Explosion des fusions-acquisitions cryptos : 10 milliards de dollars au T3 2025, multipliées par 30 en un an

Le marché des cryptomonnaies connaît une frénésie de consolidation sans précédent

Les chiffres parlent d'eux-mêmes - une croissance exponentielle qui laisse les observateurs traditionnels perplexes

Dix milliards de dollars échangés en trois mois seulement

Une multiplication par trente comparé à l'année dernière - même les banques centrales prennent note

Les acteurs historiques de la finance regardent depuis la touche, incapables de suivre le rythme

Cette ruée vers l'or numérique montre que l'industrie mûrit à vitesse grand V

Les sceptiques attendent toujours que cette bulle éclate - ils attendront peut-être encore longtemps

La déréglementation de Trump ouvre la voie à de nombreux accords

Pendant des années, les fusions dans le secteur des cryptomonnaies ont été quasi inexistantes. Après l'hiver crypto de 2022, les entreprises ont subi la pression constante des régulateurs, qui considéraient le secteur comme radioactif. La situation a changé après le retour de trump à la Maison Blanche il y a dix mois.

Sous sa direction, la SEC est passée de la confrontation à la coopération, offrant aux entreprises la possibilité de se développer légalement. Russell Barlow, PDG de 21shares, a déclaré que ce changement de politique avait complètement bouleversé le calendrier de l'entreprise. « Le cadre réglementaire a finalement permis d'accélérer les choses », a-t-il ajouté. « Ce que nous pensions pouvoir faire en cinq ans, nous pouvons désormais le condenser en deux ou trois ans. »

Pendant la majeure partie de la dernière décennie, 21shares a prospéré en Europe, tandis que les États-Unis interdisaient les ETF crypto au comptant. Cette situation a pris fin début 2024 sous ladent de Joe Biden, lorsque l'interdiction a été levée, forçant des entreprises comme 21shares à concurrencer des géants américains aux ressources plus importantes et aux réseaux plus étendus.

BlackRock et Fidelity ont rapidement dominé le marché grâce à leurs ETF bitcoin et Ether à bas prix, attirant plus de 173 milliards de dollars d'actifs combinés. L'ETF Bitcoin IBIT de BlackRock gère désormais à lui seul 87 milliards de dollars, tandis que 21shares gère 11 milliards de dollars répartis sur plus de 50 produits. L'acquisition par FalconX lui donne une chance de survivre sur un marché dominé par la taille.

Barlow a confirmé que 21shares conserverait son équipe de 100 personnes et continuerait d'opérer de manièredent. La société prévoit de lancer 18 nouveaux fonds américains cette année et de se développer au Moyen-Orient et en Asie, avec FalconX fournissant l'infrastructure et le capital.

Les deux sociétés prévoient également d'expérimenter des obligations et des actions tokenisées, en utilisant la technologie blockchain pour régler les transactions plus rapidement et réduire les coûts pour les institutions.

La liste des transactions de cette année comprend le rachat de Deribit par Coinbase pour 2,9 milliards de dollars, les acquisitions de Hidden Road et GTreasury par Ripplepour 2 milliards de dollars, et l'offre de 9 milliards de dollars de CoreWeave pour Core Scientific, l'un des plus grands opérateurs miniers Bitcoin .

Karl-Martin Ahrend, cofondateur de la banque d'investissement Areta, a déclaré que la consolidation pousse les entreprises de cryptomonnaies à contrôler une plus grande partie de leurs chaînes de valeur. « Les teneurs de marché, les dépositaires et les acteurs des infrastructures se rapprochent de l'investisseur final, car les ETF et la réglementation ouvrent de nouveaux canaux aux capitaux institutionnels », a-t-il déclaré.

Certains géants de la cryptomonnaie lèvent également des fonds pour suivre le rythme de la consolidation. Circle, émetteur du deuxième plus grand stablecoin, a levé 1,1 milliard de dollars en juin, tandis que Gemini a levé 425 millions de dollars en septembre. Cet engouement est alimenté par la crainte que Goldman Sachs, Citigroup, Stripe et Revolut n'entrent bientôt sur le marché, forts de bilans et de réseaux de distribution plus importants.

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