Le marché des RWA attire massivement les capitaux institutionnels et atteint des sommets historiques : Rapport Redstone

Les actifs réels tokenisés (RWA) deviennent le nouveau Graal pour les investisseurs institutionnels. Selon le dernier rapport de Redstone, le secteur pulvérise ses records malgré un marché crypto encore frileux.

Les fonds traditionnels se ruent vers les RWA

Obligations, immobiliers, matières premières - tout se retrouve désormais sur la blockchain. Les gros portefeuilles semblent enfin comprendre l'intérêt des jetons adossés à des actifs tangibles (même si ça leur a pris 5 ans et trois krachs pour s'en rendre compte).

Une croissance qui défie la volatilité crypto

Alors que le Bitcoin stagne, les RWA continuent leur ascension fulgurante. Preuve que même dans la finance décentralisée, les investisseurs finissent toujours par revenir aux fondamentaux... après avoir perdu assez d'argent sur les shitcoins.

Les cas d'utilisation des jetons du Trésor se développent

Les institutions sont prétendument àtracde crédit privé tokenisé en raison de ses opportunités de rendement, avec une moyenne de 8 à 12%. 

L'analyse de Redstone a cité des produits comme le fonds Acred d'Apollo, émis par sécurisation et intégré à des protocoles DeFi tels que morpho et Drift, ont une conformité de qualité institutionnelle et un rendement programmable suffisant pour devenir garantie en finance décentralisée.

Selon le Redstone, les bons du Trésor américain représentent environ 7,5 milliards de dollars du marché. Des plates-formes comme ondo Finance et Soutenued émettent désormais des produits de trésorerie à court terme aux participants institutionnels et au détail.

Selon les données DeFi Llama au 26 juin 2025, les plus grands protocoles RWA par Valeur totale verrouillés (TVL) sont Buidl de BlackRock avec 2,864 milliards de dollars, le jeton USDTB synthétique d'Ethena avec 1,46 milliard de dollars et la finance ONDO avec 1,392 milliard de dollars.

Les RWA soutenus par les matières premières tels que Paxos Gold et tether gold contribuent également de manière significative, détenant respectivement 897 millions de dollars et 821 millions de dollars. Dans l'ensemble, le marché dépasse désormais 12 milliards de dollars en tracpublique sur la chaîne TVL.

Un rapport récent de Binance Research estime que le crédit privé tokenisé représente 58% de la valeur RWA totale, les bons du Trésor américain représentant 34%. Le reste est réparti entre les jetons soutenus des produits de base et les catégories plus récentes comme l'immobilier tokenisé .

Le 18 mars, le cabinet d'avocats Caldwell a confirmé que la marque TVL de 10 milliards de dollars avait déjà été franchie, marquant l'un des cycles de croissance les plus rapides du secteur des actifs numériques.

Les oracles s'adaptent au paradigme de données

Le rapport de Redstone a également expliqué comment les actifs de cryptographie traditionnels utilisent des oracles à haute fréquence tracprix des changes en temps réel. 

D'un autre côté, les RWA nécessitent des mécanismes de tarification basés sur la valeur des actifs nets (NAV), qui sont mis à jour quotidiennement ou hebdomadaires et dérivés des administrateurs de fonds ou des gardiens. Au lieu de se concentrer sur la vitesse, les oracles doivent désormais prioriser la précision et l'auditabilité. 

"Les RWAS ne sont pas des jetons volatils", a déclaré Kaźmierczak. "Vous avez affaire à des actifs qui ne bougent pas chaque seconde mais qui portent des obligations juridiques et financières."

Redstone et Chainlink s'adaptent à ces besoins en donnant aux investisseurs des flux Oracle à des investisseurs pour les options de fonds tokenisées, des instruments de crédit privés et des écuries à rendement. Avec ces outils, les plates-formes DeFi interagissent avec les RWA offrent des évaluations précises et alignées réglementaires.

Accès institutionnel aux fonds tokenisés par le biais DeFi

Les réseaux autorisés comme Aave’s’s Horizon, Maple, Spark et Pendle’s Citadels ont plusieurs façons pour les investisseurs accrédités d’acheter des titres tokenisés, et pour les utilisateurs de détail de fournir des liquidités ou de gagner un rendement grâce à des dérivés.

Ethereum a affirmé qu'Ethereum est la principale blockchain public pour l'intégration RWA, accueillant plus de 7,5 milliards de dollars de valeur tokenisée. Zksync n'est pas loin derrière en ce qui concerne l'émission de crédit privée, en particulier grâce aux relations avec Victory Park Capital.

En parallèle, les blockchains traditionnels soutenus par les finances tels que le réseau Canton, pris en charge par Goldman Sachs, BNP Paribas et DTCC, traitent désormais des référentiels et des transactions obligataires en tokennisés en milliards. 

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