Ethereum en la mira: Flujos positivos en productos ETH chocan contra el muro de las posiciones cortas

Los productos basados en Ethereum registran un aumento de capital fresco, señal de que los grandes jugadores apuestan por el activo. Pero no todo es optimismo: los datos de derivados revelan un aumento agresivo de posiciones cortas, frenando el ímpetu alcista.

¿Están los tiburones financieros preparando otra trampa de liquidez? O simplemente es la clásica volatilidad de las cripto—donde hasta los analistas más veteranos terminan comiendo humo.

Precio de Ethereum hoy: 2.520$

• Los productos de Ethereum registraron 205 millones de dólares en entradas netas, y las ballenas añadieron 670K ETH a sus tenencias la semana pasada.
• Sin embargo, los fondos de cobertura cancelaron la presión de compra, aumentando sus posiciones cortas en anticipación de otra ronda de juego delta-neutral.
• ETH podría validar un patrón de bandera alcista si mantiene el soporte de 2.260$ y se recupera por encima de una línea de tendencia de límite superior clave.

Ethereum (ETH) cotiza alrededor de 2.500$ el lunes tras señales mixtas en sus métricas en la cadena. Mientras que una fuerte presión de compra es visible en los productos de ETH y los saldos de las ballenas, los fondos de cobertura y los operadores están aumentando sus posiciones cortas.

El impulso alcista de Ethereum enfrenta el obstáculo de las cortas de los fondos de cobertura

Los productos de Ethereum repuntaron la semana pasada, registrando entradas semanales de 205 millones de dólares tras un renovado optimismo de los inversores en la principal altcoin. Esto ocurre después de una exitosa actualización de Pectra y una reestructuración del liderazgo en la Fundación Ethereum, según el informe semanal de CoinShares.

A diferencia de semanas anteriores, donde los ETF de Ethereum en EE.UU. a menudo lideraban las entradas, la compra se distribuyó bastante entre los proveedores de productos de ETH a nivel mundial.

El optimismo en torno a Ethereum también se filtró en el sentimiento de las ballenas que poseen entre 10K y 100K ETH. Estos inversores han aumentado su saldo en 670K ETH en los últimos cinco días, señalando una intensa presión de compra por parte de las ballenas.

Distribución de la oferta de ETH. Fuente: Santiment

A pesar de las entradas sostenidas en los productos de Ethereum y las billeteras de ballenas, el precio de ETH cayó ligeramente alrededor de un 1% la semana pasada, enfriando su impulso alcista de la semana anterior.

Una posible razón para la desaceleración en el precio podría ser el aumento de las posiciones cortas en los futuros de Ethereum. El volumen neto de tomadores de ETH de Binance, que rastrea el volumen promedio de cortos frente a largos, muestra un aumento en el posicionamiento corto.

Volumen neto de tomadores de ETH. Fuente: CryptoQuant

Una tendencia similar es visible en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), donde los fondos de cobertura aumentaron sus posiciones cortas en 880 millones de dólares la semana pasada, llevando su posición neta a -1.250 millones de dólares.

Posiciones cortas en futuros de ETH (CME). Fuente: The Block

El desarrollo sugiere que los fondos de cobertura pueden estar buscando repetir su estrategia delta-neutral desplegada durante el repunte de ETH entre noviembre y diciembre de 2024. La estrategia a menudo implica comprar ETH a través de canales al contado, incluidos los ETF de ETH y vender o mantener una posición corta equivalente en el mercado de futuros.

Además de los aranceles de Trump, los grandes retornos negativos de Q1 de ETH y su bajo rendimiento fueron impulsados por la gran presión corta. Como resultado, si la tendencia continúa desarrollándose junto con las entradas en productos de Ethereum, podría señalar el comienzo de otra ronda de movimiento lateral para la principal altcoin.

Pronóstico del precio de Ethereum: ETH apunta a una bandera alcista a pesar de la creciente presión bajista

Ethereum vio 235,41 millones de dólares en liquidaciones de futuros en las últimas 24 horas, según datos de Coinglass. La cantidad total de posiciones largas y cortas liquidadas es de 170,30 millones de dólares y 65,10 millones de dólares, respectivamente.

ETH cayó por debajo del nivel de 2.530$ durante el fin de semana y busca realizar una recuperación. La caída sigue a un rechazo en la media móvil simple (SMA) de 200 días el miércoles, con una línea de tendencia descendente de límite superior de un patrón de bandera alcista sirviendo como resistencia en los últimos cinco días.

Gráfico diario de ETH/USDT

ETH podría validar un patrón de continuación alcista si rebota desde el soporte de 2.260$ y rompe la resistencia de la bandera. Tal movimiento podría enviar a ETH por encima del nivel psicológico de 3.000$ para probar la resistencia de 3.250$.

En la parte baja, ETH corre el riesgo de caer hacia 1.688$ si ve una firme caída por debajo de 2.110$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Oscilador Estocástico (Stoch) retrocedieron ligeramente de sus regiones de sobrecompra, indicando un debilitamiento del impulso alcista. Mientras tanto, la línea del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está probando su media móvil mientras que sus barras de histograma están a punto de volverse negativas. Un cruce por debajo valida una ruptura bajista.

Un cierre diario de velas por debajo de 1.688$ invalidará la tesis y podría enviar a ETH hacia 1.500$.

Noticias relacionadas

• Pronóstico de Ethereum: Los inversores de ETH reanudan las compras tras una intensa toma de beneficios
• Pronóstico del Precio de Bitcoin, Ethereum, Ripple: ¿BTC, ETH y XRP ruptura o movimiento en falso? Las herramientas de impulso anticipan una debilidad
• Pronóstico del precio de Ethereum: Los inversionistas de ETH regresan a la venta y obtienen 1.500 millones de dólares en beneficios tras el reciente repunte