Alerta en el Mercado: Bitcoin, Ethereum y XRP Podrían Caer Más con Volúmenes Bajos y Toma de Ganancias

Los gigantes de las criptomonedas tambalean mientras los inversores retiran sus fichas del tablero. Bitcoin, Ethereum y XRP enfrentan presiones de venta en medio de una liquidez menguante y un apetito de riesgo en declive.

¿El culpable? Los tiburones de Wall Street haciendo lo que mejor saben: tomar ganancias y dejar a los pequeños holders sosteniendo la bolsa. Los volúmenes de trading se contraen como un globo en un día de invierno, señalando que esta corrección podría profundizarse.

Mientras tanto, los fundamentalistas repiten como loros su mantra favorito: ''Es solo un healthy pullback''. Pero en el mundo de las criptos, donde un ''healthy pullback'' puede borrar carteras enteras en horas, quizás deberíamos llamarlo por su nombre: pánico institucional disfrazado de rebalanceo estratégico.

Estadísticas de ETFs al contado de Bitcoin | Fuente: SoSoValue 

El interés institucional en Ethereum se ha estabilizado desde mediados de mayo, con los ETFs al contado de ETH registrando 17 días consecutivos de flujos. El miércoles, los flujos hacia los productos regulados, que permiten a los inversores buscar exposición a través de bolsas de valores sin poseer el token digital, se dispararon a 240 millones $, superando los 125 millones $ registrados el martes. El aumento persistente en los flujos de ETF sugiere que los inversores ven un inmenso potencial en el precio de Ethereum.

Estadísticas de ETFs al contado de Ethereum | Fuente: SoSoValue 

Gráfico del día: Tendencia alcista de Bitcoin en peligro en medio de tasas de financiación atenuadas

Bitcoin se mantuvo cerca de los máximos históricos de 111.980$ a principios de esta semana, pero el sentimiento del mercado se mantuvo alarmantemente cauteloso, posiblemente debido a la incertidumbre en el entorno macroeconómico. 

"Las tasas de financiación y los indicadores de apalancamiento en las plataformas apuntan a una defensividad sostenida, con los perpetuos BTC/USDT de Binance promediando financiación diaria negativa el viernes y el domingo," dijo un analista de K33 Research en el informe. "Durante la última semana, las tasas de financiación promedio se situaron en solo 1.3% anualizado, niveles que solo se han visto cerca de los mínimos locales en los últimos 2.5 años," añadieron los analistas.

Al mismo tiempo, el interés abierto (OI) de los contratos de futuros de Bitcoin se ha mantenido relativamente bajo en las últimas semanas, o desde que BTC alcanzó los máximos históricos. Los datos de CoinGlass, como se muestra en el gráfico a continuación, indican que el OI está cerca de 74.000 millones $, por debajo de aproximadamente 80.000 millones $ a partir del 23 de mayo.

El OI se refiere al número de contratos de futuros y opciones pendientes que aún no se han liquidado o cerrado. Un OI bajo o en declive indica que el interés entre los operadores está disminuyendo, y si se combina con volúmenes de negociación más suaves, podría obstaculizar el precio para avanzar al alza.

Futuros de Bitcoin OI | Fuente: CoinGlass

El camino de menor resistencia se está desplazando gradualmente hacia abajo, especialmente con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayendo hacia la línea media de 50 desde su pico reciente de 64 en el gráfico diario. Los operadores buscarían una confirmación de una señal de venta del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) para determinar el impulso bajista. Esta señal se manifiesta cuando la línea MACD azul cruza por debajo de la línea de señal roja.

Gráfico diario BTC/USDT 

El inversor y analista de criptomonedas Michaël van de Poppe dijo a través de una publicación en X que, dado que el precio de Bitcoin no logró ganar fuerza por encima de 110.000$, se espera una corrección. Agregó que mientras el BTC se mantenga por encima del nivel de soporte de 106.000$, los inversores no necesitan preocuparse. 

Aún así, sería prudente prepararse con cautela para un barrido a través del siguiente soporte clave en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en 102.472$, que está un 4.6% por debajo del nivel de precio actual.

Actualización de Altcoins: Ethereum y XRP ofrecen señales bajistas 

El token de contratos inteligentes más grande por capitalización de mercado, Ethereum, se cotiza a 2.747$ en el momento de escribir, bajando casi un 1% en el día y un 4.6% desde su máximo reciente de 2.881$ alcanzado el miércoles.

Basado en el indicador MACD, el retroceso podría continuar, especialmente si los operadores siguen la señal de venta confirmada el jueves para reducir la exposición a ETH. Aunque el RSI se mantiene lateral en 56, ha retrocedido de niveles de sobrecompra, señalando que los toros pueden rendirse.

Los niveles clave de interés para los operadores incluyen la EMA de 50 períodos de 4 horas en aproximadamente 2.646$, la EMA de 100 períodos en 2.597$ y la EMA de 200 períodos en 2.488$, que están listas para actuar como niveles de soporte si la caída se acelera.

Gráficos de 4 horas ETH/USDT & XRP/USDT

Por otro lado, el precio de XRP se mantiene por debajo de la EMA de 50 períodos de 4 horas, que converge con la EMA de 100 períodos en alrededor de 2.25$ para formar una confluencia de resistencia. Una ruptura por encima de este nivel encontraría resistencia en la EMA de 200 períodos en 2.26$.

La señal de venta del MACD, como se muestra en el gráfico anterior, sugiere una tendencia bajista prolongada. Con las barras del histograma rojo expandiéndose por debajo de la línea media (0.00), las caídas podrían ganar tracción en las próximas sesiones. 

Áreas como 2.19$, un 2% por debajo del precio actual, y 2.07$, que se mantiene un 7% por debajo del nivel de mercado prevalente, destacan como objetivos clave a la baja para XRP. El token de remesas transfronterizas sigue teniendo un fuerte límite al alza a pesar del creciente interés institucional y adopción.

Interés abierto, tasa de financiación FAQs

¿Cómo afecta el interés abierto a los precios de las criptomonedas?

Un mayor interés abierto se asocia con una mayor liquidez y una nueva entrada de capital al mercado. Esto se considera el equivalente a un aumento de la eficiencia y la tendencia actual continúa. Cuando el interés abierto disminuye, se considera una señal de liquidación en el mercado, los inversores se están yendo y la demanda general de un activo está disminuyendo, lo que alimenta un sentimiento bajista entre los inversores.

¿Cómo afecta la tasa de financiación a los precios de las criptomonedas?

Las tasas de financiación reducen la diferencia entre los precios al contado y los precios de los contratos de futuros de un activo, aumentando los riesgos de liquidación a los que se enfrentan los operadores. Una tasa de financiación constantemente alta y positiva implica que existe un sentimiento alcista entre los participantes del mercado y que existe la expectativa de un aumento de precios. Una tasa de financiación constantemente negativa para un activo implica un sentimiento bajista, lo que indica que los operadores esperan que el precio de la criptomoneda caiga y es probable que se produzca una reversión de la tendencia bajista.