Points forts de l'actualité du soir de BTCC (2 septembre)

1. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans recule autour de 2,97 %

Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a baissé d'environ 4,5 points de base en début de séance pour s'établir à 2,965 %, après avoir franchi la barre des 3 % lors de la séance précédente, un mouvement historique. Alors que les responsables de la Banque du Japon signalent à plusieurs reprises de possibles hausses de taux et que les inquiétudes concernant l'expansion budgétaire persistent, les obligations japonaises à long terme restent dans leur phase de réévaluation la plus intense depuis près de trois décennies.

2. Les actions américaines mettent fin à une série de trois séances de baisse, le Dow rebondit de près de 300 points

Le 2 septembre, le Dow Jones a progressé de 295,01 points pour clôturer à 53 061,89, soit une hausse de 0,56 %. Le S&P 500 a gagné 0,46 % à 7 666,63, tandis que le Nasdaq a augmenté de 0,45 % à 26 217,83. Les petites capitalisations ont surperformé, le Russell 2000 gagnant environ 1,1 %.

3. Nvidia progresse de 3,2 %, les valeurs des semi-conducteurs entraînent le rebond du secteur technologique

Les valeurs technologiques ont attiré de nouveaux achats pendant la nuit, Nvidia progressant d'environ 3,2 %, Micron gagnant 2,4 % et Qualcomm augmentant d'environ 2 %. Après plusieurs séances de pression dues à la hausse des taux d'intérêt à long terme, le repli des rendements du Trésor a soulagé les actions très valorisées de l'IA et des semi-conducteurs.

4. Dell bondit de plus de 15 %, la demande de serveurs IA continue de dépasser les attentes

L'action Dell a grimpé de plus de 15 % pendant la nuit après que de solides commandes de serveurs IA ont incité l'entreprise à relever ses prévisions pour l'ensemble de l'année. Les marchés continuent de considérer les dépenses d'infrastructure IA des entreprises comme un moteur de croissance majeur pour le secteur technologique, la demande de serveurs IA précédemment annoncée par l'entreprise ayant de nouveau dépassé les attentes de Wall Street.

5. Broadcom dépasse les attentes en matière de bénéfices, mais l'action chute de plus de 3 % après la clôture

Broadcom a annoncé un chiffre d'affaires de 29,59 milliards de dollars pour son troisième trimestre fiscal, supérieur aux attentes du marché de 29,36 milliards de dollars, tandis que les ventes de puces IA ont presque triplé en glissement annuel pour atteindre 16,7 milliards de dollars. Cependant, l'entreprise a prévu un chiffre d'affaires de 34,8 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, légèrement inférieur à l'estimation de Wall Street de 35,03 milliards de dollars, ce qui a fait chuter l'action de plus de 3 % dans les échanges après la clôture.

6. L'emploi privé américain d'août selon ADP n'augmente que de 38 000, manquant les attentes

L'emploi dans le secteur privé américain a augmenté de 38 000 en août, en dessous des attentes du marché de 48 000. Les services d'éducation et de santé ont ajouté 45 000 emplois, tandis que les loisirs et l'hôtellerie en ont gagné 16 000. Le secteur manufacturier a perdu 17 000 emplois et les services professionnels et aux entreprises en ont supprimé 16 000.

7. Le Livre beige de la Fed montre une croissance économique modeste et de légers gains d'emplois

Le dernier Livre beige a montré que l'activité économique ne s'est améliorée que modestement dans la plupart des régions des États-Unis, tandis que l'emploi a légèrement augmenté et que les prix ont continué de progresser à un rythme modéré. Sur les 12 districts de la Fed, trois ont signalé un ralentissement des hausses de prix, un a connu des gains plus rapides et huit sont restés pratiquement inchangés. Les coûts de l'énergie et des matières premières sont restés des pressions clés pour les fabricants.

8. La probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre reste autour de 64 % malgré des données sur l'emploi plus faibles

Les données ADP plus faibles que prévu ont fait baisser les rendements du Trésor, mais les marchés des taux d'intérêt évaluent toujours à environ 64 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base de la Fed en septembre. Les prix de l'énergie et les risques d'inflation qui restent élevés signifient que le refroidissement de l'emploi n'a pas encore suffi à inverser les attentes d'un nouveau resserrement.

9. Le gouverneur de la BOJ, Ueda, signale la possibilité d'une hausse des taux en septembre

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a déclaré que la réunion de septembre réévaluera les risques économiques et d'inflation, en se concentrant sur la question de savoir si la faiblesse du yen et la hausse des prix de l'énergie au Moyen-Orient ajoutent des pressions inflationnistes supplémentaires. Le taux directeur de la BOJ s'élève actuellement à 1 %, tandis que les marchés ont considérablement augmenté les paris sur une nouvelle hausse lors de la réunion des 17 et 18 septembre.

10. Le Bitcoin continue de se consolider autour de 77 000 $ alors que la volatilité sur 24 heures se réduit

Les données de CoinMarketCap ont montré que le Bitcoin s'échangeait autour de 77 259 $, toujours incapable de reprendre fermement pied au-dessus de 80 000 $. Sa fourchette de négociation sur 24 heures s'est considérablement resserrée. L'ETH se situait autour de 2 385 $ et le SOL près de 99,98 $, le marché plus large des cryptomonnaies entrant dans une phase de consolidation après le précédent rallye marqué.

11. Vingt et une grandes banques et gestionnaires d'actifs préparent un stablecoin commun en dollars américains

Vingt et une institutions financières, dont Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, UBS, Deutsche Bank et Fidelity, prévoient de créer une coentreprise dans le but de lancer un stablecoin en dollars américains au premier semestre 2027. Le projet pourrait ensuite s'étendre à d'autres devises du G7.

12. Le PDG de Strategy affirme que la reprise des achats de Bitcoin n'a pas été motivée par le prix, la dette nette est désormais nulle

Le PDG de Strategy, Phong Le, a déclaré que la société a repris ses achats de Bitcoin dans le cadre de sa stratégie de capital à long terme plutôt qu'en raison d'une vision à court terme des prix du BTC. Strategy détient actuellement environ 72 milliards de dollars d'actifs, dont environ 65 milliards de dollars en Bitcoin et 7 milliards de dollars en actifs en dollars américains, tandis que la dette nette est tombée à zéro.

13. Le PDG de Strategy défend l'opération « vendre à 60 000 $, acheter à 80 000 $ » comme étant correcte à l'époque

Phong Le a déclaré que la vente antérieure par la société d'environ 7 000 BTC visait principalement à financer les dividendes des actions privilégiées plutôt qu'à anticiper une baisse des prix du Bitcoin. À mesure que les conditions de financement sur les marchés des capitaux s'amélioraient, Strategy a ensuite repris ses achats de BTC en vendant des actions MSTR. Il a déclaré que les deux transactions étaient basées sur le coût du capital de la société à l'époque.