Alt5 Sigma recrute un auditeur au passé réglementaire controversé : un pari risqué pour la confiance crypto ?

Alt5 Sigma, une plateforme de trading crypto institutionnelle, fait un choix audacieux en intégrant un auditeur ayant déjà été sanctionné par les autorités financières. Une décision qui soulève immédiatement des questions sur la gouvernance et la gestion des risques dans un secteur où la confiance est la monnaie la plus rare.

Le poids d'un passé réglementaire

L'embauche d'un professionnel au casier réglementaire chargé pour superviser les audits internes n'est pas anodine. Dans l'écosystème crypto, encore en quête de légitimité face aux régulateurs mondiaux, chaque décision de conformité est scrutée. Ici, Alt5 Sigma semble jouer avec le feu, misant sur l'expertise technique au détriment d'un historique irréprochable – une équation qui fait rarement bon ménage avec la Financial Services Authority (FSA) ou ses équivalents.

Un signal mitigé pour le marché

Pour les investisseurs institutionnels, une telle nomination peut être perçue comme un signal contradictoire. D'un côté, la volonté d'attirer des talents aguerris, même controversés ; de l'autre, un relâchement apparent des standards de conformité qui avaient justement été érigés pour rassurer ce même public. C'est le genre de mouvement qui alimente les dîners en ville des banquiers traditionnels, toujours ravis d'avoir un nouvel exemple de « l'amateurisme » supposé de la finance décentralisée.

La confiance, cet actif intangible

Le secteur de la cryptographie se reconstruit patiemment après les séismes de confiance des années passées. Chaque acteur majeur porte une responsabilité dans cette reconstruction. Le choix d'Alt5 Sigma, quelles qu'en soient les raisons stratégiques, risque d'être interprété comme un calcul froid : l'expérience pratique d'un ancien régulateur sanctionné vaudrait plus que l'apparence d'une intégrité sans tache. Un pari risqué, dans un jeu où la réputation est le seul collatéral qui ne se dévalue jamais.

La suspension de l'agrément de la société d'audit Alt5 fait suite à des sanctions réglementaires

Le 8 décembre, Alt5 Sigma a nommé Victor Mokuolu CPA PLLC comme nouvel auditeur. Les documents déposés auprès de l'État du Texas indiquent que la licence de la société a expiré en août. Selon la réglementation texane, une société d'audit sans licence valide ne peut exercer de missions d'audit. Au 26 décembre, la licence du cabinet n'avait pas été renouvelée.

Victor Mokuolu, le fondateur de l'entreprise, a renouvelé son agrément d'expert-comptable le 31 août. Son agrément restait inactif fin décembre selon les registres de l'ordre des experts-comptables de l'État.

Alt5 Sigma a réagi à la situation dans une déclaration au Financial Times. La société a indiqué que son auditeur faisait l'objet d'un examen par les pairs, conformément à la réglementation du Texas State Board of Accountancy, qui sera achevé d'ici la fin janvier 2026. À cette date, l'auditeur prévoit que son agrément sera actif. Alt5 a ajouté : « Aucun examen ni audit des états financiers d'Alt5 ne sera publié par notre auditeur tant que l'agrément du cabinet ne sera pas actif. »

Avant de fonder son entreprise en 2020, Victor travaillait comme comptable dans le secteur pétrolier et gazier. Un document réglementaire récent recense une trentaine de petites sociétés cotées en bourse parmi les clients d'audit de l'entreprise.

L'entreprise tente de corriger defilacunes depuis plus de deux ans après avoir obtenu une note insuffisante lors du processus d'évaluation par les pairs de la profession comptable en 2023. Les autorités réglementaires ont déjà pris des mesures contre Alt5.

En 2023, le Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) a infligé une amende de 30 000 $ à la société pour avoir omis de notifier six audits de sociétés cotées dans le délai réglementaire de 35 jours. Le Texas State Board of Public Accountancy (TSBP) a ensuite imposé une amende supplémentaire de 15 000 $ pour les mêmes infractions, suite à des retards répétés dans les déclarations.

Les départs de cadres et les retards dans le dépôt de documents aggravent les turbulences au sein de l'entreprise

Le changement d'auditeur est intervenu dans un contexte de bouleversements internes chez Alt5 Sigma. L'entreprise se présente désormais comme « une fintech dotée d'une stratégie de trésorerie innovante basée sur $WLFI ». L'accord conclu en août a engagé l'entreprise à acquérir et à conserver d'importantes quantités de tokens $WLFI de World Liberty Financial, tandis que cette dernière, soutenue par Trump, est devenue actionnaire de la société.

Au 8 décembre, Alt5 Sigma détenait environ 7,3 milliards de jetons $WLFI, pour une valeur d'environ 1,1 milliard de dollars.

Des changements de direction ont rapidement suivi. Jonathan Hugh, qui avait rejoint l'entreprise en tant que directeur financier lors de l'annonce de l'accord avec Trump, a quitté ses fonctions après trois mois. L'entreprise s'est également séparée de son directeur général, Peter Tassiopoulos, en octobre. Le membre du conseil d'administration, David Danziger, a démissionné le mois dernier, laissant l'entreprise en infraction avec les règles du Nasdaq qui exigent un comité d'audit doté d'une taille minimale et d'une expertise comptable.

risque désormais d'être radiée du Nasdaq après avoir omis de publier ses résultats trimestriels pour la période se terminant fin septembre. Alt5 Sigma a imputé ce retard en partie au manque de réactivité de son ancien commissaire aux comptes, qui a démissionné en novembre.

Alt5 Sigma a été constituée en société en juillet 2024 par JanOne Inc., une entreprise de biotechnologie qui se concentrait auparavant sur le développement de traitements liés à l'épidémie d'opioïdes. JanOne a fusionné avec Alt5 Sigma et a adopté son nom le même mois. JanOne avait déjà changé de nom une première fois auparavant : en septembre 2019, elle s'appelait auparavant Appliance Recycling Centers of America.

L'entreprise affirme fournir une infrastructure financière permettant aux institutions financières traditionnelles de se connecter aux marchés des cryptomonnaies. Depuis l'accord d'août, le président d'Alt5 Sigma est Zack Witkoff. Ce dernier est cofondateur de World Liberty Financial et fils de Steve Witkoff, envoyé spécial de Donald Trump pour les négociations de paix.

En août, Alt5 Sigma a révélé aux autorités américaines que sa filiale canadienne et un ancien dirigeant avaient été reconnus pénalement responsables par un tribunal rwandais en mai pour des infractions incluant l'enrichissement illicite et le blanchiment d'argent. Alt5 Sigma Canada et André Beauchesne ont interjeté appel de cette décision devant la Haute Cour de Kigali en juin. L'affaire est toujours en cours d'examen judiciaire. La filiale et André Beauchesne ont nié toute malversation et se sont déclarés victimes de fraude.

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