Un utilisateur d’AAVE perd 50 millions de dollars lors d’un simple échange de jetons en raison d’un slippage extrême
AAVE a été frappé par un désastre majeur dans la finance décentralisée (DeFi) jeudi après qu'un utilisateur a perdu environ 50 millions de dollars dans une transaction impliquant l'échange d'un seul jeton. Cet événement démontre que négocier des montants ultra-importants sur un marché peu liquide représente un risque majeur.
Les données de la blockchain montrent que le portefeuille a tenté d'échanger 50 432 688 dollars de aEthUSDT, un actif générateur d'intérêts adossé à des dépôts en USDT, contre du aEthAAVE, un actif adossé aux jetons de gouvernance Aave. L'échange est passé par le CoW Protocol, une infrastructure de trading décentralisée conçue pour exécuter efficacement les grosses transactions.
Cependant, la transaction a entraîné un slippage de plus de 99 %, ce qui signifie qu'il ne restait qu'environ 327 jetons aEthAAVE d'une valeur de 36 000 dollars. Cela illustre comment l'écart de valeur est rapidement exploité par les traders d'arbitrage et les intermédiaires du réseau.
Les experts affirment que ces pertes, bien que rares, constituent un risque connu de la DeFi. Les investisseurs qui passent des ordres extrêmement importants dans des pools non liquides peuvent subir des pertes significatives. Les outils de trading les plus récents ne peuvent qu'alerter le trader dans une telle situation. La décision finale lui revient.
AAVE avait averti avant la perte massive
Stani Kulechov, le fondateur d'AAVE, a déclaré que la plateforme avait émis plusieurs avertissements avant la transaction. « Plus tôt aujourd'hui, un utilisateur a tenté d'acheter de l'AAVE avec 50 millions de dollars d'USDT via l'interface Aave », a-t-il déclaré. « En raison du montant inhabituel, l'interface a même donné un avertissement concernant le slippage élevé et a demandé une confirmation via une case à cocher. »
L'utilisateur a vu ces avertissements sur mobile, a accepté le trade à haut risque et a poursuivi », a expliqué Kulechov. « La transaction ne pouvait pas avancer sans une acceptation explicite du risque », a-t-il ajouté, notant que les routeurs CoW Swap ont fonctionné correctement et conformément aux standards de l'industrie.
Bien que le résultat ait été techniquement correct d'un point de vue protocolaire, Kulechov a déclaré que le résultat « est clairement loin d'être optimal ». Aave a l'intention de contacter l'utilisateur concerné et de le rembourser d'environ 600 000 dollars de frais accumulés sur la transaction, en guise de geste de bonne volonté.
Cet événement est survenu peu de temps après un autre incident sur le marché cette semaine, où une liquidation de 27 millions de dollars a eu lieu en raison d'un éventuel problème de prix temporaire impliquant le jeton wstETH. Il est clair que ces incidents consécutifs mettent en lumière les risques persistants sur le marché.
