Comment Tencent contourne les sanctions américaines : un accès stratégique aux GPU Nvidia via Osaka et Sydney

Les restrictions d'exportation américaines sur les puces IA n'arrêtent pas tout le monde. Les géants de la tech trouvent des chemins détournés.

La stratégie de contournement

Plutôt que d'affronter de front les barrières réglementaires, Tencent a opté pour une approche indirecte. La société utilise les infrastructures de centres de données de Datasection situés à Osaka et Sydney. Ces hubs stratégiques lui servent de porte d'entrée vers la dernière génération de GPU Nvidia, une ressource critique pour la course à l'intelligence artificielle.

Un jeu d'échecs géopolitique

Cette manœuvre illustre un schéma plus large : lorsque la diplomatie et les règles commerciales échouent, l'innovation et les partenariats commerciaux prennent le relais. Les entreprises technologiques mondiales sont devenues des acteurs agiles sur l'échiquier géopolitique, trouvant des failles et construisant des réseaux résilients. Une leçon pour les régulateurs qui pensent pouvoir contenir la technologie avec des frontières sur une carte.

L'impact sur le terrain

L'accès à ces capacités de calcul de pointe n'est pas qu'une question de prestige technologique. Il alimente directement la course au développement d'IA générative, de modèles de langage et d'analyses de données à grande échelle. Pour Tencent, cela signifie garder une longueur d'avance dans des secteurs allant du cloud gaming aux services financiers numériques. Une course où chaque flop/s compte, et où les restrictions créent de nouvelles opportunités pour les intermédiaires astucieux. Après tout, en finance comme en tech, là où il y a une règle, il y a un arbitrage – et quelqu'un pour en facturer la commission.

La quête des GPU ultimes continue, sanctions ou pas. Les entreprises réécrivent les règles de l'approvisionnement technologique en temps réel, prouvant une fois de plus que dans le monde numérique, le flux des données et du calcul finit toujours par trouver son chemin.

Développement de l'accès aux GPU offshore et mise en place detracà long terme

Les principales plateformes chinoises ont été contraintes de recourir à des solutions alternatives à l'étranger suite à l'interdiction d'importation des puces haut de gamme de Nvidia par les États-Unis, en raison de la réglementation américaine sur les exportations. Le secteur des données s'est développé à mesure que cette pression s'intensifiait, notamment après l'annulation par Trump, en mai, d'un plan mis en place sous l'administration Biden visant à combler cette lacune juridique.

Le projet d'Osaka a été finalisé peu après. Plus tôt ce mois-ci, la Maison Blanche a approuvé une puce Nvidia d'entrée de gamme pour la Chine, ce qui pourrait permettre à Tencent de recommencer à construire ses propres sites nationaux.

Cependant, les analystes estiment que l'approche offshore pourrait rester populaire. Lin Qingyuan, de Bernstein Research, a déclaré que la location de ressources informatiques à l'étranger pourrait être « le choix le plustracpour les groupes technologiques chinois ».

Tencent, Alibaba et ByteDance entraînent tous des modèles en dehors de la Chine et vendent les résultats, selon des personnes connaissant bien ces opérations.

Datasection prévoit d'exploiter plus de 100 000 Nvidia dans ses futures installations. Ses 15 000 premières puces sont pour la plupart liées à des contrats de trois ans avec Tencent trac assortis d'options de prolongation. Ishihara n'a pas confirmé nommément l'identité de Tencent, la qualifiant simplement de « client important », invoquant la dent .

Le cours de l'action de Datasection a progressé de près de 185 % cette année, même s'il a chuté par rapport à son plus haut niveau de l'été, supérieur à 4 000 yens, car les investisseurs craignent un surinvestissement et réagissent à une attaque d'un vendeur à découvert contre l'entreprise.

Construction du cluster hyperscale B300 de Sydney et examen minutieux

En juillet, Datasection a conclu un accord pour l'achat de 5 000 puces B200 pour 272 millions de dollars destinées à son site d'Osaka, dans le cadre d'untracde trois ans d'une valeur de 406 millions de dollars avec l'une des plus grandes entreprises de cloud computing au monde. Des baies de serveurs équipées de nouveaux GPU sont arrivées en août.

Peu après, Datasection et son partenaire ont signé un nouvel accord de trois ans d'une valeur de 800 millions de dollars pour la construction d'un deuxième centre de données dédié à l'IA à Sydney. Ce nouveau cluster utilisera des dizaines de milliers de puces B300, plus performantes que les versions que Nvidia est autorisée à vendre en Chine.

Datasection a indiqué que les 10 000 premiers B300 coûteront 521 millions de dollars. Ishihara a déclaré que le site sera « le premier cluster d'IA hyperscale au monde utilisant des puces B300 ». Selon des sources proches du projet, Tencent devrait en être le principal utilisateur.

Tencent a déclaré respecter toutes les lois et que son utilisation des « services de cloud computing est à la fois transparente et légale ».

Ishihara a indiqué que l'achat de cartes graphiques représente sa principale dépense. Il étale ce coût sur cinq ans, tandis que les contrats clients s'étendent généralement sur trois ans, avec une option de prolongation de deux ans.

Lestractransitent par un partenaire afin de protéger les données des clients ; pour Tencent, ce partenaire est NowNaw, basé à Tokyo. Datasection peut résilier les accords si les règles entre les États-Unis et la Chine se durcissent à nouveau.

L'entreprise a également fait l'objet d'attaques. Un vendeur à découvert a mis en doute ses liens avec Tencent et First Plus Financial Holdings, un investisseur basé à Singapour.

Datasection a déclaré que ses projets sont « pleinement conformes à toutes les lois et réglementations applicables ». Ishihara a déclaré par la suite que les approbations du département du Commerce américain et de Nvidia avaient été obtenues pour l'utilisation du GPU.

Datasection lève 50 milliards de yens par le biais de bons de souscription émis au profit de First Plus, ce qui pourrait diluer la participation des actionnaires jusqu'à 200 %. L'investisseur, détenu par un ressortissant chinois, souhaite maintenir sa participation en dessous d'un tiers.

Ishihara a déclaré que First Plus ne souhaitait pas intégrer Datasection à ses comptes et avait renoncé à ses droits de vote afin d'éviter le contrôle des changes au Japon. First Plus n'a pas fait de commentaire.

L'entreprise se développe désormais dans les services cloud et cible l'Europe. Elle a nommé l'homme politique espagnol Pablo Casado Blanco à la présidence et a intégré John Ellis Bush Jr à son conseil d'administration.

Ishihara a déclaré que la forte demande en puissance de calcul GPU facilite le remplacement des clients en cas de nouvelle modification des réglementations à l'exportation. Dans le pire des cas, a-t-il ajouté, « nous pourrions être contraints d'interrompre l'activité pendant une semaine, par exemple », qualifiant cet actif de « très prometteur ».

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