Les banques mondiales en route pour une hausse de 10% des revenus de trading au T2

Le secteur bancaire mondial se prépare à un second trimestre tonitruant. Les revenus de négociation devraient bondir de 10% - une performance qui fera sourire les traders avant que la régulation ne vienne tout gâcher.

Les marchés volatiles et l'appétit pour le risque dopent les résultats. Pendant ce temps, les banques centrales continuent de jouer aux apprentis sorciers avec les taux d'intérêt.

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12 banques mondiales pour diriger la surtension

Les chiffres de Crisil couvrent 12 institutions, de JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Morgan Stanley à Wells Fargo et à leurs pairs européens.

Mollie Devine, qui dirige les analyses des marchés à la Coalition, a noté que les mouvements soudains des prix augmentent souvent les bénéfices commerciaux. Elle a qualifié certains des nouvelles tarifaires de «catalyseur positif» pour les bureaux cherchant à capitaliser sur la volatilité.

Malgré cela, Devine a souligné que les échanges de capitaux propres ont dépassé les obligations et les activités monétaires, bien que les marchés boursiers soient plus petits que les lieux à revenu fixe ou à étranger.

Elle estime que les revenus des actions ont bondi d'environ 18% au deuxième trimestre par rapport aux trois mêmes mois de l'année dernière, tandis que les échanges d'obligations ont augmenté d'environ 5%.

L'analyste de Wells Fargo, Mike Mayo, a déclaré que les banques enj des volumes de transactions élevées en raison de l'incertitude continue concernant la politique commerciale , les changements de taux d'intérêt et les tensions géopolitiques.

"Le trading plus élevé au cours des dernières années n'est pas une aberration, mais plus une voie à la normale après 15 ans de taux d'intérêt à pour cent zéro", a-t-il expliqué.

Les données de TradeWeb soutiennent ce point de vue.

En avril, son volume de trading quotidien moyen a atteint 2,7 billions de dollars, en hausse de près de 39% par rapport à avril 2024, et en mars, il a établi un record de 2,71 billions de dollars par jour.

Sur sa plate-forme, les échanges obligataires du gouvernement américain en avril ont atteint le total mensuel le plus élevé de tous les temps, avec le plus gros gain hebdomadaire depuis 2001 après ces premières alertes tarifaires.

2025 Les revenus commerciaux pourraient atteindre un sommet de 16 ans

Pour l'avenir, Coalition Greenwich prédit que les revenus totaux du marché pour ses banques d'indice augmenteront d'environ 7% dans l'indice 2025, contre une augmentation de 13% observée au premier semestre.

À 246,2 milliards de dollars, ce serait le résultat annuel du Strondepuis 2009, l'année après avoir éclaté la crise financière.

Pendant ce temps, Mayo prévoit que les principaux prêteurs américains verront les revenus de négociation augmenter d'environ 8% au premier semestre de 2025, lent à environ 5% dans la moitié arrière de l'année, et se contentent d'une faible croissance à un chiffre en 2026. "L'effet immédiat des tarifs a été d'exagérer l'étendue de la négociation", mais à mesure que les nouvelles, ainsi que la pointe de la négociation, a déclaré, a-t-il déclaré.

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