Cripto en crisis: ETFs al contado rompen racha positiva mientras Bitcoin, Ethereum y XRP se desploman

El mercado cripto sufre un revés tras 10 días de entradas constantes en ETFs. Bitcoin, Ethereum y XRP lideran las pérdidas en una jornada sangrienta para los inversores.

Los flujos negativos llegan en el peor momento posible, justo cuando Wall Street empezaba a tomárselo en serio. ¿Otra lección de humildad para los creyentes en ’esta vez es diferente’?

Resumen del mercado: Aumentan los riesgos macroeconómicos a medida que cambia la melodía de los aranceles en EE.UU. 

Los retrocesos bruscos caracterizan el comercio en el mercado de criptomonedas el viernes después de que un tribunal federal de apelaciones suspendiera la decisión que había anulado los aranceles del presidente Donald Trump el miércoles a solicitud del Departamento de Justicia.

La decisión del Tribunal de Comercio Internacional dijo que la Constitución de EE.UU. otorga al Congreso el poder exclusivo de regular el comercio con otros países y que esta autoridad no puede ser anulada por los poderes de emergencia del presidente para salvaguardar la economía.

Sin embargo, la administración Trump calificó la decisión de "exceso judicial", según The Washington Post. Los mercados globales recuperaron las ganancias acumuladas el jueves en medio de la creciente incertidumbre sobre la política arancelaria de EE.UU. 

La volatilidad en el mercado de criptomonedas podría persistir durante el fin de semana, dependiendo de cómo reaccionen los inversores a los datos de inflación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), que se esperan más tarde el viernes. 

El índice de precios PCE es conocido por reflejar la inflación en una amplia gama de gastos de consumo y por reflejar cambios en el comportamiento del consumidor. Los participantes del mercado utilizan los datos del índice de precios PCE como una pista sobre la dirección que tomará la Reserva Federal (Fed) en el futuro, especialmente a medida que se estrecha la ventana para recortes de tasas de interés.

Datos destacados: Los ETFs de Bitcoin al contado registran salidas por primera vez en 10 días

El repunte hacia un nuevo máximo histórico de 111.980$ fue impulsado principalmente por el sentimiento de riesgo de las instituciones, con los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado registrando entradas durante diez días consecutivos desde el 14 de mayo hasta el 28 de mayo. La demanda de instituciones que construyen tesorerías de Bitcoin, como Strategy y Metaplanet, también contribuyó al repunte.

Sin embargo, los datos de SoSOValue muestran salidas de 359 millones de dólares el jueves, rompiendo la tendencia de diez días de entradas. Esto refleja dinámicas cambiantes en el mercado más amplio, especialmente con los aranceles de EE.UU. y las tensiones geopolíticas en Europa y el Medio Oriente.

Volumen de salida del ETF de Bitcoin al contado | Fuente: SoSoValue

Mientras tanto, el actual mercado alcista de Bitcoin muestra una volatilidad significativamente más baja en comparación con ciclos anteriores. Según los datos de Glassnode reportados por CoinDesk, la volatilidad realizada promedia por debajo del 50% en una base móvil de tres meses, significativamente más baja que el rango del 80% al 100% observado durante anteriores mercados alcistas.

La estabilidad del Bitcoin proviene en gran medida de su creciente capitalización de mercado y del aumento del interés institucional, respaldado por ETFs y ofertas de derivados.

"Además, el lanzamiento de los Productos ETF al contado en EE.UU., complementado por una mayor claridad regulatoria, ha alterado la composición subyacente de la base de inversores, permitiendo que inversores institucionales sofisticados y capital obtengan exposición a Bitcoin por primera vez," afirma Glassnode en un informe reciente.

Gráfico del día: El Bitcoin se desploma por debajo del soporte clave

El precio del Bitcoin está extendiendo fuertemente las pérdidas por debajo de los 106.000$ en el momento de escribir, reflejando una creciente presión de venta. Indicadores técnicos clave, como el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), reflejan la nueva perspectiva bajista. 

A medida que el indicador MACD desciende hacia la línea central (0.00) después de validar una señal de venta el 25 de mayo, cuando la línea azul del MACD cruzó por debajo de la línea de señal roja, se anima a los operadores a vender BTC, contribuyendo a la mayor venta masiva desde que el Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos el 22 de mayo.

La tendencia a la baja del Índice de Fuerza Relativa (RSI) desde niveles recientes de sobrecompra, a medida que se acerca a la línea media de 50, consolida la creciente influencia bajista en el mercado. Las áreas clave de interés en las próximas sesiones incluyen el soporte a corto plazo en 105.000$ y el área alrededor de 102.500$, que fue probada como soporte a mediados de mayo y resistencia a principios de enero.

Gráfico diario BTC/USDT

Por otro lado, las altcoins han sido opacadas por la creciente presión de venta, lo que podría amenazar las ganancias acumuladas en mayo y, por extensión, las del colapso desencadenado por los aranceles en abril. Ethereum está probando el soporte en 2.600$, actualmente rondando los 2.605$ en el momento de escribir.

Los indicadores MACD y RSI están inclinándose hacia abajo, respectivamente, como se muestra en el gráfico diario a continuación. Supongamos que esta perspectiva técnica se mantiene sin cambios y el indicador MACD se acerca a la línea cero (0.00) mientras mantiene una señal de venta confirmada el 22 de mayo. En ese caso, el camino de menor resistencia continuará hacia abajo a medida que se acerque el fin de semana. El RSI en 62, después de caer de la región de sobrecompra, señala un desvanecimiento del impulso alcista. Las áreas clave de interés incluyen la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 2.445$ y la EMA de 50 días en 2.277$.

Gráficos diarios ETH/USDT y XRP/USDT

XRP no ha sido perdonado en medio de pérdidas de más del 2% en el día. El token de remesas de dinero transfronterizas se cotiza a 2.19$ en el momento de escribir, después de perder dos niveles de soporte críticos: la EMA de 50 días, actualmente en 2.29$, y la EMA de 100 días, que se mantiene en 2.26$.

La siguiente área de interés, especialmente para los operadores que se centran en las caídas, es la EMA de 200 días en 2.07$. Más allá de este nivel, las caídas podrían acelerarse, llevando a la atención el mínimo del 7 de abril en 1.61$ y la región rica en liquidez en 1.00$.

Métricas de criptomonedas FAQs

¿Qué es la oferta circulante?

El desarrollador o creador de cada criptomoneda decide el número total de tokens que pueden acuñarse o emitirse. Sólo puede acuñarse un número determinado de estos activos mediante minería, estaca u otros mecanismos. Esto viene definido por el algoritmo de la tecnología blockchain subyacente. Desde su creación, se han acuñado un total de 19.445.656 BTC, que es la oferta circulante de Bitcoin. Por otro lado, la oferta circulante también puede disminuir mediante acciones como la quema de tokens o el envío por error de activos a direcciones de otras blockchains incompatibles.

¿Qué es la capitalización de mercado?

La capitalización de mercado es el resultado de multiplicar la oferta circulante de un determinado activo por su valor de mercado actual. En el caso de Bitcoin, la capitalización de mercado a principios de agosto de 2023 supera los 570.000 millones de dólares, que es el resultado de los más de 19 millones de BTC en circulación multiplicados por el precio de Bitcoin, que ronda los 29.600$.

¿Qué es el volumen comercial?

El volumen comercial se refiere al número total de tokens de un activo específico que se han negociado o intercambiado entre compradores y vendedores dentro de un horario de negociación establecido, por ejemplo, 24 horas. Se utiliza para medir el sentimiento del mercado, esta métrica combina todos los volúmenes de los intercambios centralizados y descentralizados. El aumento del volumen de operaciones a menudo denota la demanda de un determinado activo, ya que más personas están comprando y vendiendo la criptomoneda.

¿Qué es la tasa de financiación?

La tasa de financiación es un concepto concebido para animar a los operadores a tomar posiciones y garantizar que los precios de los contratos perpetuos coincidan con los de los mercados al contado. Define un mecanismo de los intercambios para garantizar que los precios futuros y los pagos periódicos de los precios converjan regularmente. Cuando la tasa de financiación es positiva, el precio del contrato perpetuo es superior al precio de mercado. Esto significa que los operadores que son alcistas y han abierto posiciones largas pagan a los operadores que están en posiciones cortas. Por el contrario, una tasa de financiación negativa significa que los precios de los contratos perpetuos son inferiores al precio de referencia, por lo que los operadores con posiciones cortas pagan a los operadores que han abierto posiciones largas.