🚀 Les actions américaines explosent : l’indicateur de Buffett s’envole à 212% du PIB, un record historique
Wall Street carbure aux sommets. L'indicateur préféré de Warren Buffett - le ratio capitalisation boursière/PIB - vient de pulvériser tous les records en atteignant 212%. Un signal rouge clignotant pour les puristes de la valeur... ou une nouvelle preuve que les règles traditionnelles ne s'appliquent plus ?
Les bulls du marché jubilent pendant que les vieux loups de la finance grattent leurs calculs Excel. À quand la correction ? Personne ne sait - mais en attendant, le casino reste ouvert 24/7.
Petite pensée pour les détenteurs de cash : votre matelas perd 8% par an, merci la Fed. Bitcoin, lui, rigole depuis sa dernière ATH.
L'évaluation du marché boursier augmente, Buffett recule
Warren Buffett et sa firme, Berkshire Hathaway, ont jeté des actions américaines depuis que le dent Donald trump est entré à la Maison Blanche, ce qui pourrait signifier que le PDG de 94 ans suit ses conseils.
Au premier trimestre de 2025, Berkshire a complètement quitté sa position dans Citigroup, déchargeant les 14,6 millions d'actions restantes d'une valeur d'environ 1 milliard de dollars. Le conglomérat a également vendu des parties importantes d'autres avoirs financiers majeurs, dont 48,7 millions d'actions de Bank of America, d'une valeur d'environ 2,19 milliards de dollars.
Plus de 300 000 actions de Capital One Holdings ont été réduites pour une valeur supérieure à 46 millions de dollars. Le conglomérat d'investissement a ensuite liquidé les 40 millions d'actions et plus de la société brésilienne FinTech Nu Holdings, d'une valeur de plus de 416 millions de dollars.
Au-delà du secteur financier, Berkshire a quitté des postes dans plusieurs sociétés comme Charter Communications, Davita, T-Mobile et le groupe Formule 1 de Liberty Media.
Les indices de marché enregistrent plus de sommets
Le S&P 500 est en hausse de 0,9% par rapport à la valeur de la séance d'ouverture de 6 328 lundi, se terminant à 6 388 vendredi. Le Nasdaq Composite a également augmenté de 0,4%, marquant son troisième record clôturé cette semaine après avoir dépassé le seuil de 21 000 mercredi.
Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average a gagné 228 points, soit 0,5%, approchant de sa clôture record de 45 014,04 établi en décembre 2024. Le Dow est tracKing pour un gain hebdomadaire de 1,3%, tandis que le NASDAQ et le S&P 500 sont sur le rythme des progrès respectifs de 1,2% et de 1,6%.
Plus de 82% des 169 sociétés S&P 500 qui ont déclaré des bénéfices jusqu'à présent cette saison ont dépassé les attentes de Wall Street, selon les données FactSet.
«Le marché haussier perdure, soutenu en grande partie par des fondamentaux favorables», a déclaré Terry Sandven, stratège en chef des actions chez US Bank Wealth Management. «L'inflation est stable, les taux d'intérêt sont liés à la fourchette et les bénéfices sont à la hausse.
Certains investisseurs institutionnels se préparent à une éventuelle volatilité à court terme avant la réunion de la Réserve fédérale de la semaine prochaine. Ulrike Hoffmann-Burchardi, directeur des investissements pour les Amériques chez UBS Global Wealth Management, estime que les risques politiques et économiques pourraient déclencher des fluctuations du marché dans les semaines à venir.
"Une combinaison de celles-ci a le potentiel de contribuer à la volatilité du marché dans les semaines à venir. Néanmoins, nous nous attendrions à ce que les oscillations du marché soient temporaires", a-t-elle écrit.
La semaine prochaine, l'attention se tourne vers la réunion politique du 29 juillet au 30 juillet de la Réserve fédérale. Les responsables de la Banque centrale devraient laisser le taux des fonds fédéraux inchangés dans la fourchette actuelle de 4,25% à 4,5%, mais les participants au marché se tournent déjà vers des baisses de taux potentielles plus tard cette année.
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