Exactly Protocol PrixEXA

Qu'est-ce que Exactly Protocol (EXA) ?

Exactly Protocol est un protocole décentralisé, non-custodial et open-source qui fournit un marché autonome de taux d'intérêt fixes et variables pour les actifs crypto. Sa mission est résumée par le slogan « Décentraliser le marché du crédit, dès aujourd'hui. » Construit sur la blockchain Optimism, le protocole permet aux utilisateurs de déposer des actifs crypto et d'emprunter à des taux d'intérêt variables ou fixes, se positionnant comme un pionnier dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Contrairement à d'autres protocoles à taux fixe qui déterminent les taux fixes en fonction du prix de divers tokens de maturité, Exactly Protocol détermine les taux fixes en fonction du taux d'utilisation des pools ayant différentes dates de maturité. Cette conception signifie que le protocole n'a pas besoin d'un Automated Market Maker (AMM) personnalisé pour échanger des tokens de maturité ; il nécessite uniquement un pool à taux variable qui fournit en permanence de la liquidité aux différents pools à taux fixe. Le jeton EXA est le jeton de gouvernance du protocole. L'offre totale et maximale d'EXA est de 10 000 000 de jetons. Le protocole a été fondé en juillet 2021 ; le jeton EXA a été introduit sur OP Mainnet le 18 juillet 2023 et référencé sur les agrégateurs de données le 3 août 2023. Le jeton EXA a été introduit sur OP Mainnet le 18 juillet 2023 en tant que jeton de gouvernance natif du protocole, marquant le passage à une gouvernance communautaire.

Spécifications clés et tokenomics

• Nom : Exactly Protocol
• Ticker / Symbole : EXA
• Blockchain / Plateforme : Optimism
• Catégorie : Écosystème Optimism, Protocole de prêt DeFi
• Mécanisme de consensus : Exactly Protocol est un protocole déployé sur Optimism (OP Mainnet), une chaîne de blocs de type Optimistic Rollup ; le protocole lui-même ne possède pas de mécanisme de consensus propre.
• Smart Contracts : Les smart contracts sont déployés sur Optimism ; le protocole a fait l'objet d'audits et maintient un programme de bug bounty actif (https://exact.ly/).
• Offre totale : 10 000 000 EXA
• Offre maximale : 10 000 000 EXA
• Offre en circulation : 5 405 705 EXA (environ 54,06 % de l'offre totale).
• Taux de circulation : Environ 54,06 % de l'offre totale
• Allocation des tokens : Communauté — 4 500 000 EXA (45,00 %) ; le solde de l'offre totale (5 500 000 EXA) est réparti entre les autres catégories d'allocation prévues par la tokenomics du projet.
• Utilité du jeton : Gouvernance
• Site officiel : https://exact.ly/
• Livre Blanc : https://docs.exact.ly/resources/white-paper
• Explorateur : optimistic.etherscan.io
• Adresse du contrat (Optimism) : 0x1e925de1c68ef83bd98ee3e130ef14a50309c01b — https://optimistic.etherscan.io/token/0x1e925de1c68ef83bd98ee3e130ef14a50309c01b
• Dépôt de code : https://github.com/exactly/protocol

Qui a créé Exactly Protocol ?

Selon la page portefeuille de Kaszek (https://kaszek.com/company/exactly/), Exactly Protocol a été fondé par Gabriel Gruber ; l'équipe est Exa Labs. Exactly Protocol a été fondé en juillet 2021 par une équipe spécialisée en logiciel, économie, finance et mathématiques ; l'équipe derrière le protocole et l'Exa App est Exa Labs. Le projet a attiré le soutien d'un certain nombre d'investisseurs notables, notamment Kaszek, Newtopia VC, Kain Warwick (co-fondateur de Synthetix), Esteban Ordano (co-fondateur de Decentraland), Matias Woloski (co-fondateur d'Auth0) et Daedalus, entre autres. Kaszek maintient une présence à Buenos Aires et à Mexico.

Comment fonctionne Exactly Protocol ?

Exactly Protocol fonctionne comme un marché autonome de taux d'intérêt fixes et variables. Les utilisateurs peuvent effectuer quatre actions principales sur la plateforme : déposer à taux variable, emprunter à taux variable, déposer à taux fixe et emprunter à taux fixe. L'innovation clé du protocole réside dans son modèle de taux d'intérêt. Au lieu de fixer les taux fixes par le biais du trading de tokens de maturité sur un AMM personnalisé, Exactly Protocol détermine les taux fixes en fonction du taux d'utilisation des pools ayant différentes dates de maturité. Cela permet au système de s'appuyer sur un seul pool à taux variable qui fournit en permanence de la liquidité aux différents pools à taux fixe. Les taux d'intérêt fixes pour les déposants sont garantis par les emprunteurs précédents qui paient ex-ante des taux d'intérêt fixes, établissant une condition de solvabilité. Le protocole emploie également un taux d'utilisation dynamique qui alloue de manière optimale les actifs entre les pools à taux variable et à taux fixe selon l'offre et la demande de crédit, ainsi qu'un facteur de clôture dynamique qui ramène les utilisateurs à la solvabilité lors des liquidations de manière plus efficace et équitable.

Qu'est-ce qui rend Exactly Protocol unique et précieux ?

Exactly Protocol se différencie par plusieurs choix de conception. Son modèle de taux d'intérêt est une fonction non linéaire continue et différentiable destinée à jeter les bases d'un marché de produits dérivés à revenu fixe. Le facteur de clôture dynamique introduit un nouveau processus de liquidation qui restaure les utilisateurs à la solvabilité de manière plus efficace et équitable. Son modèle de risque améliore l'efficacité du capital en augmentant le pouvoir de prêt avec un collatéral et une dette ajustés au risque pour les calculs du facteur de santé. Le taux d'utilisation dynamique assure une allocation optimale des actifs entre les pools à taux variable et à taux fixe en fonction de l'offre et de la demande de crédit. Plus notablement, en déterminant les taux fixes à partir de l'utilisation des pools plutôt que des prix des tokens de maturité, le protocole évite le besoin d'un AMM personnalisé, simplifiant son architecture tout en soutenant le prêt et l'emprunt à taux fixe. Ces caractéristiques positionnent Exactly Protocol comme une couche d'infrastructure pour les marchés à revenu fixe dans la DeFi.

À quoi sert Exactly Protocol ?

L'utilisation principale d'Exactly Protocol est de fournir aux utilisateurs DeFi un marché pour déposer et emprunter des actifs crypto à des taux d'intérêt fixes ou variables. Les utilisateurs recherchant des rendements prévisibles peuvent déposer à taux fixe, tandis que ceux préférant la flexibilité peuvent déposer ou emprunter à taux variable. Les emprunteurs peuvent verrouiller des taux d'intérêt fixes pour leur dette, et la conception du protocole assure des taux fixes pour les déposants grâce aux intérêts fixes payés par les emprunteurs précédents. Le jeton EXA lui-même sert de jeton de gouvernance du protocole, accordant aux détenteurs le droit de voter sur les propositions de changements et de mises à niveau. Les détenteurs d'EXA exercent un pouvoir sur la trésorerie du protocole, la gestion des risques et les mises à niveau des smart contracts. Au-delà du protocole, l'Exa App développée par Exa Labs sert de passerelle pour les utilisateurs finaux, reliant la DeFi et la finance quotidienne avec USDC Funding construit sur l'infrastructure d'Exactly Protocol.

Comment se développe l'écosystème Exactly Protocol ?

L'écosystème s'appuie sur une documentation publique (livre blanc et docs.exact.ly) et sur un programme de bug bounty actif ; l'Exa App en est la passerelle grand public. L'Exa Card, carte Visa de l'Exa App, est disponible dans plus de 160 pays et propose deux modes de paiement (payer maintenant ou en plusieurs fois) ; l'application emprunte sur les marchés à taux fixe d'Exactly pour financer les achats, jusqu'à 6 versements à échéances prévisibles. Le protocole opère au sein de l'écosystème Optimism au sens large.

Comment miner Exactly Protocol ?

EXA n'est pas une cryptomonnaie minable. Exactly Protocol fonctionne sur la plateforme Optimism et n'utilise pas de mécanisme de minage par preuve de travail. Il n'existe aucun processus de minage pour obtenir des EXA. Le jeton fonctionne comme un actif de gouvernance distribué selon la tokenomics du projet, avec 45,00 % de l'offre totale allouée à la communauté. EXA est un jeton de gouvernance : il n'existe ni minage ni mécanisme de staking natif générant des EXA ; les rendements du protocole proviennent des intérêts payés par les emprunteurs aux déposants. Les utilisateurs intéressés par l'acquisition d'EXA le font généralement via les marchés de trading pris en charge, et la page de l'application officielle fournit une passerelle pour obtenir le jeton.

Comment sécuriser votre Exactly Protocol Coin ?

Parce qu'Exactly Protocol est un protocole non-custodial, les utilisateurs conservent le contrôle de leurs propres actifs, ce qui rend les pratiques de sécurité personnelles essentielles. Stockez EXA et d'autres actifs dans un portefeuille self-custody réputé, et sauvegardez votre phrase seed hors ligne, sans jamais la partager avec quiconque. Vérifiez que vous interagissez avec le site officiel et l'application avant de connecter votre portefeuille, et méfiez-vous des liens de phishing usurpant l'identité du projet. Comme le protocole fonctionne sur Optimism, confirmez que votre portefeuille est configuré pour le bon réseau avant de transactionner. Le protocole a été audité et maintient un programme de bug bounty, ce qui ajoute une couche d'assurance, mais le risque lié aux smart contracts ne peut jamais être totalement éliminé. Envisagez d'utiliser des portefeuilles matériels pour les avoirs importants et examinez attentivement les propositions de gouvernance avant de voter, car EXA accorde des droits sur la trésorerie, la gestion des risques et les mises à niveau des smart contracts.

Risques et incertitudes

Comme tout actif crypto, EXA est exposé à une forte volatilité des prix, et sa valeur peut fluctuer sensiblement. L'évolution réglementaire autour des protocoles DeFi et des jetons de gouvernance demeure incertaine et pourrait affecter l'accès au protocole ou son fonctionnement. Des risques techniques subsistent également : les smart contracts peuvent contenir des vulnérabilités malgré les audits et le programme de bug bounty, et le protocole dépend de l'infrastructure d'Optimism. Ces éléments sont présentés à titre informatif et ne constituent pas une évaluation de l'opportunité d'investir.