Un an déjà : les ETF Ethereum continuent leur ascension fulgurante

Les ETF Ethereum soufflent leur première bougie – et quel parcours ! Malgré les doutes initiaux, ces fonds ont séduit les investisseurs institutionnels, prouvant une fois de plus que la crypto sait s’inviter à la table des grands.

Performance insolente. Alors que les marchés traditionnels peinent à se relever, Ethereum affiche des chiffres qui font rougir l’or ou le S&P 500. Les ETF ont surfé sur cette vague, offrant une porte d’entrée régulée à ceux qui préfèrent éviter les plateformes crypto.

Wall Street en redemande. Les gestionnaires d’actifs, toujours à l’affût de la moindre opportunité de commissions, se sont engouffrés dans la brèche. Une belle ironie pour ceux qui vilipendaient encore les « cryptos spéculatives » il y a trois ans.

L’avenir s’annonce radieux – ou du moins lucratif. Avec l’adoption croissante des smart contracts et le développement constant du réseau, Ethereum semble bien parti pour rester dans le peloton de tête. Même les banques centrales commencent à s’y intéresser... à contrecoeur.

En bref

• Les ETF Ethereum américains ont attiré 8,7 milliards de dollars d’entrées au cours de leur première année, gérant désormais plus de 16,6 milliards de dollars d’actifs.
• L’ETF de BlackRock est en tête de toutes les nouvelles entrées d’ETF sur 12 mois, tandis que l’ETHE de Grayscale a enregistré 4,3 milliards de dollars de sorties.
• Les émetteurs d’ETF visent désormais à ajouter le staking, une approbation potentielle de la SEC étant attendue prochainement.

Près de 9 milliards de dollars d’entrées

Depuis leur lancement le 23 juillet 2024, les ETF ethereum au comptant ont enregistré un total de 8,69 milliards de dollars d’entrées nettes, selon CoinGlass. Ces neuf fonds, comprenant des produits proposés par BlackRock, Fidelity, 21Shares, Bitwise et VanEck, gèrent désormais plus de 16,5 milliards de dollars d’actifs au total.

Fait particulièrement impressionnant : près de la moitié de ces entrées ont eu lieu au cours des trois dernières semaines. Les ETF Ethereum ont même connu leur septième meilleure journée de trading jamais enregistrée, attirant 332,2 millions de dollars pour leur premier anniversaire. Leur meilleure journée à ce jour remonte à la semaine dernière, le 16 juillet, avec plus de 726 millions de dollars d’entrées.

BlackRock domine, Grayscale en difficulté

L’iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock s’est imposé comme le grand gagnant, avec près de 9 milliards de dollars d’entrées. Ce succès a permis de compenser les sorties subies par l’ETHE de Grayscale, qui a perdu environ 4,3 milliards de dollars sur l’année écoulée, en raison de sa décote par rapport à la valeur nette d’inventaire (VNI).

Nate Geraci a déclaré sur X que les ETF eth au comptant avaient désormais enregistré 4,4 milliards de dollars d’entrées sur une série de 13 jours, dont six des sept meilleures journées au cours des deux dernières semaines.

Des ETF avec staking en ligne de mire

Avec la hausse des entrées et l’intérêt institutionnel croissant, le staking pourrait être la prochaine grande tendance. Plusieurs émetteurs d’ETF seraient actuellement en discussion avec la SEC pour autoriser le staking d’Ethereum dans leurs produits, une mesure susceptible d’accroître considérablement les rendements pour les détenteurs.

Le tout premier ETF offrant du staking, basé sur Solana, a été lancé plus tôt ce mois-ci. De nombreux analystes estiment que les ETF Ethereum avec staking pourraient être approuvés dans les semaines à venir.

Que l’ETH parvienne ou non à sortir de sa fourchette de prix actuelle, l’intérêt des investisseurs pour une exposition à Ethereum via les ETF est en nette progression, et le staking pourrait en être le principal moteur de la prochaine vague d’adoption.

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