Les actions japonaises en forte hausse grâce aux paris sur des élections anticipées qui relancent le ’trade Takaichi’
Les traders se sont précipités après que des rapports ont indiqué que le Parti libéral-démocrate (PLD) se préparait à dissoudre la Chambre basse plus tard ce mois-ci et à convoquer des élections anticipées en février. La NHK a annoncé cette nouvelle, et les marchés ont décollé.
Ce rallye a ramené le soi-disant « trade Takaichi », du nom de Takaichi Sanae, dont la poussée économique en faveur d'un important stimulus et d'un ralentissement des hausses de taux est devenue un favori des investisseurs haussiers. L'indice Topix a également bondi de 2,13 %. Les actions des fabricants de semi-conducteurs ont explosé. Advantest a progressé de 8,99 %, et Tokyo Electron a grimpé de 8,31 %. Même SoftBank a gagné près de 5 %.
Les rendements bondissent et le yen touche 158 alors que la pression monte sur Tokyo
Les traders obligataires ne sont pas restés à l'écart. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans est MONTÉ à 2,15 %, en hausse de plus de 5 points de base, tandis que le rendement à 20 ans a augmenté de 8 points pour atteindre 3,137 %.
Ces mouvements correspondent aux craintes que le plan de relance de 135 milliards de dollars de Takaichi ne inonde le marché obligataire de davantage de dette publique.
Le yen s'est effondré à 158,25 pour un dollar, son niveau le plus faible depuis près d'un an et dangereusement proche de la zone des 160 yens qui avait déclenché quatre interventions en 2024. Les prix des denrées alimentaires et de l'énergie augmentent déjà, et beaucoup au Japon blâment la chute du yen. La hausse des taux de la Banque du Japon en décembre à 0,75 % n'a pas aidé.
Les économistes s'attendent toujours à d'autres hausses cette année, mais les traders ne semblent pas convaincus que cela empêchera la devise de glisser.
La ministre des Finances, Satsuki Katayama, s'est rendue à Washington et a rencontré le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, lundi. Après la réunion, Katayama a déclaré qu'ils avaient discuté directement de la situation : « J'ai exprimé mes préoccupations concernant l'affaiblissement unidirectionnel du yen. Le secrétaire Bessent partage ces préoccupations. » Elle a rappelé aux journalistes qu'elle avait toujours « les mains libres » pour intervenir sur le marché des changes si nécessaire.
Personne n'est convaincu que les élections anticipées auront lieu. Certains traders pensent que Takaichi pourrait retenir son coup si la popularité du PLD reste faible. Mais le marché s'en moque clairement pour l'instant. Il trade comme si l'élection était déjà actée.
Les actions asiatiques suivent le rallye japonais tandis que le pétrole et les futures américains dérivent
D'autres marchés asiatiques ont tenté de surfer sur la vague. Le Kospi sud-coréen a ajouté 0,62 %, tandis que le Kosdaq a perdu 0,30 %.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a bondi de 0,73 % à 26 803,00 points, et l'ASX 200 australien a grimpé de 0,56 % à 8 808,50 points, mais le Shanghai Composite n'a pas rejoint la fête, chutant de 0,64 % à 4 138,759 points.
Sur le marché des matières premières, le brut Brent a gagné 1,52 %, atteignant 64,30 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate a progressé de 0,44 % à 59,76 dollars à 7h34 à Singapour.
De retour aux États-Unis, les futures étaient dans le rouge. Les futures sur le Dow ont perdu 65 points. Les futures sur le S&P 500 ont reculé de 0,2 % et les futures sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0,3 %. Les investisseurs attendent les chiffres de l'inflation à la consommation et les résultats des banques, mais tous les regards sont pour l'instant tournés vers le Japon.
Traduit par SteelRavenZ
