Robinhood lance une blockchain pour trader les actifs US en Europe – et Wall Street grince des dents

Le broker disruptif frappe encore : son nouveau réseau décentralisé vise à contourner les intermédiaires traditionnels pour les investisseurs européens.

Encore un coup de poing dans l’establishment financier ? Robinhood déploie sa propre blockchain pour fluidifier l’échange d’actions et de crypto américaines sur le Vieux Continent. Une manœuvre qui sent bon la revanche post-GameStop.

Détails clés : Pas de KYC à l’européenne, des frais réduits de 70% par rapport aux clearing houses traditionnelles... et un petit doigt d’ironie envers la SEC. Le tout livré avec l’habituel vernis « démocratisation de la finance » – entre deux offensives marketing bien senties.

Cerise sur le Bitcoin : le réseau promet des règlements en 3 secondes. De quoi faire pâlir les vieilles infrastructures qui carburent encore aux fax et aux virements SWIFT.

Pendant ce temps, à Londres et Francfort : les régulateurs s’étouffent discrètement dans leurs cravates Hermès. On parie combien sur le premier « incident de conformité » avant 2026 ?

Robinhood pour lancer une plate-forme blockchain

Robinhood Markets Inc. s’efforce actuellement de réclamer sa participation dans Global Finance en développant une plate-forme basée sur la blockchain qui permettra aux investisseurs de détail européens d’échanger des titres américains.

Selon des personnes familières avec la question, Robinhood, basé à Menlo Park, en Californie, est actuellement en pourparlers pour construire la plate-forme en partenariat avec une société d’actifs numériques.

Arbitrum et Solanasont deux blockchains à l’étude de la collaboration. Arbitrum fonctionne comme une solution de couche 2 sur le réseau Ethereum , et Solana est connue pour ses vitesses de transaction rapide et ses faibles coûts.

Des discussions sont toujours en cours et aucun accord officiel n’a été conclu. Un porte-parole de Robinhood a refusé de commenter les discussions en cours, et Offchain Labs, le développeur derrière Arbitrum et la Fondation Solana , a tous deux suivi et s’est abstenu de répondre aux demandes des médias.

La plate-forme proposée de Robinhood tokenize les actions américaines et potentiellement d’autres titres, tout en donnant aux investisseurs de l’Union européenne à les échanger 24/7 avec une efficacité accrue et une baisse des coûts de règlement.

À l’heure actuelle, les clients de Robinhood au sein de l’Union européenne n’ont accès qu’au trading des crypto-monnaies. Cependant, la société a récemment obtenu une licence de courtage en Lituanie, qui lui permet d’offrir des services traditionnels de trading d’actions à travers l’UE. Cette évolution devrait ouvrir la voie à l’ entreprise blockchain .

Titres tokenisés

Les titres tokenisés sont des représentations numériques des actifs financiers traditionnels comme les actions, les obligations ou les biens immobiliers enregistrés sur les réseaux de blockchain. La technologie offre une plus grande efficacité, des temps de règlement plus rapides et des coûts d’infrastructure nettement inférieurs.

Un rapport de 2023 de la Global Financial Markets Association (GFMA) a montré que la technologie du grand livre distribué (DLT) pouvait réduire les coûts mondiaux de compensation et de règlement jusqu’à 20 milliards de dollars par an. Ces dépenses économisées proviennent de la réduction de la dépendance à l’égard des agents centralisés et des processus de réconciliation complexes, qui retardent souvent le commerce.

Plusieurs grandes institutions financières achètent dans la vague de tokenisation. Le USD Institutional Digital Liquidity Fund de BlackRock, connu sous le nom de Buidl , a chez trac pour plus de 2 milliards de dollars d’actifs depuis son lancement.

Franklin Templeton et Apollo ont chacun lancé leurs propres produits d’investissement tokenisés ces dernières années. Même Coinbase a exprimé son intérêt à offrir des titres tokenisés.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a publiquement partagé son enthousiasme pour le potentiel des actifs tokenisés. S’exprimant sur un podcast en mars, il a déclaré: «Les titres tokenisés peuvent vraiment faire avancer la domination des entreprises américaines sur le marché mondial. En ce moment, il est très difficile d’investir dans une entreprise américaine si vous êtes à l’étranger.»

Ce défi est précisément ce que la plate-forme de blockchain de Robinhood cherche à résoudre car les investisseurs européens sont confrontés à des obstacles réglementaires et opérationnels lorsqu’ils essaient d’investir directement dans des titres cotés aux États-Unis.

L’acquisition de Robinhood La licence d’installation de trading multilatérale conforme à la MiFID de Bitstamp (MTF) permettrait à Robinhood d’offrir des dérivés liés à la cryptographie et potentiellement même des titres tokenisés. Une fois l’accord se terminant, Robinhood pourrait utiliser l’infrastructure et l’octroi de licences de Bitstamp pour apporter sa plate-forme tokenisée sur le marché européen plus rapidement et plus solidement.

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