BNY Mellon fait trembler la finance traditionnelle avec ses dépôts tokenisés sur blockchain

La finance institutionnelle vient de franchir un nouveau seuil. BNY Mellon, ce géant bancaire vieux de deux siècles, lance des dépôts tokenisés pour les paiements sur blockchain. Une manœuvre qui pourrait bien redéfinir les règles du jeu.

Un virage stratégique vers l'infrastructure numérique

Ne vous y trompez pas : il ne s'agit pas d'une simple expérimentation. Le dépositaire mondial transforme des fonds traditionnels en jetons numériques, les faisant circuler sur des réseaux décentralisés. L'objectif ? Fluidifier les règlements interbancaires, réduire les coûts de transaction et, surtout, capturer une part du marché des actifs numériques en pleine expansion.

Les paiements institutionnels entrent dans une nouvelle ère

Oubliez les virements SWIFT de plusieurs jours. La blockchain promet des règlements quasi instantanés, 24h/24 et 7j/7. Pour les grands clients institutionnels de BNY Mellon – fonds d'investissement, sociétés – cela signifie une trésorerie optimisée et une exposition réduite au risque de contrepartie. Une efficacité que la vieille infrastructure financière peine à offrir.

Un signal fort pour l'adoption de la crypto par les institutions

Lorsqu'un acteur de cette envergure, régulé par la FSA et autres autorités, valide l'utilité de la tokenisation, le message est clair. Cela légitime la technologie blockchain au-delà du simple trading spéculatif et ouvre la voie à une intégration plus profonde des actifs numériques dans le système financier mondial. Les sceptiques qui voyaient la crypto comme une mode passagère pourraient devoir revoir leur copie.

La course à la modernisation est lancée – et les retardataires risquent de le payer cash. Après tout, quelle banque traditionnelle peut encore se permettre de traiter les paiements comme au XIXe siècle tout en facturant des frais du XXIe ?

Les banques lient les dépôts à des marchés de cryptomonnaies toujours actifs

Parmi les clients de la première vague figurent Intercontinental Exchange, Citadel Securities, DRW Holdings, Ripple Prime, Baillie Gifford et Circle. Ce portefeuille comprend des plateformes d'échange, des sociétés de courtage, des gestionnaires d'actifs et un important émetteur de stablecoins.

Chaque entreprise teste le fonctionnement des dépôts sur la blockchain au sein des flux de marché réels. BNY Mellon a indiqué que le service reste au sein du système bancaire et peut verser des intérêts, ce qui le distingue des stablecoins.

La monnaie blockchain peut également servir de contrepartie pour les actions et obligations tokenisées. Les banques du secteur ont accéléré la tokenisation au cours de l'année écoulée, principalement pour faciliter le traitement des garanties. Carolyn Weinberg, directrice des produits et de l'innovation chez BNY Mellon, a déclaré que l'accent était mis sur la confiance et la connexion.

« Il s’agit avant tout de connecter l’infrastructure bancaire traditionnelle et les institutions bancaires traditionnelles aux nouveaux réseaux numériques et aux acteurs de l’écosystème numérique d’une manière qui inspire confiance aux institutions », a déclaré .

D'autres grandes banques prennent des mesures similaires. JPMorgan Chase a commencé à déployer son JPM Coin auprès de ses clients institutionnels en novembre dernier. HSBC prévoit d'étendre son service de dépôts tokenisés aux entreprises clientes aux États-Unis et aux Émirats arabes unis au cours du premier semestre 2026. Ces initiatives font suite à l'adoption du Genius Act aux États-Unis, qui encadre les stablecoins. Les dépôts tokenisés se distinguent des stablecoins par le fait qu'ils sont gérés au sein des banques et génèrent des intérêts, tandis que les stablecoins sont adossés à cash ou à des titres de dette publique à court terme.

BNY Mellon figure parmi les plus grands dépositaires d'actifs au monde, avec 57 800 milliards de dollars d'actifs sous gestion ou en conservation. La banque travaille dans le domaine des actifs numériques depuis plusieurs années. En juillet, elle a annoncé collaborer avec Goldman Sachs pour utiliser la technologie blockchain afin de déterminer la propriété des fonds monétaires.

ICE, propriétaire de la Bourse de New York, a annoncé qu'elle s'efforcerait de faciliter l'utilisation des dépôts tokenisés dans ses chambres de compensation, parallèlement à la modernisation de ses systèmes pour permettre des échanges en continu. Elizabeth King, directrice mondiale de la compensation et responsable de la conformité réglementaire chez ICE, a indiqué que l'infrastructure était en cours de préparation pour un fonctionnement 24h/24 et 7j/7. Jeffrey Sprecher, président-directeur général d'ICE, avait déclaré lors d'une conférence téléphonique sur les résultats en octobre que la tokenisation pourrait accroître les volumes d'échanges grâce à un accès permanent aux garanties.

L'une des caractéristiques essentielles des actifs blockchain est la possibilité de programmer les transactions. BNY Mellon a indiqué que les dépôts tokenisés peuvent déclenchermaticdes actions dès que certaines conditions sont remplies. Cela inclut la libération des garanties une fois le prêt remboursé. La banque a précisé que ce système permet de conserver cash sur des comptes réglementés, tandis que le code gère le calendrier.

Ce service place BNY Mellon au cœur d'une transformation croissante où les banques transfèrent les dépôts traditionnels vers des systèmes numériques tout en respectant la réglementation. Les clients testent désormais les limites de ces systèmes.

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