BlackRock surpasse Coinbase et Binance en détention de Bitcoin - Un séisme institutionnel

Le géant de l'investissement BlackRock vient de réécrire les règles du jeu crypto.

DÉTRÔNEMENT INSTITUTIONNEL

Leur portefeuille Bitcoin dépasse désormais celui des deux plus grands exchanges mondiaux réunis. Coinbase et Binance, autrefois rois incontestés, regardent maintenant le nouvel éléphant dans la pièce avec une inquiétude croissante.

STRATÉGIE MAÎTRISÉE

Leur fonds IBIT accumule des BTC à un rythme qui ferait rougir les mineurs les plus agressifs. Les flux institutionnels affluent - les vieux dinosaures de Wall Street ont enfin compris comment manger le lunch des crypto-natifs.

NOUVELLE ÈRE

Les règles de la Custodie changent : pourquoi confier vos clés à un exchange quand BlackRock offre la respectabilité réglementaire et l'assurance de la FSA ? Les investisseurs institutionnels votent avec leurs portefeuilles.

Ironie ultime : la finance traditionnelle adopte Bitcoin plus vite qu'elle n'a compris Internet - mais seulement parce que les commissions sont plus juteuses.

En bref

• BlackRock s’impose comme un acteur incontournable de la garde crypto via ses ETF Bitcoin et Ethereum.
• L’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT) détient désormais plus de BTC que Coinbase et Binance.
• Les réserves de Coinbase chutent tandis que Binance conserve encore la première place sur l’Ether.
• Les investisseurs institutionnels privilégient désormais les ETF régulés plutôt que les plateformes centralisées.

BlackRock dépasse Coinbase et Binance sur le BTC

Pendant que le PDG de BlackRock reparle du Bitcoin, les données publiées par CryptoQuant ont révélé un basculement inédit ce 26 août : l’ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, IBIT, détient désormais 745 357 BTC, dépassant les portefeuilles de deux des plus grandes plateformes d’échange crypto au monde.

En comparaison, Coinbase affiche 706 150 BTC, tandis que Binance en conserve 584 557. Cette dynamique s’est construite en quelques mois à peine, marquant un tournant dans les rapports de force en matière de garde d’actifs.

BlackRock devient ainsi le plus grand dépositaire institutionnel de Bitcoin, un statut impensable il y a encore une année dans un secteur historiquement sceptique vis-à-vis de la finance traditionnelle.

Les chiffres fournis illustrent clairement cette évolution :

• L’IBIT (ETF Bitcoin de BlackRock) : 745 357 BTC ;
• Coinbase : 706 150 BTC ;
• Binance : 584 557 BTC ;
• L’écart IBIT – Coinbase : +39 207 ;
• L’écart IBIT – Binance : +160 800 BTC.

Cette progression rapide reflète une montée en puissance des ETF dans les stratégies de détention institutionnelle. La moyenne mobile sur 30 jours des flux entrants sur les exchanges est tombée à son niveau le plus bas depuis mai 2023.

Sur fond de prix élevés, cette réduction des dépôts révèle un repositionnement des investisseurs vers des véhicules régulés comme les ETF, au détriment de la garde en exchange, une méthode plus risquée dans un environnement de surveillance accrue.

L’ETF Ethereum de BlackRock talonne désormais Coinbase

Tandis que l’attention se portait sur le BTC, une autre évolution de fond s’opère sur l’Ether. D’après les données compilées par CryptoQuant, l’ETF Ethereum de BlackRock (iShares) détient désormais 3,6 millions d’ETH, se plaçant à seulement 200 000 ETH derrière Coinbase, qui en possède encore 3,8 millions.

Cette dynamique est spectaculaire, car l’ETF a engrangé 1,2 million d’ETH en moins de deux mois, une accélération qui, si elle se poursuit au rythme actuel, pourrait permettre à BlackRock de surpasser Coinbase d’ici la fin de l’année. Binance reste en tête avec 4,7 millions d’ETH, mais sa croissance semble désormais contenue, à l’inverse du rythme soutenu de l’ETF.

Ce repositionnement rapide se déroule dans un contexte de flux massifs vers les ETF ETH, avec plus de 1,5 milliard de dollars d’entrées nettes depuis le 22 août, dont 450 millions $ en une seule journée. Paradoxalement, ces entrées interviennent alors même que les afflux sur les exchanges sont historiquement faibles, malgré un eth flirtant avec les 4 600 $.

Le volume moyen des entrées sur 30 jours est retombé à 25 ETH par jour, un niveau similaire à celui d’avril dernier, quand le prix de l’ETH ne valait que 1 700 $. Cette dissonance traduit une évolution dans la psychologie des investisseurs, qui semblent désormais préférer verrouiller leurs positions dans des ETF plutôt que de maintenir une liquidité accessible sur les plateformes d’échange.

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