Morgan Stanley apuesta fuerte: Eleva pronóstico de Nvidia y gigantes de chips antes de resultados clave en agosto

Los analistas de Morgan Stanley no juegan a lo seguro—acaban de subir su apuesta en Nvidia y el sector de semiconductores justo antes del temido 'sell the news' post-ganancias.

¿Optimismo estratégico o simple FOMO institucional? El mercado lo decidirá pronto.

Mientras los fondos tradicionales se suben al tren, los traders de crypto observan con ironía: al menos los chips no tienen 'tokenomics inflacionarios'.

Los envíos de China y los lanzamientos de hardware de IA expanden las perspectivas de chips

Nvidia dijo a los inversores a principios de este mes que se está preparando para comenzar las entregas de sus GPU H20 a China "pronto". Esto se produce después de que la compañía dijo en abril que tomaría un cargo de $ 5.5 mil millones debido a las restricciones de exportación de los Estados Unidos que limitan sus ventas en esa región.

Moore reconoció esto en su análisis, diciendo que la actividad renovada en China, combinada con la demanda StronG AI de los clientes de la nube, agrega más vientos de cola en la mitad del año.

El rally no está aislado solo a Nvidia. Micro dispositivos avanzados, mejor conocidos como AMD , también han estado subiendo. Año hasta la fecha, AMD ha avanzado alrededor del 47%, superando la ganancia del 31% de NVIDIA. Moore, mientras mantuvo una calificación de igual peso en AMD, aún empujó su precio objetivo más alto de $ 121 a $ 185, lo que implica aproximadamente un 4% más al alza.

Escribió que el ciclo de chip MI350 de AMD también podría traer resultados de StronG en los próximos meses. "El restablecimiento de productos para el mercado de China ha agregado un nuevo viento de cola para AMD/NVDA en la segunda mitad, pero nuestro entusiasmo todavía se centra en el nivel de demanda de los clientes de la nube central", dijo Moore. "Vemos a Nvidia como el mayor ganador de ese gasto, pero AMD también debería ver el lado positivo".

Otras acciones de chips también estaban enfocadas. Moore elevó su precio objetivo en Broadcom de $ 270 a $ 338, manteniendo su calificación de sobrepeso también con ese nombre. Señaló que la mayor parte del crecimiento esperado para Broadcom proviene de las redes, no en los procesadores de chips. Las acciones de Broadcom ya han aumentado un 28% este año, beneficiándose de la construcción de IA más amplia en los segmentos de infraestructura.

Las ganancias de agosto de JPMorgan tracKS Nvidia como catalizador de mercado principal

Si bien Morgan Stanley se centra en el lado de suministro de chips, el escritorio comercial de JPMorgan está considerando las ganancias de Nvidia como el próximo punto de inflexión posible para el mercado de valores. La firma dijo a los clientes que sigue siendo "tácticamente alcista" incluso después de que el S&P 500 subió un 30% desde su mínimo del 7 de abril.

Ese aumento empujó el índice a los máximos récord la semana pasada. Pero los comerciantes de JPMorgan dijeron que están observando de cerca a August. "Las ganancias de NVDA pueden ser un evento de venta de las noticias, presentando el mercado para tomar un respiro a la debilidad estacional", escribieron en una nota el lunes.

JPMorgan enumeró varias razones para mantenerse optimistas: datos económicos detronG, crecientes ganancias corporativas y firmas de que la retórica de la Guerra Comercial de los Estados Unidos puede estar enfriando. Aún así, advirtieron que los próximos eventos podrían sacudir el sentimiento. Esta semana solo incluye la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal el miércoles, el informe de empleos de julio el viernes y la fecha límite de tarifas de Donald Trump, también el viernes.

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