Kintsugi PrixKINTInactif

Qu'est-ce que Kintsugi (KINT) ?

Kintsugi (KINT) est une parachain Kusama — un réseau décentralisé de couche 1 — construite avec la technologie Substrate, propulsée par Bitcoin et optimisée pour celui-ci. Il fonctionne comme le réseau canari d'Interlay, un projet basé sur Polkadot axé sur la connexion de Bitcoin aux plateformes DeFi. Kintsugi a été lancé le 13 octobre 2021 en tant que parachain Kusama construit avec la technologie Substrate, et partage la même base de code qu'Interlay tout en se concentrant strictement sur l'innovation et l'avance en matière de déploiement de fonctionnalités.

Le réseau permet aux détenteurs de Bitcoin d'utiliser leurs actifs au sein de l'écosystème Kusama grâce à kBTC, un actif adossé à Bitcoin à un ratio de 1:1. KINT est le jeton utilitaire et de gouvernance natif, avec 10 millions de KINT émis sur les quatre premières années et une offre non plafonnée, suivie d'une inflation annuelle de 2 % à partir de la cinquième année. Le projet représente une expérience en conditions réelles avec une valeur économique réelle, conçu pour apporter un Bitcoin sans confiance à Kusama et ses parachains.

Spécifications clés et tokenomics

• Nom : Kintsugi
• Ticker / Symbole : KINT
• Blockchain / Réseau : Parachain Kusama, construit avec la technologie Substrate
• Consensus : PoS (Kusama), adoptant la structure de gouvernance standard de Polkadot
• Date de lancement : 13 octobre 2021
• Date d'inscription sur CoinMarketCap : 1er novembre 2021
• Catégorie : Blockchain, DeFi, Token de pont, Contrats intelligents, Gouvernance
• Offre totale : 10 000 000 KINT émis sur les 4 premières années
• Offre maximale : non plafonnée (offre illimitée, inflation annuelle de 2 % à partir de la 5e année)
• Modèle d'offre : 10 millions de tokens émis sur les 4 premières années ; inflation annuelle de 2 % à partir de la 5e année
• Allocation : 70 % communauté (30 % récompenses de vaults, 5 % staking de gouvernance, 35 % trésorerie on-chain) ; 10 % réserve pour Kintsugi Labs ; 20 % équipe et premiers soutiens
• Documentation technique : docs.interlay.io
• Code source : github.com/interlay/interbtc
• Site web officiel : Kintsugi.interlay.io
• Explorateur : polkadot.js.org
• Forum de gouvernance : kintsugi.subsquare.io

Qui a créé Kintsugi ?

Kintsugi est le réseau canari d'Interlay, fondé par Alexei Zamyatin et Dominik Harz, qui ont créé Interlay en 2020. Les deux hommes se sont rencontrés en 2017 lors de leurs doctorats à l'Imperial College London, où ils étaient les premiers chercheurs du laboratoire de cryptomonnaies. Alexei Zamyatin est CEO ; Dominik Harz est CTO. Tous deux sont ingénieurs logiciels spécialisés dans la sécurité et la décentralisation des réseaux blockchain.

Les deux co-fondateurs mènent des recherches sur Bitcoin et Ethereum depuis 2015/16, ayant publié plus de 30 articles avec plus de 700 citations. Ils ont régulièrement présenté leurs travaux lors de conférences majeures, notamment DevCon IV, EthCC, Building on Bitcoin et Breaking Bitcoin. En 2020, ils ont fondé Interlay pour mettre la recherche en pratique, et aujourd'hui Interlay emploie 18 personnes, dont des développeurs ayant de l'expérience dans de grandes entreprises technologiques et financières. Kintsugi Labs, organisation à but non lucratif, et Interlay, l'équivalent Polkadot de Kintsugi, sont responsables de la plateforme Kintsugi.

Comment fonctionne Kintsugi ?

Kintsugi fonctionne comme une parachain Kusama qui permet aux détenteurs de Bitcoin de participer à la DeFi grâce à son produit phare, kBTC. Le processus commence lorsqu'un utilisateur verrouille ses BTC auprès d'un vault, soit en déposant auprès d'un vault existant, soit en créant le sien. Les BTC de l'utilisateur sont assurés par un dépôt de garantie supplémentaire détenu au sein du vault. L'utilisateur reçoit ensuite des kBTC à un ratio de 1:1 par rapport au montant de BTC verrouillé.

Une fois émis, les kBTC peuvent être utilisés comme garantie pour l'emprunt, le prêt, le yield farming et d'autres usages à travers l'écosystème Kusama. Les utilisateurs peuvent échanger leurs kBTC contre de vrais Bitcoin à tout moment via un processus sans confiance basé sur un crypto-protocole, tant que leurs BTC sont correctement collatéralisés dans les vaults. kBTC est créé via un système multi-collatéral similaire à DAI, dans lequel les tokens KSM, BTC et KINT peuvent être utilisés comme garantie.

Le réseau utilise la technologie Substrate pour créer un réseau capable d'interopérer entre différentes chaînes rapidement et facilement. Kintsugi adopte la structure de gouvernance standard de Polkadot avec deux modifications majeures : la gouvernance optimiste et le stake-to-vote. La gouvernance optimiste différencie les propositions internes de trésorerie nécessitant uniquement un vote majoritaire du conseil et les propositions externes nécessitant à la fois une majorité du conseil et un référendum public.

Qu'est-ce qui rend Kintsugi unique et précieux ?

La valeur principale de Kintsugi réside dans son rôle de réseau canari pour Interlay, ce qui signifie qu'il reste toujours en avance en termes de fonctionnalités et d'innovation. Le réseau apporte un Bitcoin radicalement ouvert à Kusama, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'accéder à l'écosystème DeFi de plus en plus diversifié construit sur Kusama et ses parachains, notamment Karura, Shiden et Moonriver.

kBTC est sécurisé par collatéral via un système de positions de dette collatéralisées inspiré de MakerDAO. Les vaults verrouillent des garanties dans divers actifs numériques tels que KSM, assurant que les dépôts des utilisateurs maintiennent une collatéralisation suffisante même pendant la volatilité des prix. En cas de comportement fautif au sein d'un vault, les mécanismes de consensus de Kintsugi détectent l'événement, procèdent au slashing des fonds du vault et restituent le collatéral déposé. Le système est surcollatéralisé, ce qui signifie que la valeur du collatéral déposé dépasse la valeur du BTC offert, ce qui vise à garantir un comportement honnête sur le réseau et à réduire le risque de fluctuation du taux de change. Risque résiduel : si le prix de l'actif déposé en garantie baisse par rapport au BTC, les vaults peuvent être liquidés et l'utilisateur perd son collatéral ; les vaults reçoivent des KINT en récompense pour avoir assumé ce risque.

N'importe qui peut ouvrir ou créer un vault et contribuer à sécuriser kBTC à tout moment, rendant le système radicalement ouvert et accessible. Les vaults reçoivent des KINT en récompense pour avoir assumé le risque de liquidation et protégé contre les prises de contrôle hostiles de la gouvernance.

À quoi sert Kintsugi ?

KINT est le token utilitaire natif utilisé pour les votes de gouvernance afin de décider des mises à niveau du protocole et de déterminer comment les ressources du réseau sont allouées, ainsi que pour les frais de traitement des transactions. Les détenteurs de KINT peuvent participer à la gouvernance du réseau, prendre des décisions sur les améliorations du réseau et élire les décideurs du conseil. Le token sert de moyen d'échange pour payer les frais de transaction et gagner des récompenses de participation au réseau.

Les fonctions supplémentaires de KINT incluent l'autogestion par les preneurs de risque, où les vaults, les utilisateurs de kBTC, les développeurs et les protocoles qui intègrent kBTC doivent pouvoir voter sur les modifications du système pour protéger leurs intérêts. KINT sert également de mécanisme d'amorçage de liquidité, car les vaults font face à des coûts en capital liés au verrouillage de collatéral d'assurance pour sécuriser les BTC. Le token agit comme une récompense et une monnaie de garantie pour les participants au système, maintenant la sécurité de la parachain et servant de plateforme pour le déploiement de kBTC et d'autres fonctionnalités DeFi. Les utilisateurs qui déposent leurs BTC dans un vault sont récompensés en KINT.

Comment l'écosystème Kintsugi se développe-t-il ?

Kintsugi a remporté l'enchère de parachain Kusama n° 11, levant un crowd loan de 200 000 KSM (environ 60 millions de dollars à l'époque). Sur les 10 millions de KINT initiaux, 1 million a été dédié aux récompenses pour les participants au crowdloan. Le projet a reçu deux subventions de la Web3 Foundation en 2020 et 2021 pour implémenter interBTC, initialement appelé PolkaBTC, basé sur le protocole XCLAIM développé par les co-fondateurs en 2018. La conception du protocole XCLAIM a été publiée dans une revue scientifique à comité de lecture avant que l'équipe ne reçoive deux subventions de la Web3 Foundation en 2020 et 2021 pour implémenter interBTC (initialement PolkaBTC).

L'écosystème vise à apporter Bitcoin au monde de la DeFi en formation dans Kusama, Polkadot et Ethereum. kBTC permet des transactions basées sur Bitcoin à travers d'autres parachains Kusama tels que Karura, Shiden et Moonriver. Le réseau Interlay est hébergé en tant que parachain Polkadot et sera connecté à Cosmos, Ethereum et d'autres réseaux DeFi majeurs. L'objectif ultime du projet est de rendre les cryptomonnaies plus faciles à utiliser au sein de l'écosystème Kusama grâce à la tokenisation de Bitcoin et à diverses stratégies financières.

Comment miner Kintsugi ?

KINT ne peut pas être miné par des méthodes traditionnelles de preuve de travail. En tant que parachain Kusama utilisant un consensus de preuve d'enjeu, Kintsugi distribue des tokens via des récompenses de staking et la participation aux vaults. KINT n'est pas miné : il est émis via le modèle d'inflation décrit ci-dessus et distribué sous forme de récompenses aux vaults (30 % de l'offre) qui assument le risque de liquidation, aux détenteurs participant au staking de gouvernance (5 %) et à la trésorerie on-chain (35 %), le tout sécurisé par le consensus Proof-of-Stake de la parachain Kusama. Selon la tokenomics de Kintsugi, 5 % de l'offre sur 4 ans, soit 500 000 KINT, est allouée aux récompenses de staking de gouvernance et émise linéairement à raison de 125 000 KINT par an. Les récompenses de staking de gouvernance (stake-to-vote) représentent 5 % de l'offre, soit 500 000 KINT émis linéairement sur 4 ans (125 000 KINT par an).

Les participants peuvent gagner des KINT en exploitant des vaults qui sécurisent kBTC, car les vaults reçoivent des KINT en récompense pour avoir assumé le risque de liquidation. Les utilisateurs qui déposent leurs BTC dans un vault sont également récompensés en KINT. 70 % de l'offre est distribuée à la communauté sous forme d'airdrops et de récompenses de bloc : 30 % aux récompenses de vaults, 5 % aux récompenses de staking de gouvernance (stake-to-vote) et 35 % à la trésorerie on-chain contrôlée par la gouvernance du réseau.

Comment sécuriser votre Kintsugi Coin ?

Les détenteurs de KINT doivent prioriser des portefeuilles reconnus compatibles avec les parachains Kusama et les réseaux basés sur Substrate. Comme KINT est un token de parachain, les utilisateurs doivent vérifier qu'ils interagissent avec le bon réseau et les adresses de contrat officielles avant d'effectuer toute transaction. Les portefeuilles matériels prenant en charge Kusama et les actifs basés sur Substrate offrent une couche de sécurité supplémentaire pour le stockage à long terme.

Les utilisateurs ne doivent jamais partager leurs clés privées ou phrases de récupération avec quiconque. Lors de la participation à des activités de gouvernance ou de staking via des plateformes comme kintsugi.subsquare.io, assurez-vous que la connexion est sécurisée et que l'URL est vérifiée. Pour ceux qui exploitent des vaults ou participent au système kBTC, comprendre les exigences de collatéralisation et les risques de liquidation est essentiel pour protéger les actifs déposés. Examiner régulièrement les canaux de communication officiels pour les mises à jour de sécurité et les annonces du réseau aide à atténuer les risques potentiels. Comme pour tout investissement en cryptomonnaie, les utilisateurs doivent mener des recherches approfondies et tenir compte de la nature d'offre illimitée de KINT lors de la prise de décisions.