La Fed sous pression : hausse des taux imminente face au choc pétrolier et à l’inflation galopante

Le bras de fer inflationniste s'intensifie.

Les marchés retiennent leur souffle alors que la Réserve fédérale se prépare à un nouveau round de resserrement monétaire. Le cocktail explosif : des prix du baril en surchauffe et une inflation qui refuse de plier.

Pétrole + inflation = taux plus hauts, plus longtemps

Les traders parient déjà sur un mouvement agressif de la Fed. Le spectre des 70's revient hanter les économistes - mais cette fois avec des bitcoins dans l'équation.

Dernier acte : Les banquiers centraux jouent les pompiers pyromanes, comme d'habitude. À quand la prochaine crise qu'ils ne verront pas venir ?

L'Iran avertit les représailles alors que les États-Unis et Israël bombardent les sites nucléaires

Il y a dix jours, Israël a effectué des frappes aériennes non provoquées sur le territoire iranien. Téhéran a riposté. Puis, au cours du week-end, les États-Unis ont rejoint le combat et ont laissé tomber des bombes sur trois installations nucléaires en Iran. En réponse, le ministre iranien des Affaires étrangères a déclaré que le pays "réserve toutes les options pour défendre sa souveraineté".

Mais depuis 2000, l'Iran a menacé plus de dix fois pour fermer le détroit d'Hormuz. S'ils le traversent cette fois, les prix de l'énergie exploseront defi.

Le détroit ne mesure que 21 miles de large mais porte un cinquième de l'huile mondiale chaque jour. Il voit également plus de trafic que les canaux du Panama et de Suez. Environ 35% de tous les GNL de mer le traversent également. La marine américaine a gardé les forces dans la région depuis des décennies en raison de sa stratégie.

Hormuz est le seul moyen de sortir du golfe Persique par mer. Si l'Iran le ferme, le monde perd accès à une partie massive de l'alimentation en pétrole du jour au lendemain. Cela garantirait presque une réponse militaire de Washington, tel Aviv, ou très probablement les deux.

Le secrétaire d'État américain Marco Rubio a déclaré dimanche à Fox News que la Chine devrait intervenir et parler de l'Iran. «J'encourage le gouvernement chinois à Pékin à les appeler à ce sujet, car ils dépendent fortement du détroit d'Hormuz pour leur pétrole.» La Chine est le plus grand client pétrolier de l'Iran et maintient des liens amicaux amicaux matic Téhéran, condamnant publiquement les actions d'Israël.

Trump demande des baisses de taux pendant que Powell reste silencieux

Alors que la tension mondiale augmente, ledent Donald trump continue de faire pression pour des baisses de taux d'intérêt. Même avant sa réélection en 2024, Trump avait attaqué Jerome Powell et exigeait des coûts d'emprunt moins chers.

Depuis son retour à la Maison Blanche, il a maintenu la chaleur. Trump a critiqué publiquement le président de la Fed presque chaque semaine, insultant Powell à la fois lors des conférences de presse et en ligne. Powell, pour sa part, n'a rien dit. Il évite de réagir, ne commente jamais les insultes et refuse de prendre l'appât.

Mais les baisses de taux en ce moment ne sont pas réalistes. Le pétrole a peut-être atteint 130 $ et une inflation reversant vers 5%, les taux de réduction pourraient ajouter du carburant à l'incendie. Au lieu de cela, la Réserve fédérale les augmentera probablement à nouveau, tout comme ils l'ont fait en 2023. Le lien entre le pétrole et l'inflation est bien connu. La propre modélisation de la Fed à partir de la recherche que nous avons mentionnée précédemment montre à quel point les chocs pétroliers dommageables sont, en particulier lorsque les marchés financiers ne peuvent pas absorber le risque. Plus le choc, plus il est difficile de lutter contre l'inflation élevée qui en résulte.

Avec Trump qui fait pression pour des coupes et Powell en augmentant les coûts, la Réserve fédérale est à nouveau confrontée à des pressions politiques et économiques en même temps.

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