Points forts hebdomadaires de BTCC (22-28 sept.) : Muse relance le commerce de l'IA alors que le BTC recule après avoir testé 87 000 $

Au cours de la dernière semaine de septembre, les marchés ont rapidement alterné entre trois grands thèmes : l'IA, les cryptomonnaies et la politique macroéconomique. Muse, le nouvel agent d'IA lancé par Meta, a grimpé en tête des classements de téléchargement d'applications aux États-Unis en seulement deux semaines, ajoutant près de 200 milliards de dollars à la capitalisation boursière de Meta à un moment donné et ravivant le commerce mondial de l'IA. Dans le secteur des cryptomonnaies, le BTC a brièvement dépassé les 87 000 $, tandis que le ZEC a continué d'établir de nouveaux sommets pour le rallye actuel, atteignant près de 1 690 $.

Dans le même temps, les rendements des obligations du Trésor américain à long terme ont de nouveau augmenté, tandis qu'une série de responsables de la Réserve fédérale ont renforcé leur position de lutte contre l'inflation, entraînant une augmentation notable des attentes du marché concernant une nouvelle hausse des taux en octobre.

À l'avenir, le rapport sur l'emploi américain de septembre et les dernières données sur l'inflation PCE seront essentiels pour déterminer la trajectoire jusqu'à la réunion du FOMC d'octobre. Reuters a noté que l'attention du marché est passée de « la Fed continuera-t-elle à augmenter ses taux » à « le rythme du resserrement s'accélérera-t-il ». Si l'emploi et l'inflation restent résilients, les attentes d'une nouvelle hausse consécutive en octobre pourraient encore se renforcer.

Récapitulatif des sujets d'actualité

1. Meta Muse devient viral alors que les agents d'IA deviennent le prochain récit de croissance pour les valeurs technologiques

Muse, l'agent d'IA personnel de nouvelle génération de Meta, est devenu le produit technologique le plus en vogue de la semaine. Muse peut se connecter aux e-mails, aux calendriers, aux applications de paiement et d'achat, gérant de manière autonome des tâches telles que l'envoi d'e-mails, la réservation de voyages, les achats et la gestion des activités quotidiennes.

Moins de deux semaines après son lancement, les données de Sensor Tower ont montré que les téléchargements avaient dépassé 2,5 millions, propulsant Muse en tête de l'App Store américain d'Apple. Depuis le lancement, les actions Meta ont augmenté de plus de 20 %, dont un bond de 11 % en une seule journée le 21 septembre, tandis que la valeur marchande de l'entreprise a augmenté de près de 200 milliards de dollars.

Actif associé : META

Commentaire : Reuters a rapporté que Muse a enregistré environ 2,8 millions de téléchargements au cours de ses 12 premiers jours, la croissance initiale du nombre d'utilisateurs dépassant la trajectoire de lancement initiale de ChatGPT. Cela suggère que Muse a le potentiel de devenir l'une des applications d'IA grand public les plus utilisées depuis ChatGPT.

La percée de Muse fait évoluer le récit de l'investissement dans l'IA de « qui a le modèle le plus puissant ? » vers « qui possède le canal de distribution le plus puissant ? ». C'est le plus grand avantage de Meta par rapport aux entreprises d'IA purement spécialisées. Le prochain test d'évaluation, cependant, sera de savoir si les téléchargements peuvent se traduire par des revenus payants et un engagement soutenu à haute fréquence.
Lecture recommandée :
La prochaine « application phare » de l'IA ? À quel point Meta Muse est-il populaire ?
Le nouvel outil d'IA de Zuckerberg en tête des classements de téléchargement alors qu'OpenAI se précipite pour répondre
L'inspiration Muse de Meta n'est que légèrement plus intelligente que « l'IA qui commande du café »
Adieu le métavers : Meta mise tout sur la « superintelligence personnelle »

2. Le ZEC atteint un nouveau sommet, approchant brièvement 1 690 $

Zcash a prolongé sa solide performance du mois dernier. Le 23 septembre, le ZEC a gagné environ 10 % en une seule journée et a dépassé 1 600 $. Le 26 septembre, il a encore grimpé pour atteindre un nouveau sommet local d'environ 1 688 $.

Bien que le jeton ait ensuite reculé, il s'échangeait toujours près de 1 580 $ au 28 septembre, avec une capitalisation boursière d'environ 26 milliards de dollars, ce qui le maintient parmi les plus grands actifs cryptographiques en valeur de marché.

Actif associé : ZECUSDT

Commentaire : Au-delà de la hausse des prix, les fondamentaux du ZEC se sont considérablement améliorés. La hausse des prix, les nouveaux afflux vers les pools protégés, l'augmentation des investissements des mineurs et l'expansion des produits institutionnels traditionnels se renforcent mutuellement dans une boucle de rétroaction positive.

Après plusieurs semaines de gains rapides, la question clé n'est plus simplement de savoir si le ZEC peut continuer à établir des sommets à court terme. Plus important encore est de savoir si la zone 1 500-1 600 peut devenir un nouveau centre de prix stable et si la demande réelle de confidentialité peut continuer à croître parallèlement au prix du jeton.
Lecture recommandée :
Zcash (ZEC) bondit à 1 521 $ alors que Grayscale annonce une division 3 pour 1 pour son ETF Zcash
Le plus grand mineur de ZEC produit 70 000 pièces en six mois et vise le marché boursier américain via une fusion inversée
Le cofondateur de Bankless : l'achat de Bitcoin déborde alors que ZEC et NEAR captent le récit des valeurs de premier ordre

3. Les dirigeants américains et chinois se rencontrent alors que la trêve commerciale est prolongée de deux mois

Le président américain Donald Trump et le président chinois Xi Jinping se sont rencontrés à Washington le 24 septembre. Les deux parties ont finalement convenu de prolonger la trêve commerciale américano-chinoise existante de deux mois supplémentaires, créant ainsi un délai supplémentaire pour les négociations, mais aucun nouvel accord commercial global n'a été annoncé.

Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a déclaré que la prolongation de deux mois permettrait aux deux parties de continuer à discuter des questions économiques et commerciales.

Commentaire : Reuters Breakingviews avait soutenu avant la réunion que l'objectif le plus réaliste du sommet n'était pas un « grand accord », mais simplement d'empêcher le conflit commercial de s'aggraver à nouveau. Le résultat final correspondait largement à cette évaluation.

La signification plus précise de la réunion est qu'elle a prolongé la période de stabilité plutôt que de résoudre les désaccords structurels. Les marchés observeront désormais si des progrès plus concrets peuvent être réalisés sur les achats agricoles, les approvisionnements en terres rares et les restrictions technologiques avant l'expiration de la trêve.
Lecture recommandée :
Les responsables du ministère chinois du Commerce expliquent le résultat du huitième cycle de négociations commerciales américano-chinoises
Aperçu de la réunion Trump-Xi de septembre : la trêve est intégrée dans les prix, mais l'IA pourrait être la surprise à la hausse

4. Le BTC recule après avoir testé 87 000 $ alors que les taux élevés reviennent comme une pression à la baisse

Le BTC est resté solide au cours de la première moitié de la semaine. Du 21 au 22 septembre, le Bitcoin a bondi d'environ 82 000 $ et a brièvement dépassé 87 000 $, atteignant son plus haut niveau en environ huit mois. Ce mouvement s'est accompagné d'une compression des positions courtes.

Le 24 septembre, le BTC a rapidement reculé dans la fourchette 83 300-84 000.

Actif associé : BTCUSDT

Commentaire : Le dernier mouvement met en évidence deux forces opposées qui façonnent actuellement le Bitcoin.

D'un côté, il y a la demande d'ETF au comptant et l'amélioration de l'environnement réglementaire. Les flux d'ETF sont redevenus positifs depuis le début de l'année, signalant une reprise significative de la demande institutionnelle. De l'autre côté, la hausse des rendements des obligations du Trésor à long terme et un dollar américain plus ferme augmentent à nouveau le coût d'opportunité de la détention d'actifs sans rendement.

Pour l'instant, 87 000 $ est devenu la nouvelle zone de résistance à court terme, tandis que 83 000-84 000 forme le premier niveau de support.
Lecture recommandée :
Le Bitcoin recule à 83 000 $ alors que la rotation vers les altcoins pourrait se poursuivre
Les entrées d'ETF Bitcoin augmentent de 5,3 milliards de dollars après le programme de rachat du Trésor américain
Analystes de Bitfinex : le marché haussier du Bitcoin dépend du support de 85 000 $ et de nouveaux achats
Les entrées d'ETF Bitcoin confirment la tendance haussière au-dessus de 86 000 $

5. Les attentes d'une hausse des taux de la Fed en octobre augmentent alors que le resserrement consécutif revient sur le marché

Après que la Réserve fédérale a relevé ses taux de 25 points de base en septembre, les marchés ont augmenté leurs attentes cette semaine concernant une nouvelle hausse en octobre. Le 22 septembre, les contrats à terme sur les taux ont intégré une probabilité de hausse en octobre d'environ 53 %. Le 23 septembre, après des données PMI solides et des signaux hawkish de plusieurs responsables de la Fed, cette probabilité était passée à environ 70 %. L'indice du dollar américain a également grimpé à son plus haut niveau en près de deux mois.

Commentaire : Goldman Sachs s'attend désormais explicitement à ce que la Fed relève ses taux de 25 points de base supplémentaires en octobre. Son raisonnement est que si la Fed présente des hausses consécutives comme nécessaires pour ramener l'inflation « vers l'objectif de 2 % plus rapidement », une action lors de deux réunions consécutives devient la trajectoire politique la plus naturelle.

Les données sur l'emploi et le PCE de cette semaine fourniront le test clé. Si l'emploi reste solide et que l'inflation sous-jacente ne se refroidit pas de manière significative, la probabilité d'une nouvelle hausse en octobre intégrée par le marché pourrait encore augmenter. Sinon, les attentes de taux pourraient se réinitialiser rapidement.
Lecture recommandée :
Pourquoi la Fed pourrait encore devoir augmenter ses taux en octobre
Citi ne voit aucune baisse des taux de la Fed avant juin 2027 — plus de pression pour les cryptomonnaies ?
Dans les coulisses du « mercredi noir » du marché des obligations : une tempête parfaite et les discussions croissantes sur une hausse des taux de la Fed en octobre

Autres sujets d'actualité

Pourquoi Solana monte-t-elle ? La mise à niveau Alpenglow et des entrées record d'ETF stimulent les gains
L'Iran poursuit sa préparation militaire et sa diplomatie alors que le Qatar déclare que les pourparlers américano-iraniens ont peu d'espoir
Les dernières « neuf questions et neuf réponses » de la SEC clarifient quand les actifs cryptographiques sont des valeurs mobilières
Strategy reprend ses achats de Bitcoin, mais Strive ajoute plus de BTC par action
a16z lance une université alors que la Silicon Valley redéfinit ce qui fait un « bon étudiant »
Circle étend le CCTP à l'EURC et au cirBTC sur Arc
Les rendements des obligations d'État japonaises atteignent des sommets pluridécennaux : le Bitcoin et les cryptomonnaies sont-ils en danger ?
X ajoute une passerelle d'achat de cryptomonnaies, se rapprochant d'une super application cryptographique
Les États-Unis envisagent-ils une interdiction d'exportation de diesel ? Trump signale son soutien alors que les analystes avertissent que l'intervention pourrait se retourner contre eux
Sui (SUI) bondit de 30 % en une semaine — les analystes voient un potentiel de hausse supplémentaire

Recherche institutionnelle, grandes voix et stratégie de trading : lectures recommandées de la semaine

Analyse approfondie : le minage de Bitcoin subit une restructuration spectaculaire alors que le passage à l'IA devient irréversible
Session à huis clos de Sequoia Capital : de la « livraison de logiciels » à la « livraison de résultats » — nouvelle logique pour la monétisation de l'IA et la tarification du capital
BlackRock publie un livre blanc sur « l'économie intelligente » : comment les actifs numériques connectent l'intelligence, le commerce et l'informatique
Bernstein : la part de ChatGPT tombe à 64 % alors que la bataille de l'IA grand public se déplace vers les agents
Nomura met en garde contre une vente massive d'actions et d'obligations : la prochaine tempête du marché pourrait commencer par la volatilité des taux
Le dernier point de vue haussier d'Arthur Hayes : chaque mesure politique conduit à davantage d'impression monétaireBernstein : la SEC donne le feu vert aux actions tokenisées alors que Wall Street et les cryptomonnaies convergent
Rapport Coin Metrics : la concurrence dans les actions tokenisées et la voie à suivre
Directeur commercial de Coinbase : les stablecoins sont le pétrole de la finance on-chain

Avertissement sur les risques : Le contenu ci-dessus est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement ni une base pour des décisions de trading. Les marchés comportent des risques. Négociez avec prudence et gérez vos risques de manière appropriée.