Goldman Sachs élargit son offensive ETF : acquisition d’EOS Investments pour 2,25 milliards de dollars

NEW YORK – Goldman Sachs a annoncé mercredi l'acquisition d'EOS Investments, un fournisseur américain d'ETF, pour 2,25 milliards de dollars. Cette opération stratégique marque un tournant majeur dans la diversification des produits financiers de la banque, qui renforce ainsi sa présence sur le marché des fonds négociés en plein essor. L'accord, qui devrait être finalisé au premier trimestre 2027, permettra à Goldman Sachs d'élargir considérablement son offre d'ETF et de capter une part croissante des flux d'investissement institutionnel vers des actifs numériques et traditionnels. 'Cette acquisition nous positionne comme un leader incontournable dans la gestion d'actifs nouvelle génération', a déclaré le PDG de la banque.

Changement de propriétaire des ETF à revenu de 30 milliards de dollars

EOS Investments, société fondée en 2022 et basée à Westport, dans le Connecticut, gère environ 30 milliards de dollars répartis dans 19 ETF qui utilisent des stratégies d'options pour générer des revenus, selon les chiffres de Goldman Sachs. Une fois l'acquisition finalisée, le portefeuille d'ETF de Goldman Sachs Asset Management atteindra environ 130 milliards de dollars, plaçant la banque au huitième rang des gestionnaires d'ETF actifs.

Goldman Sachs a indiqué que le montant final dépendra deEOS la réalisation de certains objectifs de performance et de service ; le chiffre annoncé représente donc un montant maximal possible et non un versement garanti. L’opération est soumise à l’approbation des autorités réglementaires et les deux entreprises prévoient de la finaliser au premier trimestre 2027.

David Solomon, président-directeur général de Goldman Sachs, considère cette acquisition comme parfaitement en phase avec les stratégies déjà proposées par la banque. NEOSEOS « une approche d'investissement rigoureuse », a déclaré M. Solomon dans un communiqué, une approche qu'il a qualifiée de « hautement complémentaire » à celle de Goldman Sachs.

Les ETF de produits dérivés générant des revenus représentent désormais environ 180 milliards de dollars d'actifs, et cette catégorie a enregistré une croissance annuelle composée de plus de 70 % depuis 2021, selon Goldman Sachs. Marc Nachmann, responsable de la gestion d'actifs chez Goldman Sachs, a déclaré que ce segment est « un secteur en forte croissance dans le domaine de la gestion d'actifs » et qu'il dispose d'un potentiel de développement important.

Deuxième opération ETF de Goldman Sachs en un an

Goldman Sachs avait déjà investi 2 milliards de dollars dans l'acquisition d'Innovator Capital Management, spécialiste des fonds à rendement defi, il y a environ un an. Goldman explique que ces deux acquisitions, qui viennent s'ajouter à son portefeuille existant, témoignent de son intérêt pour un marché plus large d'ETF basés sur les options.

La division de gestion d'actifs et de patrimoine de la banque gérait 4 040 milliards de dollars d'actifs à la fin du deuxième trimestre et a enregistré un chiffre d'affaires de 4,60 milliards de dollars sur la période, soit une hausse de 20 % par rapport à l'année précédente. L'entreprise a également indiqué que ses actifs sous gestion atteindraient environ 4 000 milliards de dollars au 30 juin 2026.

Les cofondateurs de NEOS Troy Cates et Garrett Paolella, devraient devenir associés chez Goldman Sachs Asset Management une fois la transaction finalisée, et la firme s'attend à ce que le reste de l'équipe NEOS , y compris son personnel d'investissement et de service à la clientèle, les rejoigne.

Goldman Sachs a fait appel à son département Global Banking & Markets pour obtenir des conseils financiers lors de l'opération, tandis que les aspects juridiques ont été confiés aux cabinets Wachtell, Lipton, Rosen & Katz et Willkie Farr & Gallagher. Selon le communiqué,EOS a également collaboré avec Barclays, son conseiller financier exclusif, et le cabinet Ropes & Gray, son avocat.

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