Bitdeer lance un coup de poker financier : 400 millions de dollars en obligations convertibles d’ici 2031

Bitdeer mise gros sur l'avenir du minage crypto. La société annonce une émission d'obligations convertibles de premier rang - un move audacieux pour sécuriser des liquidités à long terme.

Le détail qui pique : 400 millions de dollars sur la table, avec échéance en 2031. De quoi faire sourire les investisseurs en crypto... ou grincer des dents quand on connaît la volatilité du secteur.

Stratégie risquée ou coup de génie ? L'avenir le dira. En attendant, Bitdeer montre qu'elle compte jouer dans la cour des grands - quitte à s'endetter comme un État.

Bitdeer collecte des fonds 

Bitdeer a annoncé le 12 novembre son intention de proposer, par placement privé auprès des investisseurs qualifiés, un montant principal de 400 millions de dollars américains d'obligations de premier rang convertibles à échéance 2031. La société a également révélé son intention d'accorder aux premiers acquéreurs des obligations une option d'achat, payable dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission initiale des obligations, portant sur un montant principal supplémentaire pouvant atteindre 60 millions de dollars américains.

Bitdeer a communiqué aujourd'hui des précisions concernant ces obligations. Il s'agira d'obligations générales de premier rang non garanties de Bitdeer, portant intérêt payable semestriellement à terme échu. Elles porteront un intérêt de 4,00 % payable semestriellement à terme échu, les 15 mai et 15 novembre de chaque année, à compter du 15 mai 2026, et seront convertibles en actions ordinaires de catégorie A.

Bitdeer utilisera le produit net de l'émission d'obligations et de l'offre directe enregistrée pour payer le coût d'environ 35,4 millions de dollars des opérations d'achat d'options plafonnées que Bitdeer a conclues avec l'un des acheteurs initiaux ou sa filiale et d'autres institutions financières (les « contreparties d'options ») et pour payer le coût d'environ 267,9 millions de dollars du rachat en cash un montant principal global de 200 millions de dollars des obligations convertibles de premier rang à 5,25 % de Bitdeer arrivant à échéance en 2029 (les « obligations de novembre 2029 ») dans le cadre des opérations de rachat d'obligations.

Le produit net restant de l'émission d'obligations sera utilisé pour l'expansion du centre de données, le développement et la fabrication de plateformes de minage basées sur des ASIC, l'expansion de son activité de cloud HPC et IA, ainsi que pour le fonds de roulement et d'autres besoins généraux de l'entreprise. 

Dans le cas où les acheteurs initiaux exerceraient leur option d'achat de titres supplémentaires, Bitdeer utiliserait le produit net de la vente de ces titres supplémentaires pour conclure des opérations d'achat plafonnées supplémentaires avec les contreparties des options et le produit net restant pour l'expansion des centres de données, le développement et la fabrication de plateformes de minage basées sur des ASIC, l'expansion de ses activités de cloud HPC et IA, ainsi que pour le fonds de roulement et d'autres besoins généraux de l'entreprise. 

La vente des obligations devrait être finalisée le 17 novembre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Les obligations arriveront à échéance le 15 novembre 2031, sauf conversion, remboursement ou rachat anticipé.

Bitdeer se remet d'un incendie survenu dans ses installations de l'Ohio. 

D'après un message publié sur X par Jihan Wu, président-directeur général de Bitdeer, undent a détruit deux de ses 26 bâtiments, mais personne n'a été blessé. « La direction est sur place et mènera une enquête approfondie », a-t-il écrit. 

Il a ensuite publié une mise à jour révélant que l'incendie avait été provoqué par des travaux de soudure et attisé par des tron , ce qui a contribué à sa propagation rapide à un autre bâtiment. « Le feu est éteint », a écrit Wu. « Il faudra vérifier si les transformateurs ont été endommagés. Les bâtiments endommagés devront être remplacés. »

Selon les rapports, l'dent s'est produit avant l'installation de tout équipement minier et tous les bâtiments concernés étaient encore en construction. L'impact opérationnel sur la production minière existante devrait donc être minime. Toutefois, les dommages causés aux infrastructures et les retards potentiels dans l'installation des équipements devraient affecter les plans de croissance à court terme de l'entreprise.

Malgré les assurances de l'entreprise, cetdent a rappelé à beaucoup les risques physiques et opérationnels auxquels sont confrontés les mineurs Bitcoin à grande échelle qui s'efforcent de développer de nouvelles capacités avant le prochain cycle de réduction de moitié Bitcoin . 

Pour l'instant, la société n'a pas communiqué de calendrier actualisé concernant la reprise des activités sur le site de Massillon, mais de plus amples informations devraient être disponibles une fois que les équipes d'assurance et de sécurité auront mené une inspection détaillée.

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