L’inflation japonaise repart à la hausse pour la première fois en 5 mois - Un signal pour les cryptos ?

Le retour de l'inflation au Japon secoue les marchés traditionnels

Après cinq mois de répit, la pression inflationniste refait surface dans la troisième économie mondiale. Les investisseurs scrutent chaque mouvement des banques centrales - et cette résurgence pourrait bien pousser davantage de capitaux vers les actifs numériques.

Les cryptomonnaies en position de force face aux politiques monétaires

Alors que la BOJ pourrait être forcée de revoir sa politique ultra-accommodante, le bitcoin et ses pairs continuent d'offrir une alternative décentralisée aux monnaies traditionnelles. Parfait timing pour rappeler que les banques centrales jouent encore aux apprentis sorciers avec notre pouvoir d'achat.

Une tendance qui confirme l'importance croissante des actifs digitaux

Chaque nouvelle donnée inflationniste renforce l'argument des cryptos comme valeur refuge moderne. Les investisseurs intelligents comprennent désormais que la diversification passe nécessairement par les actifs numériques.

Les prix du riz chutent, mais les ménages ont encore des difficultés

L'inflation du riz, qui avait atteint des sommets en début d'année, ralentit rapidement. En septembre, les prix ont augmenté de 49,2 % par rapport à l'année précédente, ce qui paraît catastrophique, mais reste bien en deçà de la hausse de 69,7 % enregistrée en août.

En mai dernier, ce chiffre a atteint 101,7 %, soit la plus forte hausse du prix du riz depuis plus de cinquante ans. Pour les familles qui dépendent du riz au quotidien, même le ralentissement économique n'est pas synonyme de soulagement, juste d'un léger soulagement.

Les marchés ont réagi immédiatement. Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,78 % après la publication des chiffres de l'inflation. Le yen a légèrement progressé à 152,53 pour un dollar, mais de façon limitée. Les traders se demandent si la Banque du Japon va enfin passer à la normalisation de sa politique monétaire, un sujet évoqué depuis des années mais rarement concrétisé.

Tomohiko Taniguchi, conseiller spécial au Fujitsu Future Studies Center, a déclaré à Squawk Box Asia que l'inflation nuit déjà à des millions de citoyens japonais.

« Le Japon compte une importante population de retraités percevant des pensions et de personnes à revenu fixe », a déclaré Tomohiko. « L'inflation leur est très pénible. » Il a ajouté que la capacité de Sanae à s'attaquer au problème constituerait son premier grand test. « La maîtrise de l'inflation sera le premier test décisif pour déterminer si Takaichi est capable de mettre en œuvre un programme de mesures. »

Takaichi prévoit un plan de relance de 13,9 billions de yens alors que la Banque du Japon reste sur ses gardes

Sanae envisage déjà un plan de sauvetage majeur. Le 22 octobre, Reuters a rapporté qu'elle préparait un plan de relance de plus de 13 900 milliards de yens, soit environ 92,19 milliards de dollars, visant à aider les ménages à faire face à la hausse des prix, à soutenir les investissements dans les nouvelles technologies et à financer la défense. Ce plan pourrait être dévoilé dès le mois prochain.

Mais tout le monde n'est pasdent que cela suffira. Jesper Koll, directeur du groupe Monex, a déclaré que la popularité du nouveau cabinet pourrait s'effondrer si l'inflation ne descend pas bientôt en dessous de 2 %.

« Si l'inflation au Japon ne descend toujours pas en dessous de 2 % d'ici six à neuf mois, la popularité de ce gouvernement va s'effondrer », a déclaré Jesper. « Pour les Japonais… la préoccupation numéro un, numéro deux, numéro trois, c'est l'inflation. »

Alors que le Japon est aux prises avec ces problèmes, les marchés asiatiques plus larges progressent. Le Kospi sud-coréen a augmenté de 2 %, atteignant un nouveau record vendredi.

Ces gains interviennent après que la porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a confirmé que ledent américain Donald trump partirait pour la Malaisie vendredi soir avant de se rendre au Japon et en Corée du Sud. Trump devrait rencontrer ledent chinois Xi Jinping jeudi prochain après avoir pris la parole au sommet des PDG de l'APEC, a indiqué Reuters.

Le Kosdaq, qui tracles petites entreprises sud-coréennes, a également gagné 0,92 %. Le ministère des Finances sud-coréen a averti vendredi qu'il pourrait intervenir pour stabiliser les marchés des changes si nécessaire, suite à la volatilité du taux de change won-dollar.

Le won s'est renforcé de 0,11 % à 1 434,7 contre le dollar, malgré une perte de plus de 4 % au cours des trois derniers mois. Il affiche toujours une hausse de 2,86 % sur un an.

D'autres marchés ont suivi la même tendance. L'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,83 %, tandis que le CSI 300 chinois a progressé de 0,57 %. L'ASX/S&P 200 australien a ouvert en hausse de 0,19 %.

Et en Australie, une refonte de la banque centrale est en cours. La gouverneure Michele Bullock a déclaré vendredi que la Banque de réserve d'Australie commencerait à examiner les mises à niveau de sa plate-forme de règlement interbancaire, le Reserve Bank Information and Transfer System, à partir de l'année prochaine.

Michele a déclaré que la banque envisagerait d'ajouter de nouvelles technologies, de prolonger les heures d'ouverture et d'augmenter la quantité d'argent de la banque centrale utilisée dans les règlements.

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