Los préstamos de criptomonedas rompen récords históricos mientras DeFi supera a CeFi en crecimiento explosivo

Las plataformas de préstamos descentralizados registran volúmenes sin precedentes—DeFi demuestra su resiliencia frente a la banca tradicional.

¿El detonante? Los inversores buscan mayores rendimientos fuera del sistema financiero arcaico—mientras los bancos centrales imprimen dinero, los smart contracts generan yield real.

DeFi supera a CeFi en adopción institucional—los préstamos algorítmicos eliminan intermediarios, reducen costos y aceleran transacciones a velocidad blockchain.

Los préstamos tokenizados alcanzan nuevo ATH—la liquidez se desplaza hacia protocolos autónomos que operan 24/7 sin permisos burocráticos.

Mientras los bancos tradicionales aún exigen formularios en triplicado, los protocolos DeFi ofrecen préstamos instantáneos colateralizados con cripto—la eficiencia meets la soberanía financiera.

El crecimiento sostenido de DeFi confirma lo que los early adopters sabían desde hace años: la burocracia financiera tradicional está condenada a la obsolescencia—claro, hasta que la FSA intente regularla.

Tether lidera los préstamos centralizados

Mientras tanto, Tether es el líder indiscutible en préstamos centralizados como emisor de stablecoin, con una cuota de mercado del 57,02% y 10.140 millones de dólares en préstamos abiertos al 30 de junio. Le sigue Nexo, con una cuota del 11,01% y 1.960 millones de dólares, mientras que Galaxy se encuentra entre las tres principales con 1.110 millones de dólares. Las tres empresas representan el 74,26% de todos los préstamos abiertos de prestamistas CeFi.

Aun así, el subsector muestra una gran diversidad, con prestamistas CeFi que ofrecen distintos tipos de préstamos. Algunos solo ofrecen préstamos con garantía en Bitcoin, otros permiten garantías en altcoins, y los préstamos cash no incluyen monedas estables.

Por ejemplo, Ledn, que era uno de los tres principales emisores en el primer trimestre, ahora ha caído de los tres primeros debido a su decisión de centrarse exclusivamente en préstamos respaldados por Bitcoinen lugar de permitir Ethereum y otros productos de rendimiento hasta ahora.

La variedad de prestamistas y préstamos disponibles en CeFi ha permitido una mayor competencia en el sector, lo cual, según el informe Galaxy, está empezando a reflejarse en el coste de los préstamos. El informe observó que los costes están mejorando, lo que, junto con el aumento de los precios de las criptomonedas, impulsa aún más la actividad crediticia.

Curiosamente, otro factor clave del aumento de los préstamos CeFi han sido las tesorerías, que ahora recurren a prestamistas centralizados para financiar su acumulación de criptomonedas. Sin embargo, las tesorerías Ethereum no han aprovechado realmente el mercado de préstamos para financiar su acumulación, ya que la mayoría recurre a otros medios hasta el momento.

Ethereum está impulsando la actividad de préstamos DeFi

Mientras tanto, la Ethereum es el principal impulsor de DeFi . Esto se debe principalmente al programa de apalancamiento líquido de Ethena y Aave , así como a la creciente adopción de tokens principales de Pendle en Euler Finance y Aave . El informe señaló que DeFi dependen en gran medida de estrategias de bucle a través de estas opciones.

Decía:

Bajo el programa Liquid Leverage y los tokens Pendle PT, los usuarios implementan estrategias de bucle que les permiten arbitrar el rendimiento de sus activos colaterales contra el costo de tomar préstamos de activos a su favor.

Mientras tanto, el valor de los depósitos para préstamos DeFi continúa aumentando con un crecimiento del 33,91% desde el 30 de junio para alcanzar los 79,22 mil millones de dólares al 31 de julio. Ethereum solo representa el 78,22% de todos los depósitos de préstamos DeFi a esa fecha, mientras que Solana tiene solo una participación del 5,3%.

Curiosamente, Ethereum también lidera la obtención de préstamos. Entre el 30 de junio y el 31 de julio, los activos obtenidos mediante solicitudes de préstamos DeFi aumentaron un 33,94%, lo que se tradujo en 6200 millones de dólares en préstamos adicionales. Ethereum experimentó un crecimiento del 42,73%, mientras que las redes de capa 2 registraron el segundo crecimiento más rápido, con un 24,71%.

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