Les ETF semi-conducteurs sur des charbons ardents avant les résultats de Nvidia
Les investisseurs en ETFs semi-conducteurs retiennent leur souffle—Nvidia s’apprête à dévoiler ses chiffres, et le marché anticipe déjà des secousses.
Entre espoir de rallye techno et crainte d’un flop, les traders jouent leur va-tout sur une volatilité prévisible. Comme d’habitude.
Bonus cynique : Quand Wall Street mise sur des puces électroniques comme au casino, même les hedge funds croient aux contes de fées.
Les commerçants monétisent les primes avant l’annonce des bénéfices de Nvidia
Selon Trade Alert, environ 2,4 options de put ont été échangées quotidiennement pour chaque appel dans le Vaneck Semiconductor ETF au cours des 10 derniers jours.
À 15 h HE (1900 GMT) mardi, environ 105 000 options de put avaient changé de main sur le Vaneck Semiconductor ETF, dépassant de loin 16 000 appels. La semaine dernière, un commerçant a acheté 50 000 options de put pour se prémunir contre les actions de SMH en baisse de 10%, ce qui représente 220 $ - avant la fin du mois.
Chris Murphy, co-responsable de la stratégie dérivée du Susquehanna Financial Group, a commenté l’achat de put du FNB: «L’achat de put dans SMH avant les revenus de Nvidia reflète une préoccupation croissante concernant la volatilité potentielle pour l’ensemble du secteur suivant le rapport.»
Il a ajouté que les investisseurs vendaient des options pour profiter de la surtension des attentes de volatilité avant l’annonce des gains du fabricant de puces. Bien qu’il y ait eu beaucoup de positionnement défensif dans SMH, à Nvidia, les commerçants profitent d’une volatilité implicite élevée en monétisant les primes riches avant que les bénéfices révèlent. Cependant, cela signifie que la plupart de ces investisseurs ne prévoient pas une balançoire de marché majeure après les résultats du fabricant de puces.
Les analystes s’attendent à une baisse des revenus pour Nvidia, d’autant plus que son marché chinois a été coupé
NVIDIA s’est classé deuxième sur la liste des courtiers interactifs des 25 titres les plus négociés les plus activement par commandes des clients. Cependant, il s’agissait de l’un des deux actions avec la vente nette - un signe de prudence des investisseurs malgré de grandes performances en actions, selon Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers.
Jusqu’à présent, les actions NVIDIA ont augmenté d’environ 0,7%, tandis que les actions SMH ont augmenté d’environ 1,2%. Cependant, les investisseurs pensent que Nvidia pourrait voir un taux de croissance plus lent que l’année dernière. Certains s’attendent même à ce qu’un EP ne manque.
En avril, le gouvernement américain a imposé des restrictions aux exportations de puces de l’entreprise vers la Chine. Il a déclaré que NVIDIA nécessitera des licences d’exportation pour ses puces H20, ciblant le marché chinois.
Idéalement, les contrôles à l’exportation ont interféré avec la vente par Nvidia de puces H20 vers la Chine, ce qui entraîne une réduction des stocks de 5,5 milliards de dollars pour la société jusqu’à présent, ce qui pourrait entraîner une baisse des bénéfices.
L’administration trump a seulement cité les inquiétudes que la technologie de l’entreprise puisse être utilisée ou détournée vers un supercalculateur en Chine ou aider les opérations militaires .
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a critiqué les nouvelles politiques, affirmant qu’ils ne sabotent que des entreprises américaines.
Néanmoins, le fabricant de puces travaille sur une nouvelle gamme de produits pour le marché chinois. Selon des sources familières avec la question, la société commencera à produire ses nouvelles puces en juin. L’entreprise vendra les nouvelles puces à des prix moins chers, à peu près entre 6 500 $ et 8 000 $, d’autant plus qu’ils auront des exigences de fabrication plus simples.
Cependant, jusqu’à ce que les puces arrivent sur le marché, Nvidia a été effectivement saisie du marché chinois.
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