Nvidia mise sur TSMC pour honorer 300 000 commandes de puces H20 après la levée de l’embargo chinois par Trump

Nvidia passe à la vitesse supérieure. Le géant des GPU s'appuie sur TSMC pour répondre à une demande explosive de 300 000 puces H20 - une décision stratégique prise après que l'administration Trump a levé les restrictions commerciales avec la Chine.

Le jeu des puces est relancé. Avec cette commande massive, Nvidia renforce sa position sur le marché asiatique tout en testant les limites de la diplomatie technologique. TSMC, déjà sous tension, va devoir jongler avec ses lignes de production.

Wall Street salue l'annonce - comme d'habitude, les analystes surfent sur la vague sans comprendre la techno. Pendant ce temps, les usines taïwanaises tournent à plein régime... jusqu'à la prochaine crise géopolitique.

Huang signale un redémarrage pourrait prendre neuf mois

Jensen Huang, PDG de Nvidia, s'est rendu à Pékin plus tôt ce mois-ci. Il a déclaré aux clients chinois que la décision de l'entreprise de redémarrer la production de H20 dépendrait du nombre d'unités qu'ils s'engagent à acheter.

Il a également précisé que même si le feu vert venait, il faudrait neuf mois pour redémarrer la chaîne d'approvisionnement. Après le voyage, Huang a déclaré aux clients que les actions étaient limitées et que Nvidia n'avait pas l'intention immédiate de recommencer la production de tranche, selon les informations .

À l'heure actuelle, la société a encore besoin de licences d'exportation pour expédier les jetons. Nvidia a déclaré à la mi-juillet que les autorités américaines leur ont assuré que ces licences arrivaient, mais elles n'ont pas encore été approuvées, selon deux personnes ayant des connaissances directes.

En attendant, NVIDIA a demandé aux acheteurs chinois de soumettre des documents mis à jour, y compris des prévisions détaillées de leurs propres clients montrant exactement de combien de puces ils ont besoin. L'entreprise souhaite que les documents à la main pour accélérer les approbations une fois que le Département du commerce vous déconnecte.

Avant l'interdiction d'avril, des entreprises technologiques chinoises comme Tencent, Bytedance et Alibaba avaient déjà augmenté leurs ordres de H20 alors qu'ils travaillaient sur les modèles d'IA économiques de Deepseek et leurs propres outils.

Lorsque l'interdiction a frappé, Nvidia a averti qu'il pourrait devoir radier 5,5 milliards de dollars de puces invendies. Sur le Stratechery , Huang a également déclaré que la société manquerait jusqu'à 15 milliards de dollars de ventes potentielles.

L'accord commercial de Trump lié à des terres rares

La décision de laisser le CV des ventes de H20 n'était pas aléatoire. L'administration de trump a confirmé que cette décision faisait partie des négociations en cours avec la Chine sur des aimants de terres rares, que Pékin restait à mesure que les tensions commerciales augmentaient.

Ces aimants sont cruciaux pour de nombreuses industries américaines, et l'assouplissement des ventes de puces a été utilisé comme effet de levier dans ces pourparlers. Mais tout le monde à Washington n'est pas d'accord avec la décision.

Les législateurs des deux parties l'ont critiqué, avertissant que le H20 donne toujours à la Chine accès aux outils qui peuvent l'aider à construire ses systèmes d'IA et à rivaliser avec les États-Unis sur les technologies stratégiques.

Il est à craindre que même une puce dépouillée comme le H20 puisse être utilisée d'une manière que les États-Unis ne peuvent pas contrôler une fois qu'il traverse la frontière.

Nvidia, en revanche, a repoussé cette idée. La société affirme que si elle se retire complètement de la Chine, les développeurs se rendront à Huawei , qui propose déjà des puces alternatives, même si elles ne sont pas comme tron G.

Il y a déjà la preuve que le matériel de Nvidia détient toujours un appel majeur, la contrebande et la réparation de la demande de GPU interdits ont monté en flèche, certains utilisateurs essayant de faire fonctionner les cartes anciennes aussi longtemps que possible.

NVIDIA a déjà vendu environ 1 million de puces H20 cette année, selon la semianalyse. Les 300 000 nouvelles unités étant ajoutées à la production et aux inventaires plus anciens toujours en main, la société semble parier que la demande chinoise est suffisammenttronpour justifier le risque. Mais jusqu'à ce que ces licences d'exportation arrivent, rien ne bouge.

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