La stratégie tokenisée de Janus Henderson sur les CLO attire 1 milliard de dollars d’afflux
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Avant d'écrire sur la crypto, j'ai passé quelques années à couvrir l'industrie traditionnelle de la gestion d'actifs (fonds communs de placement, ETF, etc.).
Janus Henderson était l'une des entreprises que je suivais. Lorsque j'ai vu le nom de cette société dans ma boîte mail centrée sur la crypto ce matin, cela m'a rappelé une fois de plus l'intersection en cours entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).
L'annonce concernait le lancement d'un protocole DeFi d'infrastructure de crédit appelé Grove, qui a alloué 1 milliard de dollars de l'écosystème Sky à la stratégie tokenisée Janus Henderson Anemoy AAA CLO (JAAA).
Janus Henderson s'est associé à Anemoy et Centrifuge pour lancer son premier fonds tokenisé — offrant un accès à des bons du Trésor américains à court terme — en septembre dernier.
Nick Cherney, responsable de l'innovation chez Janus Henderson, avait souligné à l'époque que « l'intégration de pools de collatéraux institutionnels robustes dans les organisations autonomes décentralisées et les écosystèmes de stablecoins » était un élément clé du pont entre TradFi et DeFi.
Désormais, Janus Henderson propose une version tokenisée de son ETF CLO (Obligation de Prêt Collatéralisé) lancé en 2020. Ce fonds, qui recherche des revenus via des obligations de prêt collatéralisées de différentes échéances, gère plus de 20 milliards de dollars d'actifs.
« Les CLO sont l'un des nombreux actifs prêts à migrer vers la DeFi en raison de leur profil de rendement attractif et de leur structure », a affirmé Sam Paderewski, cofondateur de Grove Labs.
Le transfert de fonds sur la blockchain par Janus Henderson reflète la préparation de l'entreprise « à la possibilité que la technologie blockchain transforme la finance traditionnelle à long terme », a déclaré Cherney dans un communiqué aujourd'hui.
Nous en sommes aux premiers jours, avec une capitalisation boursière des stablecoins d'environ 240 milliards de dollars. Les produits de crédit privé tokenisés et les produits de Trésorerie tokenisés ont considérablement augmenté au cours de l'année écoulée, mais ne valent respectivement qu'environ 14 milliards et 7 milliards de dollars.
Ainsi, cette offre de CLO tokenisée représente un autre développement dans ce que beaucoup considèrent comme un domaine en pleine expansion. Nous continuerons à suivre cela de près.
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Traduit par BinarySamurai
