Les géants de la tech engrangent 350 milliards de dollars grâce à l’IA - Les investisseurs sous le charme

L'effet wow de l'intelligence artificielle fait déborder les caisses.

Les mastodontes technologiques viennent de siphonner 350 milliards de dollars frais - preuve que l'IA reste le jackpot le plus sexy de Wall Street. Même les hedge funds crypto y jettent leurs liquidités maintenant.

Récompenses artificielles, profits bien réels.

Les résultats impressionnants des labos d'IA ont transformé les investisseurs en groupies - l'argent afflue plus vite que les tokens memecoins en bull run. Pendant ce temps, les startups blockchain grattent les fonds de tiroir.

350 milliards plus tard, une question persiste : bulle techno ou nouveau paradigme ? À moins que ce ne soit juste les VC qui recyclent leur fiat en espérance.

Microsoft et Meta mènent la course aux infrastructures d'IA 

Satya Nadella, PDG de Microsoft, a annoncé son intention d'investir 120 milliards de dollars l'année prochaine pour accroître la capacité de ses centres de données plus rapidement que n'importe quel concurrent. De son côté, Meta se prépare à dépenser 105 milliards de dollars l'année prochaine pour lancer la construction d'un nouveau centre de données en Louisiane, baptisé Hyperion, qui s'étendra sur une superficie équivalente à celle de Manhattan.

Mark Zuckerberg offrirait également aux ingénieurs des salaires de plusieurs centaines de millions de dollars pour rejoindre son nouveau laboratoire d’IA « superintelligence ».

Au cours des trimestres précédents, les investisseurs ont réagi avec nervosité face à l'ampleur des dépenses, craignant que les retours sur investissement ne soient pas au rendez-vous. Cette fois, cependant, le sentiment semble avoir changé. Les investisseurs ont accueilli l'augmentation des dépenses d'investissement avec sérénité, encouragés par les signes d'unetrondemande en puissance de calcul de l'IA et par un carnet de commandes croissant. 

Pourtant, certains acteurs du marché restent prudents. Drew Dickson, fondateur d'Albert Bridge Capital, a averti que la vague actuelle d'optimisme autour de l'IA pourrait entrer dans une phase de « ferveur », où les investisseurs seraient si enthousiastes qu'ils ignoreraient les risques. « Tout le monde ne peut pas y gagner, et investir dans l'IA n'est pas forcément la panacée », a-t-il déclaré.

Malgré l'optimisme des investisseurs, les nuages de tempête réglementaire s'accumulent au-dessus des grandes entreprises technologiques.

Amazon a fait figure d'exception lors de la saison des résultats trimestriels. Malgré des résultats supérieurs aux estimations, son action a chuté de 7 %, les investisseurs exprimant leur inquiétude face aux performances médiocres d'Amazon Web Services, la division cloud de l'entreprise. La croissance d'AWS a été inférieure à celle de Microsoft Azure et de Google Cloud.

Selon Jefferies, Amazon a dépensé 31,4 milliards de dollars en dépenses d'investissement au cours du seul deuxième trimestre et devrait atteindre 106 milliards de dollars de dépenses d'investissement totales pour l'année. 

En revanche, Apple a surpris le marché avec une hausse de 10 % de son chiffre d'affaires, en partie grâce à la stabilité des ventes d'iPhone. Les dirigeants se sont engagés à accroître leurs investissements dans l'IA, après avoir essuyé des critiques pour leur retard par rapport à leurs concurrents en matière d'intégration de l'IA. Cependant, l'action de l'entreprise a peu évolué, les inquiétudes persistant quant à l'exposition d'Apple aux nouveaux droits de douane américains visant la Chine, Taïwan et l'Inde, régions clés de sa chaîne d'approvisionnement.

Si les investisseurs semblent actuellement optimistes , de sérieux risques réglementaires planent. Les autorités antitrust des États-Unis, de l'UE et du Royaume-Uni multiplient les actions en justice susceptibles de remodeler, voire de démanteler, certaines des plus grandes entreprises technologiques mondiales.

La Commission fédérale du commerce (FTC) pousse Meta à céder WhatsApp et Instagram aux États-Unis. L'activité cloud de Microsoft est sous surveillance des deux côtés de l'Atlantique. Amazon fait l'objet d'une action en justice devant la FTC pour manipulation présumée des prix, tandis qu'Apple est poursuivi par le ministère de la Justice qui l'accuse d'avoir créé un écosystème impénétrable autour de l'iPhone.

Alphabet est peut-être confronté aux défis les plus importants, ayant perdu trois procès antitrust liés à son moteur de recherche, à ses activités publicitaires et à son app store. Les autorités réglementaires pourraient bientôt contraindre Google à vendre son navigateur Chrome et à ouvrir son index de recherche à ses concurrents.

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