BlackRock vise 10% de l’IPO de Circle – Le géant de l’asset management mise sur le crypto

Le fonds titanesque BlackRock se positionne pour rafler une part significative de l’introduction en bourse de Circle. Une prise de risque calculée – ou un simple coup de poker financier ?

Avec cette acquisition potentielle de 10% des actions, BlackRock envoie un signal fort : même les institutions traditionnelles commencent à plier devant l’irrésistible ascension des actifs numériques. Reste à savoir s’il s’agit d’une conviction réelle... ou juste d’une nouvelle case à cocher dans leur stratégie marketing.

Cerise sur le gâteau : cette manœuvre intervient alors que le marché crypto montre des signes de maturité. Les dinosaures de la finance découvrent enfin la blockchain – mieux vaut tard que jamais.

 La demande pour l’introduction en bourse est supérieure au nombre d’actions disponibles 

Circle, la société qui contrôle le stablecoin USDC, a choisi d’ utiliser l’ introduction en bourse pour vendre 24 millions d’actions ordinaires de classe A. 9,6 millions de nouvelles actions seront émises par la société et 14,4 millions d’actions seront vendues par des personnes qui possèdent déjà des actions.

Dans les 30 jours, les preneurs fermes peuvent acheter 3,6 millions d’actions supplémentaires. Cela porterait le nombre total d’actions proposées à 27,6 millions.

Le prix des actions IPO Circle devrait rester entre 24 $ et 26 $. Circle pourrait gagner jusqu’à 624 millions de dollars si tous les investisseurs investissaient le montant total. Circle obtiendra tout l’argent gagné à partir de la vente des 9,6 millions d’actions. 

Outre BlackRock, le rapport a également montré que la gestion des investissements d’Ark de Cathie Wood pouvait également verser jusqu’à 150 millions de dollars dans cette offre d’actions. La société prévoit de fixer le prix de l’obligation le 4 juin.

Selon les rapports, la demande d’introduction en bourse est supérieure au nombre d’actions disponibles. 

Des conditions de marché plus réalistes et des attentes moins mousseuses pour les introductions en bourse

pièce USD du cercle est un stablecoin soutenu par des dollars américains ou des actifs qui valent des dollars, comme les actions du Trésor américain.

L’entreprise a pour la plupart un schéma à la hausse. Après avoir dit qu’il deviendrait public grâce à une fusion SPAC en 2021, Circle a déclaré que son revenu net pour l’année était de 155,7 millions de dollars, contre 267,5 millions de dollars l’année précédente. En 2024, il a réalisé 1,68 milliard de dollars de ventes et de revenus en capital, contre 1,45 milliard de dollars l’année précédente.

JP Morgan pense que le marché des stablecoins au cours des prochaines années pourrait atteindre 500 milliards de dollars à 750 milliards de dollars. Le panneau pour Circle à la Bourse de New York sera «CRCL». Les trois principaux preneurs fermes sont JP Morgan, Citigroup et Goldman Sachs.

L’opérateur de stablecoin saute sur le marché des introductions en bourse, ce qui peut être très instable. "Le cercle qui revient maintenant sur les marchés publics indique une retraite de confiance - mais à une évaluation de 25% plus faible, qui reflète des conditions de marché plus réalistes et des attentes moins mousseuses", a déclaré Bo Pei, analyste des valeurs mobilières de Tiger.

Cependant, les introductions en bourse se portent assez bien ces derniers temps. Par exemple, le prix que Etoro (Etor) a fixé pour son introduction en bourse le mois dernier était plus élevé que ce qui était prévu, et le cours des actions a connu le toit le premier jour. 

Coreweave (CRWV), une société de cloud computing soutenue par Nvidia (NVDA), s’est retrouvée avec un prix inférieur aux attentes de sa gamme en mars. Cependant, le stock a traversé le toit au cours des mois depuis lors et est sur tracK pour établir un nouveau record mardi.

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