Selon Defi, la valeur totale bloquée (TVL) dans DeFi a augmenté de plus de 3 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 137,33 milliards de dollars.

Cela est principalement dû aux performances Ethereum , les performances du réseau et la résurgence de l'ETH suscitant un regain d'intérêt pour l'activité DeFi . Les données de Sentora le confirment également : la société d'analyse de données indique que DeFi a atteint cette semaine son plus haut niveau en trois ans, à 179 milliards de dollars, grâce aux flux entrants dans les protocoles de jalonnement liquide et à la hausse de l'ETH vers les 4 000 dollars.

L'USDC domine les transactions de stablecoins sur la chaîne

Cette nouvelle étape reflète l'adoption croissante des stablecoins et leur utilisation croissante pour les transactions on-chain. Avec l'adoption définitive de la loi GENIUS Act sur les stablecoins aux États-Unis, le rôle des jetons indexés sur les monnaies fiduciaires dans le système financier s'est consolidé.

Il est intéressant de noter que Circle USDC domine le volume des stablecoins on-chain en 2025, représentant entre 48 % et 40 % de toutes les transactions DeFi impliquant des stablecoins. En comparaison, Tether usdt représente généralement entre 27 % et 20 % du volume total, tandis que MakerDAO DAI enregistre également entre 33 % et 17 % selon les mois.

Cela souligne la domination de l'USDC sur la blockchain, notamment ces dernières années. L'USDT et le DAI sont désormais relégués au second plan, même s'ils ont généré davantage de volume à différentes périodes. Pourtant, ces trois stablecoins représentent plus de 90 % du volume mensuel des stablecoins sur la blockchain, seul l'Ethena usde s'en approchant avec environ 3 %.

Parallèlement, l'utilisation de l'USDT pour les transactions on-chain est à nouveau en hausse. Le stablecoin a connu une croissance considérable sur DeFi cette année, le montant d' USDT fourni sur aave ayant augmenté de 123 % depuis le début de l'année et s'élevant désormais à près de 7,5 milliards de dollars.

L'offre de stablecoins approche les 370 milliards de dollars

Si l'USDC domine les transactions on-chain, c'est l'USDT qui reste le plus important stablecoin en termes d'offre. Avec une capitalisation boursière de 164,70 milliards de dollars, ce stablecoin, dont l'offre a augmenté de 3,28 % le mois dernier, détient désormais une position dominante de 61,41 %.

En comparaison, l'offre d'USDC n'est que de 63,85 milliards de dollars. Avec une trajectoire de croissance similaire au cours du mois dernier, il semble peu probable qu'elle atteigne le niveau d'offre de l'USDT à ce rythme. Parallèlement, l'Ethena USDe, le Sky Dollar usds et le Dai affichent respectivement 9,517 milliards de dollars, 4,87 milliards de dollars et 4,33 milliards de dollars.

L'USDe a été l'un des stablecoins les plus performants au cours du mois dernier, avec une croissance de 79,47 %, une performance seulement dépassée par le Falcon USD (USDf), qui a connu une augmentation de 102 % au cours de cette période, passant de 552 millions de dollars à 1,09 milliard de dollars.

Au total, la capitalisation boursière des stablecoins a atteint 268,20 milliards de dollars, après une hausse de 13,2 milliards de dollars le mois dernier. À cette capitalisation boursière actuelle, l'offre de stablecoins a déjà doublé au cours de l'année écoulée et devrait connaître une nouvelle croissance, d'autant plus que la transparence continue de se renforcer.

Signe de clarté réglementaire, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a récemment publié des directives autorisant certains stablecoins USD entièrement garantis et remboursables à être classés comme cash . Ces directives devraient apporter une certaine clarté en attendant l'entrée en vigueur d'une réglementation plus large.

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