BlackRock booste son pari Bitcoin à 5,4 milliards : les ETF et mineurs en première ligne

Le géant de l’investissement double down sur le Bitcoin—parions que leurs analystes ont enfin compris la blockchain après avoir raté le train en 2017.

Stratégie : Allocations agressives dans les ETF Bitcoin et capitaux frais injectés dans les mineurs. Parce que rien ne crie ’diversification’ comme suivre le marché quand il est déjà à +120% YTD.

Bonus cynique : Quand BlackRock adopte enfin les crypto, c’est que Wall Street a trouvé comment en extraire des frais de gestion.

Fait intéressant, la société d’investissement a également doublé sur l’acquisition de titres et d’obligations de sociétés qui ont une exposition au Bitcoin. Cela s’est traduit par l’augmentation de ses actions de classe A de stratégie de 28% à 14,42 millions d’actions. BlackRock possède à lui seul plus de 4 milliards de dollars d’actions de stratégie.

Il est également sur tracK pour en posséder plus, étant donné qu’il a également acquis plus de 620 000 actions Perpetual A Perpetual Series A, a acheté près de 15 millions d’actions de deux billets commerciaux MSTR. Dans l’ensemble, l’exposition de l’entreprise au MSTR vaut plus de 4,23 milliards de dollars, représentant la majorité de ses 5,43 milliards de dollars d’investissements Bitcoin .

Pendant ce temps, BlackRock a également augmenté son investissement dans Bitcoin Miners au cours du premier trimestre. Il a acheté 2,5 millions d’actions supplémentaires sur des plateformes Riot et 3,8 millions d’actions de Mara Holdings. Les deux sont ses mineurs les plus détenus, avec 27 millions et 53,9 millions d’actions respectivement.

Cependant, cela a également augmenté l’exposition à Terawulf, Bitdeer et Bitdicital, montrant qu’il alloue fortement au secteur malgré les défis auxquels la plupart des mineurs Bitcoin sont confrontés.

L’exposition Blackrock à l’augmentation de l’IBIT de plus de 13 000% en glissement annuel

L’allocation croissante de BlackRock aux produits et aux entreprises axées sur Bitcoinn’est pas complètement surprenante, car elle s’aligne sur sa décision d’inclure ces produits dans certaines de ses offres de portefeuille de modèles.

L’entreprise a révélé il y a quelques mois qu’il allouerait 1% à 2% de son ETF IBIT à des portefeuilles de modèles sélectionnés. Il a déclaré à l’époque que l’ajout faisait partie de sa décision de diversifier ces portefeuilles, qui se concentrent sur les investisseurs qui sont moins opposés au risque et ont des objectifs de croissance plus élevés.

exposition de l’entreprise a augmenté de plus de 13 500%, passant de seulement 43 000 actions à la fin du premier trimestre 2024 à 5 853 406 actions d’ici la clôture du T1 2025.

Malgré l’investissement croissant dans les produits Bitcoin , BTC ne représente qu’une petite partie des actifs sous gestion de l’entreprise (AUM). BlackRock a plus de 11 billions de dollars en AUM, ce qui signifie que son exposition au BTC de 5,43 milliards de dollars est inférieure à 0,05% de son portefeuille global.

9% de l’offre de BTC détenue par des sociétés publiques et des FNB

Pourtant, l’allocation de BlackRock à Bitcoin ne signale que la tendance générale de l’exposition par les entités d’entreprise à la BTC. Selon les données de l’écoinométrie, les ETF et les sociétés publiques contrôlent désormais 9% de tous Bitcoin .

Les FNB Bitcoin SPOT détiennent actuellement 5,5% de l’offre totale, tandis que les sociétés publiques détiennent les 3,5% restantes. Cependant, ils augmenteront probablement leur pourcentage des avoirs dans les prochains mois, étant donné qu’ils sont les plus grands accumulateurs au cours des 18 derniers mois.

Avec une stratégie annonçant des plans pour étendre son Bitcoin à 84 milliards de dollars, l’accumulation de BTC par des entités d’entreprise augmentera probablement au cours des prochaines années. Le taux d’accumulation par les ETF spot dépasse déjà les récompenses de BTC moyennes extraites, et de nombreuses parties prenantes pensent que les actifs ne feront que rareté à mesure que davantage d’institutions augmentent l’exposition.

Pendant ce temps, BTC vaut actuellement environ 94 000 $ après avoir chuté de 1,10% au cours des dernières 24 heures. Il se négocie à portée depuis deux semaines. Comme un utilisateur l’a noté, les investisseurs devraient se concentrer sur des bas annuels de BTC qui augmentent régulièrement depuis 2015, à l’exception des 2022 et 2023, au lieu de ses sommets de tous les temps.

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