BlackRock défie Wall Street : un pari risqué sur les baisses de taux de la Fed
BlackRock joue la carte de l'outsider. Alors que Wall Street mise sur un statu quo, le géant de l'asset management parie sur un assouplissement monétaire de la Fed. Un move qui fait grincer des dents dans les salles de marché.
Le consensus ? Un concept que BlackRock semble avoir oublié au vestiaire. Pendant que les analystes s'échinent à prédire des taux stables, la firme de Larry Fink prépare déjà ses positions pour un pivot monétaire. Typical Wall Street - suivre le troupeau jusqu'à l'abattoir.
Reste à savoir si c'est du génie visionnaire... ou juste un coup de poker pour faire parler les Bloomberg Terminals. Après tout, dans la finance, la différence entre un prophète et un farfelu tient souvent à quelques points de base.
BlackRock parie sur l'IA, la crypto et les stablecoins en attendant que Fed agisse
Rieder a déclaré que le seul chemin à long terme du problème de la dette américaine était de croître plus rapidement que la dette elle-même. "Il n'y a qu'une seule façon de détendre l'économie. Vous devez dépasser la dette. Vous devez la dépasser", a-t-il déclaré. Il a déclaré qu'une combinaison de croissance du PIB entre 4,5% et 5% et une baisse des taux d'intérêt à 3% pourrait aider, bien que cela prenne du temps.
Du côté technologique, Rieder s'est fortement appuyé sur l'intelligence artificielle en tant que moteur de croissance futur. "Les gens sous-estiment à quel point cela sera dramatic ", a-t-il déclaré. Il a lié l'IA, la robotique, le cloud, les logiciels, l'énergie et le refroidissement dans un thème large de la productivité accélérée.
"Notre monde un an ou deux va donc voir des choses que personne n'a jamais vues auparavant", a-t-il déclaré . L'automatisation axée sur l'IA créera des services à moindre coût, améliorera l'efficacité de l'entreprise et changera la façon dont les entreprises fonctionnent entièrement.
"Ce n'est pas nécessairement le Mag 7", a ajouté Rieder. Il pense que les entreprises qui utilisent efficacement les données, que ce soit les détaillants, les plateformes médiatiques ou les entreprises technologiques, sont les mieux placées. «Les entreprises qui utilisent des données pour élargir leur mode… comment elles annoncent, comment elles gèrent leur entreprise à l'aide de logiciels», sont les vrais gagnants.
Rieder favorise toujours les actions de croissance à grande capitalisation et la technologie. «Je crois toujours à la croissance, à la technologie et aux actions», a-t-il déclaré. Il prend également en charge l'équilibre des portefeuilles avec de petites quantités d'or ou de crypto.
Sur Crypto, Rieder a clairement indiqué qu'il en possède personnellement. Il n'est pas entré dans les détails sur des montants, mais a déclaré qu'il était tenu en «taille modérée».
Plus important encore, il a qualifié les stablecoins un élément clé du futur système financier. "Stablecoin, je pense en fait que ce sera très utile", a-t-il déclaré. «Cela va absorber certains des bons du Trésor… pas énormément, mais certains.» Il a également déclaré que les stablecoins contribueront à une utilisation mondiale du dollar et à des paiements et des investissements tokenisés.
Rieder a fini par appeler le taux d'adoption de la crypto mondiale «extraordinaire». Malgré la volatilité, il le voit comme une partie croissante de l'économie que les investisseurs devront faire face, comme cela ou non.
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