La division fiduciaire de MUFG va tokeniser une tour d’Osaka de 681 millions de dollars pour les investisseurs particuliers
Mitsubishi UFJ Trust and Banking, la division fiduciaire de la plus grande banque japonaise MUFG, a acquis un immeuble de grande hauteur dans la ville d'Osaka pour plus de 100 milliards de yens (681 millions de dollars) avec l'intention de créer des titres numériques pour les investisseurs particuliers et institutionnels.
La banque prévoit de tokeniser cet actif immobilier et de le proposer aux investisseurs particuliers via des titres numériques, tout en vendant des parts à des assureurs-vie sous forme de fonds de placement immobilier (REIT) privés, selon un rapport du Nikkei.
Cette initiative positionne MUFG Trust comme un concurrent direct sur le marché émergent de l'immobilier tokenisé au Japon, où les obligations numériques dominent les efforts de tokenisation en Europe, mais où les tokens immobiliers sont majoritaires dans les émissions japonaises.
L'approche de tokenisation permet à MUFG Trust d'offrir une propriété fractionnée d'actifs immobiliers de haute valeur aux investisseurs particuliers qui n'auraient autrement pas accès à ce type d'investissements, tandis que les acheteurs institutionnels peuvent participer via des structures REIT traditionnelles.
Le marché des titres numériques japonais reste naissant malgré une activité croissante. Depuis le premier lancement en 2021, le pays a enregistré 63 émissions de titres numériques totalisant 194 milliards de yens (1,3 milliard de dollars). Les tokens immobiliers représentent environ 80 % des émissions, les obligations constituant le reste, selon Ledger Insights.
Le marché secondaire reflète la nature embryonnaire de l'immobilier tokenisé au Japon. La plateforme START d'Osaka Digital Exchange répertorie six tokens immobiliers avec un volume mensuel modeste de seulement 23 millions de yens (157 000 dollars).
L'entrée de MUFG Trust crée une dynamique concurrentielle avec les acteurs existants. Mitsui Digital Asset Management a été particulièrement actif via sa plateforme Alterna, qui cible directement les investisseurs particuliers. La société a réalisé environ 14 de ses 16 émissions totales via la plateforme Alterna.
Jusqu'à récemment, Mitsui s'associait à MUFG Trust pour la structure fiduciaire nécessaire à la tokenisation d'actifs immobiliers. Cependant, cherchant à accélérer ses capacités d'émission, Mitsui a créé sa propre structure Alterna Trust le mois dernier, mettant fin au partenariat direct.
Malgré cette concurrence apparente, les deux entreprises maintiennent des liens via Progmat, la plateforme de titres numériques de MUFG. Bien que MUFG ait séparé Progmat en une entité distincte, la banque conserve une participation de 42 %. Mitsui a récemment signé un accord pour continuer à utiliser la plateforme pour la plupart de ses opérations de tokens sécurisés.
Traduit par B1tzNbyte
