Les envolées du Bitcoin liées aux périodes de faible risque de la Fed

Les réunions du FOMC peuvent déclencher une volatilité des marchés, mais elles marquent également des points de retournement clés dans les cycles macroéconomiques plus larges.

Selon un nouveau graphique partagé par Swissblock, les hausses les plus nettes du bitcoin ont historiquement suivi le début des assouplissements quantitatifs (QE)—et la prochaine opportunité similaire pourrait être à l'horizon.

Le graphique combine le prix du Bitcoin avec des signaux de aversion au risque et un oscillateur de risque, mettant en évidence comment les zones de faible risque précèdent souvent des envolées, tandis que les périodes de haut risque coïncident avec des consolidations ou des corrections.

L'analyse de Swissblock identifie un schéma récurrent : les hausses les plus soutenues du Bitcoin sont apparues immédiatement après l'introduction des QE. Une envolée similaire s'est produite après la réunion du FOMC de mars 2024 lorsque l'oscillateur de risque est devenu positif, s'alignant avec un environnement de faible risque. À l'inverse, les périodes marquées comme à haut risque—particulièrement lors des commentaires hawkish de la Fed ou du retrait des QE—ont coïncidé avec des corrections ou des mouvements latéraux du Bitcoin.

Le message est clair : la liquidité macroéconomique guide l'action des prix des cryptos, et les traders doivent surveiller les signaux d'une reprise des QE. « Lorsque les QE reprendront—attendez-vous au même scénario », a noté Swissblock, renforçant l'idée que les changements de politique peuvent rapidement modifier le régime de risque du marché.

Alors que le Bitcoin flirte avec les 120 000 $, les investisseurs scrutent le prochain mouvement de la Réserve fédérale. Si une politique accommodante revient et que la liquidité s'étend, les indicateurs de risque on-chain pourraient à nouveau devenir haussiers—reflétant les rallyes macroéconomiques des cycles passés.

D'ici là, suivre les flux macro et les niveaux de risque pourrait offrir le meilleur guide pour chronométrer les entrées dans un marché de plus en plus sensible à la Fed.

Traduit par B1tzNbyte