Une agence américaine demande aux géants du crédit hypothécaire Fannie Mae et Freddie Mac d’envisager les actifs cryptos

Les avoirs en cryptomonnaies pourraient bientôt être pris en compte dans les prêts hypothécaires américains suite à une nouvelle directive de la Federal Housing Finance Agency (FHFA).

Dans une directive émise le 25 juin par le directeur de la FHFA, William J. Pulte, l'agence a demandé aux géants du crédit hypothécaire Fannie Mae et Freddie Mac d'élaborer des propositions pour inclure les actifs cryptos dans l'évaluation des risques des prêts immobiliers individuels. Jusqu'à présent, les actifs numériques n'étaient pas inclus dans les modèles de risque des prêteurs hypothécaires, sauf s'ils étaient convertis en monnaie fiduciaire.

Cette politique marque un tournant majeur dans l'évaluation des réserves des emprunteurs, permettant potentiellement aux actifs cryptos d'être pris en compte pour l'approbation des prêts sans avoir à être préalablement convertis en dollars américains. Avant toute mise en œuvre, chaque institution doit soumettre des propositions approuvées par son conseil d'administration. Seuls les avoirs vérifiables sur des plateformes d'échange régulées aux États-Unis seront pris en considération.

Après une étude approfondie, et conformément à la vision du président trump de faire des États-Unis la capitale mondiale de la crypto, j'ai ordonné aujourd'hui à Fannie Mae et Freddie Mac de préparer leurs activités à considérer la cryptomonnaie comme un actif pour un prêt hypothécaire. ORDONNÉ

La directive prévoit des protections supplémentaires pour garantir des pratiques de souscription solides et tenir compte de la volatilité du marché. Les critiques ont souligné que la mesure n'inclut pas les actifs auto-détenus, ce qui pourrait empêcher les utilisateurs natifs des cryptos, attachés à la décentralisation, d'en bénéficier.

Des inquiétudes ont également été soulevées concernant les liens de la famille de Pulte avec les cryptomonnaies. En janvier 2025, son conjoint détenait apparemment entre 500 000 et 1 million de dollars en bitcoin (BTC) et Solana (SOL). Bien qu'aucune accusation de mauvaise conduite n'ait été formulée, le timing a suscité des questions sur d'éventuels conflits d'intérêts.

Ce n'est pas la première fois que les cryptos sont acceptées comme garantie légitime dans les systèmes financiers américains. En juin, JPMorgan Chase a commencé à accepter les fonds négociés en bourse (ETF) sur le Bitcoin au comptant, comme l'iShares Bitcoin Trust de BlackRock, comme garantie de prêt. Bien que sans lien direct avec les cryptomonnaies, cette exposition représente un changement majeur de politique pour une grande banque traditionnelle.

La banque cryptographique à charte fédérale Anchorage Digital propose également des prêts adossés à des cryptos via son partenariat avec Arch Lending, acceptant Solana, Ethereum (ETH) et Bitcoin comme garantie. Parallèlement, le fonds monétaire tokenisé de BlackRock, BUIDL, est désormais accepté comme garantie pour les transactions institutionnelles sur des plateformes comme Deribit et Crypto.com.

Ces développements montrent que la finance traditionnelle se familiarise de plus en plus avec l'utilisation des actifs numériques comme garantie. Avec l'adoption de la directive crypto de la FHFA, les prêts hypothécaires adossés à des cryptos pourraient devenir une norme dans la finance immobilière américaine, offrant aux détenteurs d'actifs numériques un accès à une plus grande inclusion financière.

Traduit par PhantomByte7