SK Hynix surfe sur la vague AI de Nvidia et surpasse Samsung avec des revenus record au Q2

SK Hynix prend la tête dans la course aux puces IA, laissant Samsung dans sa poussière.

Alors que Nvidia continue de dominer le marché de l'IA, ses partenaires comme SK Hynix en récoltent les fruits - au grand dam des actionnaires de Samsung qui se demandent où est passée leur prime.

Une victoire technique, mais aussi symbolique : le challenger devient leader. Reste à voir si la tendance se maintient - ou si c'est juste un coup de chance boursier comme tant d'autres.

Sk Hynix outarns Samsung à nouveau au Q2

SK Hynix a dépassé Samsung Elec tron ICS dans les ventes de mémoire avancées pour le deuxième trimestre consécutif, principalement en raison de sa position en tant que principal fournisseur de puces HBM à Nvidia.

SK Hynix a souligné les investissements croissants dans l'IA souverain, qui fait référence aux efforts du gouvernement visant à développer une infrastructure nationale d'IAdent , comme source de demande à l'avenir. Les actions de la société ont augmenté de plus de 2% en début de négociation, à la suite du communiqué des bénéfices.

Les performances de SK Hynix contrastent avec celle de Samsung, qui a projeté une baisse des bénéfices de 56% au deuxième trimestre. L'une des principales causes est sa lutte pour répondre aux exigences strictes de Nvidia pour ses puces d'IA.

Le cours de l'action de SK Hynix a triplé depuis le début de 2023, les analystes de Bank of America prévoyant une croissance supplémentaire des revenus mondiaux de HBM de 35,7 milliards de dollars en 2024 à 57,5 milliards de dollars en 2027.

À quoi ressemble le marché des puces mémoire en 2026?

Malgré l'élan de SK Hynix, les analystes soulignent les risques potentiels plus loin. Les analystes de Goldman Sachs ont réduit leur notation pour la société de «acheter» à «neutre» dans une note publiée la semaine dernière. À mesure que davantage de fabricants de puces de mémoire développent la production, la concurrence devrait s'intensifier.

Goldman Sachs a averti que les prix HBM pourraient diminuer pour la première fois l'année prochaine, car le marché est plus saturé. La dépendance de SK Hynix à l'égard de NVIDIA laisse en particulier la laisse exposée à des changements dans la stratégie client ou l'effet de levier des prix.

Cela pourrait devenir un problème si Nvidia décide de diversifier les fournisseurs ou de faire pression pour des prix inférieurs.

Les analystes ont également desdentd'opportunité pour des concurrents comme Samsung. Goldman Sachs a déclaré que les puces de circuit intégré spécifique à l'application (ASIC) peuvent devenir le segment la plus rapide du marché HBM.

Alors que SK Hynix se concentre sur la fourniture de NVIDIA, il donne à Samsung la possibilité de cibler les entreprises qui construisent leurs propres puces ASIC.Samsung peut être en mesure de bénéficier de NVIDIA reprendre des expéditions de sa puce AI H20 moins avancée vers la Chine.

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