Ajna Protocol PrixAJNAInactif

Qu'est-ce que le protocole Ajna (AJNA) ?

Le protocole Ajna (AJNA) est un système de prêt, d'emprunt et d'échange non dépositaire, de type pair-à-pool (prêt mutualisé) et sans permission, qui fonctionne sans gouvernance ni flux de prix externes. Le protocole est construit autour de pools, qui sont des appariements de jetons de cotation fournis par les prêteurs et de jetons de garantie fournis par les emprunteurs. Ajna prend en charge les jetons fongibles (ERC-20) et non fongibles (ERC-721) comme garantie, permettant à quiconque de créer un marché de prêt pour des actifs arbitraires sans processus de liste blanche. Le protocole est entièrement automatisé : une fois déployé, l'équipe cesse de le mettre à jour ou de le maintenir. Les pools créés sans permission ne sont pas upgradables, ce qui garantit leur immuabilité. AJNA a une offre maximale de 1 milliard de jetons, avec une offre totale d'environ 992,79 millions et une offre en circulation auto-déclarée d'environ 776,26 millions. Le protocole a été publiquement lancé le 13 juillet 2023 (The Block) ; après achèvement des audits de sécurité, il a été redéployé sur le mainnet Ethereum et les réseaux Layer 2 le 11 janvier 2024.

Spécifications clés et tokenomics

• Nom : Ajna Protocol
• Ticker/Symbole : AJNA
• Catégorie : Prêt et emprunt décentralisés
• Contrats intelligents : Ethereum (ERC-20), avec des pools déployés via ERC20PoolFactory et ERC721PoolFactory. Contrat AJNA (ERC-20, 18 décimales) : 0x9a96ec9B57Fb64FbC60B423d1f4da7691Bd35079 (Ethereum).
• Offre maximale : 1 000 000 000 AJNA
• Offre totale : 992,79 M AJNA
• Offre en circulation auto-déclarée : 776 265 351 AJNA. L'offre en circulation est auto-déclarée par le projet (environ 776,26 millions d'AJNA, soit 77,63 %) et n'a pas été vérifiée par un tiers.
• Consensus : sans objet — Ajna n'est pas une chaîne de blocs mais un ensemble de contrats intelligents déployés sur Ethereum et sur des réseaux Layer 2 ; la sécurité du règlement repose sur le consensus d'Ethereum et des L2 hôtes.
• Site web officiel : https://www.ajna.finance/
• Livre blanc : https://www.ajna.finance/pdf/Ajna_Protocol_Whitepaper_01-11-2024.pdf
• GitHub : https://github.com/ajna-finance
• X (Twitter) : https://x.com/ajnafi
• Audits : le code du protocole a fait l'objet d'audits par des agences de sécurité reconnues, avec rapports vérifiables ; le protocole a été relancé sur le mainnet et les L2 le 11 janvier 2024 après achèvement de ces audits.

Qui a créé le protocole Ajna ?

Le protocole Ajna a été cofondé par Joseph Quintilian et Gregory Di Prisco. David Utrobin occupe le poste de VP des subventions et de la communauté. Le livre blanc du protocole Ajna daté du 11 janvier 2024, intitulé « AJNA PROTOCOL: Automated Lending Markets », liste les auteurs suivants : Akash Patel, Ed Noepel, Gregory Di Prisco, Howard Malzberg, Ian Harvey, Joseph Quintilian, Matthew Cushman et Michael Hathaway. Le document du livre blanc a été mis à jour périodiquement jusqu'au 18 décembre 2023 pour refléter les modifications apportées au code source du protocole. Gregory Di Prisco est actif sur X sous le pseudonyme @g_dip, où il a publiquement discuté de la conception immuable et sans permission du protocole.

Comment fonctionne le protocole Ajna ?

Ajna remplace les flux de prix externes par un modèle de prêt à prix spécifié. Les prêteurs saisissent le prix auquel ils sont prêts à prêter, exprimé en quantité de jeton de cotation par unité de garantie. Ces prix sont organisés en compartiments prédéfinis, chacun représentant un ratio fixe entre les jetons de cotation et de garantie. Les emprunteurs puisent dans la liquidité agrégée de ces compartiments. Les taux d'intérêt sont dérivés du marché et déterminés par des règles déterministes basées sur l'utilisation du pool, précisément le ratio de la dette sur les dépôts totaux, en utilisant une moyenne mobile exponentielle à court terme. Le protocole emploie des métriques clés telles que le Lowest Utilized Price (LUP) et le Highest Threshold Price (HTP) pour gérer la liquidité et déterminer l'éligibilité à la liquidation. Les liquidations sont exécutées via une enchère hollandaise, où le premier acteur à accepter le prix continuellement décroissant gagne. Les pools sont créés sans permission et ne sont pas upgradables, garantissant l'immuabilité.

Compatibilité des jetons : les jetons prélevant des frais lors du transfert et les jetons dont le solde se rebase ne sont pas compatibles avec Ajna et ne doivent pas être utilisés dans les pools, sans mesure de prévention explicite. En revanche, les jetons ERC-20 ayant plus de 18 décimales, 0 décimale, une fonction decimals() non constante ou absente sont explicitement bloqués.

Qu'est-ce qui rend le protocole Ajna unique et précieux ?

Le protocole Ajna se distingue par son architecture entièrement sans permission et sans gouvernance. Contrairement aux protocoles de prêt traditionnels qui s'appuient sur la gouvernance pour la fixation des taux et les mises à jour des contrats, ou sur des oracles externes pour la tarification, Ajna n'a besoin ni de l'un ni de l'autre. Cette conception supprime la prise de décision subjective. Les pools créés sans permission ne sont pas upgradables : aucune autorité centrale ne peut les mettre à jour. Ce modèle, parfois décrit comme un « Uniswap du prêt », vise à donner aux utilisateurs avancés de la DeFi un contrôle direct sur leurs positions, avec les risques techniques que cela implique. Le protocole prend en charge les jetons fongibles et non fongibles comme garantie, permettant des marchés de prêt pour une large gamme d'actifs on-chain, y compris les NFT, sans nécessiter d'estimation de prix au sein du protocole. Cette conception supprime la gouvernance et les oracles, mais elle comporte ses propres risques : les enchères de liquidation et de réserve reposent sur la disponibilité de la chaîne et sur des horodatages de blocs exacts, et une interaction par un acteur unique peut permettre d'acquérir garanties ou réserves à un prix proche de zéro.

À quoi sert le protocole Ajna ?

AJNA est le jeton natif de l'écosystème Ajna ; le protocole fonctionne sans gouvernance et sans flux de prix externes. Ajna Labs gère un mécanisme de subventions (Grants) permettant aux participants de l'écosystème de déployer une trésorerie communautaire dans le public sur une base trimestrielle. Le protocole lui-même est utilisé pour le prêt, l'emprunt et l'échange sans permission d'actifs cryptographiques. Les prêteurs déposent des jetons de cotation dans des compartiments de prix pour gagner des intérêts, tandis que les emprunteurs utilisent des garanties fongibles ou non fongibles pour contracter des prêts. Le protocole facilite également les liquidations et les enchères de réserve.

Comment l'écosystème du protocole Ajna se développe-t-il ?

L'écosystème Ajna comprend des interfaces et applications tierces. Ajnafi.com offre une interface complète pour déployer des pools sans permission pour les actifs ERC-20 ou NFT et pour emprunter ou prêter dans des pools existants. Arb Capital fournit un accès à des coffres sélectionnés et une interface dédiée pour interagir directement avec le protocole. Le site d'Ajna Labs indique la prise en charge de la plupart des jetons ERC-20 et ERC-721, dont wbtc, eth, usdc, dai, usdt, bnb, uni, aave, comp, sushi, shib, matic, mkr, yfi, ens, audio, ydy, dxb, alcrv, rpl, hex, link, op, bat, cake, mana, bayc et ajna. Des ressources telles qu'un SDK, une documentation, une FAQ, un blog et des subventions sont disponibles. Le protocole a été relancé sur le mainnet et les L2 en janvier 2024 après avoir terminé les audits.

Comment miner le protocole Ajna ?

Ajna ne comporte ni minage ni staking : AJNA est un jeton ERC-20 dont l'offre maximale est fixée à 1 000 000 000 d'unités, et le protocole n'émet pas de récompense de bloc. Les revenus des participants proviennent des intérêts payés par les emprunteurs, dont le taux est dérivé de l'utilisation du pool (ratio dette / dépôts totaux, lissé par une moyenne mobile exponentielle à court terme). Les utilisateurs participent en prêtant des jetons de cotation dans des compartiments de prix, en empruntant contre garantie, ou en participant aux enchères de liquidation et de réserve.

Comment sécuriser vos jetons Ajna Protocol ?

Pour garder les jetons AJNA en sécurité, utilisez un portefeuille non dépositaire qui prend en charge les jetons ERC-20 sur Ethereum. Stockez vos clés privées ou votre phrase de récupération en lieu sûr hors ligne et ne les partagez jamais avec qui que ce soit. Étant donné que les pools Ajna sont immuables et dépourvus de fonction de pause, les utilisateurs doivent faire preuve d'une extrême prudence lorsqu'ils interagissent avec le protocole. Évitez d'acheter des NFT de position Ajna sur des marchés ouverts, car ils sont vulnérables aux attaques de front-running où un vendeur pourrait racheter la position avant le transfert, laissant l'acheteur avec un NFT sans valeur. Vérifiez toujours les adresses de contrats et interagissez uniquement avec les interfaces officielles. Soyez conscient des limitations des jetons : les jetons à frais de transfert, les jetons à rebasage et les jetons avec des fonctions décimales non standard sont incompatibles avec Ajna et ne doivent pas être utilisés dans les pools. Surveillez régulièrement les communications du protocole pour les mises à jour de sécurité et les rapports post-mortem.

Comme tout protocole de prêt déployé sur des contrats intelligents immuables, Ajna comporte des risques techniques et de marché ; les utilisateurs doivent vérifier les adresses de contrats et les interfaces officielles avant toute interaction. Le prix des jetons peut fluctuer fortement, l'évolution de la réglementation peut affecter l'accès au protocole, et les contrats intelligents peuvent présenter des vulnérabilités non identifiées. Ces éléments relèvent de l'appréciation de chaque utilisateur et ne constituent pas une garantie de sécurité.