¡Las acciones se disparan globalmente! Arranca la segunda semana de ganancias del tercer trimestre en Wall Street

Los mercados bursátiles globales mantienen su racha alcista mientras Wall Street inicia su segunda semana consecutiva de ganancias en el tercer trimestre.

IMPULSO MUNDIAL

Los índices principales registran subidas sostenidas - los inversores respaldan el momentum positivo que comenzó la semana pasada. Las operaciones muestran confianza renovada en los fundamentos económicos.

RACHA HISTÓRICA

Dos semanas consecutivas de avances marcan el mejor inicio trimestral en meses. Los traders aprovechan la tendencia mientras los analistas revisan sus proyecciones al alza.

Los grandes fondos ajustan posiciones - algunos todavía recuerdan cuando los 'expertos' predijeron lo contrario. La bolsa siempre encuentra formas de humillar a los pronósticos conservadores.

Europa se recupera gracias a las acciones bancarias que lideran la recuperación del mercado

Los mercados europeos se sumaron al repunte el lunes por la mañana tras unos días volátiles dominados por los temores de la banca estadounidense. El índice paneuropeo Stoxx 60 subió un 0,8% a las 8:30 h en Londres, revirtiendo la caída del 0,95% del viernes.

El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,5%, el DAX alemán un 1,1%, el CAC 40 francés un 0,7% y el FTSE MIB italiano un 1,43%. El índice Stoxx Europe 600 Banks también subió un 1,6%, impulsado por Banco Sabadell, que subió un 4,4%, y BPER Banca, que subió un 4%.

Los inversores del otro lado del Atlántico sopesaban la mejora del apetito por el riesgo, con el persistente nerviosismo crediticio vinculado a las carteras de préstamos de Wall Street. El tono positivo en Europa contribuyó a estabilizar la confianza global de cara a una semana de fuertes datos.

En el mercado de bonos, los rendimientos de los bonos del Tesoro siguieron bajando a medida que aumentaba la demanda de activos más seguros. El rendimiento a dos años cayó por debajo del 3,4%, su nivel más bajo desde 2022, mientras que el rendimiento a 10 años rozó brevemente el 3,93% el viernes antes de repuntar al 4%.

Esa fue apenas la tercera vez desde abril que el rendimiento de referencia cayó por debajo del 4%. La fuerte caída reflejó una combinación de preocupaciones: incertidumbre comercial, datos laborales más débiles y altas valoraciones de las acciones. Muchos inversores apostaron por los rendimientos a 10 años como estrategia defensiva ante posibles retrocesos del mercado.

El índice del Tesoro de Bloomberg ha subido un 6,6% este año hasta el jueves, lo que marca su mejor racha desde 2020. Los operadores utilizaron opciones para protegerse ante otra caída por debajo del 4%, lo que podría acelerar las ganancias si la actividad de cobertura aumenta.

Matthew Hornbach, quien lidera la estrategia de tasas en Morgan Stanley, dijo que los inversores deberían "despedirse con cariño de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años superiores al 4%", y señaló que un cierre prolongado del gobierno podría extender el repunte de los bonos.

El oro sube, la plata se estabiliza y los recortes de tasas siguen en el foco

Los mercados de materias primas se mantuvieron activos, ya que los operadores equilibraron la demanda de metales con las expectativas de cambio en las tasas. El oro al contado subió un 0,3%, hasta los 4.259,34 dólares por onza a las 05:14 GMT, mientras que los futuros del oro estadounidense para entrega en diciembre subieron un 1,4%, hasta los 4.273 dólares.

El repunte se produjo tras la caída del 1,8% del viernes, la más pronunciada desde mayo, después de que los comentarios de Trump sobre los aranceles provocaran una toma de ganancias. Aun así, el oro mantiene una subida de más del 60% en lo que va de año, alcanzando un máximo histórico de 4.378,69 dólares la semana pasada.

Los analistas señalaron las compras de los bancos centrales, las entradas de ETF, las tensiones geopolíticas y la desdolarización como los principales factores que impulsaron su repunte masivo.

La plata al contado subió un 0,6%, hasta los 52,18 dólares por onza, recuperándose de la caída del 4,4% del viernes, su peor caída desde abril, tras alcanzar un máximo histórico de 54,47 dólares ese mismo día. El platino subió un 2%, hasta los 1.589,60 dólares, mientras que el paladio bajó un 0,2%, hasta los 1.470,83 dólares.

El índice del dólar estadounidense (DXY) cotizó en torno a 98,40 durante la sesión asiática del lunes, recuperando las ganancias del día anterior. La depreciación del dólar impulsó el repunte del oro y la plata.

En cuanto a la política monetaria, los mercados siguen convencidos de que la Reserva Federal aplicará un recorte de tasas de un cuarto de punto en su reunión del 29 de octubre y otro en diciembre, según los datos de FedWatch de CME. Se espera que los datos de inflación, que se publicarán el viernes, muestren un IPC subyacente estable en el 3,1 % en septiembre. Es poco probable que esto cambie el tono de la Fed, ya que ningún funcionario ha cuestionado públicamente la previsión de recortes en el mercado.

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