Le PDG de Ledn sonne l’alarme : le boom des bons du Trésor Bitcoin s’essouffle

Le marché des produits structurés Bitcoin montre des signes d'essoufflement - les investisseurs institutionnels cherchent désormais des rendements ailleurs.

Réajustement des attentes

La ruée vers les instruments adossés à Bitcoin perd de sa vigueur alors que les taux traditionnels redeviennent compétitifs. Les fonds qui surfait sur la hype crypto doivent maintenant justifier leurs frais de gestion élevés.

Le réveil brutal

Les produits qui promettaient des rendements mirobolants rencontrent soudainement la réalité des mathématiques financières. Même les actifs les plus innovants ne peuvent défier indéfiniment les cycles de marché - une leçon que Wall Street apprend et réapprend depuis des décennies.

Les gestionnaires d'actifs découvrent que les investisseurs institutionnels ont une mémoire étonnamment longue quand les performances se dégradent. Le secteur doit maintenant innover au-delà du simple packaging de produits financiers traditionnels avec une couche de blockchain.

Le boom du Trésor Bitcoin ralentit alors que la capitalisation boursière glisse en dessous de 4 000 milliards de dollars

Les signes d'un bitcoin fulgurante, sont visibles depuis plus d'une semaine. Inspirées par le guide stratégique de Michael Saylor, de nombreuses entreprises se sont précipitées pour investir massivement dans le Bitcoin, mais certaines réduisent désormais leurs avoirs , voire rachètent des actions.

Après avoir récemment atteint un pic de près de 4 300 milliards de dollars, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est passée sous la barre des 4 000 milliards de dollars, la capitalisation boursière combinée des DATs passant sous la barre des 150 milliards de dollars. La valeur totale des bons du Trésor Bitcoin a également reculé, passant de 165 milliards de dollars il y a un mois à 134 milliards de dollars, malgré la relative stabilité du cours du BTC.

Comme l'a rapporté Cryptopolitan , Bitcoin a chuté de 2,2 % à environ 115 000 $, tandis que l'Ether a glissé de 4 % à moins de 4 300 $. Bitcoin avait atteint un nouveau record historique à 125 514 $ quelques jours plus tôt, et Ethereum s'est approché à 100 $ de son pic de novembre 2021.

Cette hausse a été alimentée par une tron demande institutionnelle, menée par les sociétés de trésorerie crypto. Strategy reste l'acteur le plus agressif, détenant près de 73 milliards de dollars de Bitcoin . Le cours de l'action Strategy, qui a atteint un sommet en juillet à environ 455 dollars, est depuis tombé à environ 359 dollars vendredi, tandis que Bitcoin Metaplanet, cotée à Tokyo, a vu ses actions chuter de plus de 30 % au cours du mois dernier.

Saylor n'a jamais vendu de jeton depuis que son entreprise a commencé à en acheter en 2020, ce qui en fait le plus grand détenteur Bitcoin au monde. D'autres ont rapidement copié sa stratégie, comme Metaplanet, une chaîne hôtelière japonaise qui s'est convertie au Bitcoin et a accumulé 2,2 milliards de dollars, en baisse de 50 % depuis mi-juin.

« Ce qui s'estompe, c'est la capacité à créer des propositions uniques », a déclaré Reeds. « La plupart des PDG d'entreprises d'actifs numériques affirment que leur mission est de générer plus Bitcoin par action que le marché, mais disposent-ils réellement des équipes de direction ou des connexions financières nécessaires pour surperformer l'actif sous-jacent ? »

Malgré tout, le sentiment général du marché s'est amélioré vendredi, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies ayant rebondi au-dessus de 4 100 milliards de dollars. Ethereum (+13,33 %), Solanaet dogecoin ont tous progressé suite au signal letronà ce jour du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, concernant une prochaine baisse des taux d'intérêt.

Ledn étend son programme de gestion de patrimoine privé face à la demande croissante de prêts garantis par le Bitcoin

Ledn, la plateforme de prêt axée sur Bitcoincofondée par Reeds, a récemment annoncé avoir traité plus de 10 milliards de dollars de prêts à ce jour. L'entreprise a également lancé un programme de gestion de patrimoine privé destiné aux particuliers fortunés et aux institutions souhaitant débloquer des liquidités issues de leurs avoirs en Bitcoin à long terme sans les vendre.

Selon un communiqué de presse, le programme s'adresse aux clients disposant d'au moins 250 000 $ de prêts actifs. Il offre des avantages tels qu'un traitement plus rapide, un service personnalisé et l'accès à des gestionnaires de compte dédiés.

« Les prêts garantis parBitcoinse généralisent. Nos clients les plus exigeants les utilisent pour financer toutes sortes de projets, de l'immobilier aux nouvelles entreprises, tout en conservant une exposition à la hausse », a déclaré Mauricio Di Bartolomeo, cofondateur et directeur de la stratégie chez Ledn. « Le programme Private Wealth leur offre les outils, la rapidité et la confiance nécessaires pour opérer à grande échelle. »

Ce lancement intervient alors que les prêts garantis par Bitcoinsuscitent un intérêt croissant de la part des sociétés financières traditionnelles. JPMorgan a récemment manifesté son intérêt pour les prêts garantis par des cryptomonnaies, soulignant la tendance du secteur à se tourner vers la finance traditionnelle. Ledn affirme avoir déjà mis en place l'infrastructure nécessaire pour la conservation, la gestion des risques et la liquidation des prêts afin de les accélérer. 

Le programme comprend des taux préférentiels pour les prêts d'un million de dollars et plus, un rééquilibrage automatique matic prêts lorsque la valeur de la garantie augmente par rapport au prêt pour tous les clients , et les clients de la gestion de patrimoine privé bénéficient d'un rééquilibrage mensuel gratuit, en plus de la fonctionnalité standard. Les clients de Ledn ont également accès à l'équipe de direction de l'entreprise et à des événements exclusifs.

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