Les baleines crypto jouent la prudence : leurs actifs quittent les plateformes d’échange | Whale Watch Hebdo

Les gros porteurs Bitcoin et Ethereum déplacent massivement leurs fonds vers des portefeuilles froids - un signal haussier à contre-courant des marchés actuels.

Les données on-chain révèlent une sortie nette de 2,1 milliards $ depuis les exchanges cette semaine. Les baleines semblent anticiper un rebond malgré les récents ajustements.

À noter : Binance perd 47 000 BTC en réserves, tandis que les holdings institutionnels atteignent un nouveau ATH. Les petits porteurs, eux, continuent de paniquer comme d’habitude.

Une stratégie classique : accumuler en silence pendant que la FSA publie ses énièmes mises en garde sur les stablecoins. Le cycle se répète, mais les acteurs changent.

Les baleines Bitcoin s’accrochent à leurs pièces

JA Maartunn, analyste chez CryptoQuant, explique que lors des rallyes de mars et novembre 2024, les afflux de baleines crypto ont dépassé 6,17 milliards de dollars et 8,44 milliards de dollars. Ces pics ont coïncidé avec des replis marqués, car les baleines ont verrouillé leurs gains à des prix plus élevés.

De plus, les dépôts en baisse des baleines suggèrent que les détenteurs préfèrent désormais conserver ou déplacer leurs pièces hors des exchanges. Beaucoup pourraient ainsi transférer leurs btc vers des wallets de stockages à froid ou des plateformes de gré à gré, réduisant ainsi l’offre visible.

En conséquence, le marché fait face à une liquidité plus restreinte. Des murs de vente plus bas sur Binance créent ainsi de l’espace pour une croissance du cours, ce que les traders considèrent souvent comme un contexte haussier.

Le cours de bitcoin a récemment grimpé à environ 104 000 dollars. Ce rallye a trouvé une zone de support en partie parce que les ordres de vente à grande échelle ne se sont pas matérialisés. La semaine dernière, les données de CryptoQuant ont montré que « de nouvelles baleines de Bitcoin » détiennent la majorité du capital. 

En effet, les baleines crypto ont acheté à un prix moyen de 91 922 dollars, elles visent donc probablement un prix de vente beaucoup plus élevé. 

Cependant, les facteurs macroéconomiques influencent toujours la direction du marché. Les décisions de la Fed, les changements réglementaires et les événements géopolitiques peuvent déclencher des augmentations soudaines de l’offre. 

De plus, les indicateurs on-chain montrent que les détenteurs à long terme augmentent leurs positions. Une telle accumulation précède souvent des mouvements haussiers soutenus, car plus de pièces disparaissent de l’offre en circulation.

Néanmoins, une activité réduite des baleines ne garantit pas des gains ininterrompus. Le sentiment des investisseurs particuliers, le positionnement sur les dérivés et les flux institutionnels peuvent raviver la volatilité. 

Diverging BTC inflows on Binance: Whales vs Retail

“Overall, total inflows across all investor categories remain much lower than what we’ve seen in peak market phases.” – By @Darkfost_Coc

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Ainsi, le plus bas niveau d’afflux de baleines crypto sur Binance depuis six mois reflète une confiance prudente parmi les grands détenteurs de Bitcoin.

Si les baleines maintiennent cette retenue, Bitcoin pourrait trouver un soutien plus solide au-dessus de 100 000 dollars. Cependant, les observateurs du marché suivront tout changement de comportement des baleines crypto afin de détecter le plus tôt possible un changement de sentiment.