Les ETF Bitcoin américains défient Binance alors que la demande institutionnelle explose

Wall Street dévore le Bitcoin à un rythme effréné—les ETF américains grignotent méthodiquement les parts de marché de Binance.

La ruée institutionnelle s'intensifie

Les fonds négociés en bourse captent des flux record pendant que les géants traditionnels s'approprient le narrative crypto. Binance, autrefois incontournable, voit son hégémonie s'éroder face à cette machine régulée—et bien habillée.

Les actifs sous gestion des ETF Bitcoin américains approchent des sommets historiques, drainant quotidiennement des centaines de millions loin des plateformes offshore. Les investisseurs institutionnels préfèrent désormais la clarté réglementaire aux promesses exotiques.

Une victoire symbolique pour la légitimité crypto—ou peut-être juste une autre façon pour les banques de facturer des frais de gestion sur un actif décentralisé.

En Bref

• Les ETFs Bitcoin génèrent désormais des milliards de transactions quotidiennes, rivalisant avec Binance et renforçant l’accès institutionnel au marché.
• Les ETFs Ether enregistrent des entrées plus fortes que Bitcoin, attirant 1,24 milliard de dollars en quatre jours et 4 milliards en un mois.
• Les ETFs transforment la liquidité et l’adoption des cryptos, offrant une exposition régulée au Bitcoin et à l’Ethereum.

Les ETFs Bitcoin américains stimulent l’activité de trading quotidienne

Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, affirme que le trading de Bitcoin au comptant dans les ETF basés aux États-Unis est devenu une exposition majeure pour les investisseurs. Ces fonds et d’autres enregistrent des volumes quotidiens compris entre 5 milliards et 10 milliards lors des jours de trading actifs. Cette activité tend à concurrencer, voire dépasser, les grandes plateformes.

Binance reste la plus grande plateforme en termes d’activité au comptant, mais les ETF réduisent l’écart. Le volume total quotidien des transactions des 11 ETF Bitcoin basés aux États-Unis a atteint environ 2,77 milliards de dollars. Cela représente environ 67 % du volume de trading Bitcoin au comptant de Binance, qui est enregistré à 4,1 milliards de dollars par CoinGecko.

Le volume global du trading Bitcoin, incluant les plateformes et les ETF, a fortement augmenté ces dernières semaines. Le volume de Bitcoin au comptant a atteint 18 milliards de dollars lors des jours de pointe. Ces chiffres montrent le rôle croissant des ETF régulés dans l’écosystème plus large du trading.

Binance domine mais les ETFs gagnent des parts de marché

Malgré une forte activité des ETF, Binance continue de dominer le trading au comptant avec sa large sélection de paires. Son volume quotidien total, couvrant tous les actifs, s’élève à environ 22 milliards de dollars. Le Bitcoin représente une grande partie de ce volume, aux côtés de l’Ethereum, qui a vu des volumes de pointe de 11 milliards de dollars.

Cependant, les ETF Bitcoin basés aux États-Unis s’avèrent attractifs pour les investisseurs institutionnels recherchant une exposition régulée. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) est le plus important d’entre eux, détenant près de 40 % des entrées récentes. Depuis lundi, IBIT a reçu environ 223,3 millions de dollars en nouveau capital.

Les statistiques récentes indiquent également que les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées totalisant 571,6 millions de dollars lors des quatre derniers jours de trading. Cela suggère que les entrées ne sont pas aussi élevées qu’auparavant, mais l’intérêt des investisseurs pour les produits Bitcoin régulés reste important.

Les ETFs Ether enregistrent des entrées plus importantes

Alors que les ETF Bitcoin dominent les volumes au comptant, les ETF Ether ont enregistré des entrées plus fortes durant la même période. En seulement quatre jours de trading, les ETF Ether basés aux États-Unis ont attiré 1,24 milliard de dollars de nouveau capital, plus du double des entrées dans les fonds Bitcoin.

Les ETF Ether ont également maintenu un flux constant de nouveaux investissements. Depuis le 20 août, ces fonds n’ont enregistré aucune sortie. Au cours du dernier mois, plus de 4 milliards de dollars ont afflué vers les ETF Ether, représentant 30 % des entrées totales depuis leur lancement.

Selon Moreno, le trading spot de l’ETH reste concentré sur Binance et Crypto.com, tandis que les ETF occupent actuellement la sixième place en termes de part de marché. Cela signifie que les ETF Ethereum gagnent en importance, mais leur adoption par les institutions est encore en développement comparé au Bitcoin.

Les ETF redéfinissent la liquidité du marché crypto

Les chercheurs de l’industrie affirment que les ETF sont désormais une partie centrale de la liquidité du marché et de la formation des prix dans les actifs numériques. De plus, ils deviennent une passerelle fondamentale pour le capital traditionnel.

À mesure que les ETF continuent de croître, ils transforment la manière dont le Bitcoin et l’Ethereum sont échangés. Leur présence offre un point d’entrée régulé pour les investisseurs, ce qui élargit la participation au marché. Cela a aidé les ETF à devenir un moteur majeur du volume de trading Bitcoin au comptant aux États-Unis.

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