Seagate, Western Digital y Micron lideran el S&P 500 en 2025: El auge de la infraestructura de IA impulsa a las veteranas del hardware
- ¿Por qué las empresas de hardware tradicional están dominando en 2025?
- El renacer inesperado del hardware tradicional
- Wall Street se enamora de lo "aburrido"
- ¿Están sobrevaloradas estas acciones?
- El lado oscuro del boom: ¿Estamos ante otra burbuja?
- Preguntas frecuentes sobre el auge de las acciones de hardware
En un giro inesperado, las empresas de hardware "viejas escuela" como Seagate, Western Digital y Micron están arrasando en el S&P 500 este 2025. Mientras el mundo habla de IA, estas compañías -que existían antes de los smartphones- se han convertido en las favoritas de Wall Street gracias a la demanda de infraestructura física para inteligencia artificial. Con ganancias de hasta 156% este año, analizamos por qué estos "dinosaurios tecnológicos" están teniendo su momento bajo el sol.
¿Por qué las empresas de hardware tradicional están dominando en 2025?
Parece una escena de "Regreso al Futuro": empresas que fabricaban discos duros cuando un megabyte pesaba kilos ahora son las estrellas de la bolsa. Seagate ha subido un 156% en 2025, Western Digital un 137%, y Micron un 93% tras doce días consecutivos de ganancias. La razón es simple: toda la IA del mundo necesita almacenamiento físico. Como dijo un analista del BTCC Team, "los modelos de lenguaje no funcionan con humo y espejos - necesitan discos duros y chips de memoria reales".
El renacer inesperado del hardware tradicional
Seagate, fundada en 1979, y Western Digital (1970) están viviendo un segundo aire gracias a la demanda masiva de almacenamiento para IA. Sus discos duros, que antes parecían reliquias, ahora son esenciales para entrenar modelos de lenguaje. Micron, por su parte, se ha convertido en un proveedor clave de chips DRAM para centros de datos de IA. Según datos de TradingView, las acciones de estas empresas han superado incluso a las de Nvidia este año.
Wall Street se enamora de lo "aburrido"
Kim Forrest de Bokeh Capital Partners, que posee acciones de Micron, bromea: "Cuando hablo de estas empresas por teléfono, puedo escuchar cómo los ojos de la gente se ponen vidriosos. Quieren hablar de coches voladores, no de discos duros". Pero la realidad es que, mientras los titulares hablan de IA generativa, el dinero fluye hacia estas empresas "poco sexys" que proporcionan la infraestructura básica.
¿Están sobrevaloradas estas acciones?
A pesar de sus impresionantes ganancias, estas acciones siguen siendo relativamente baratas. Western Digital cotizaba a menos de 6 veces las ganancias esperadas a principios de año. Seagate y Micron rondaban las 10 veces. Comparado con el múltiplo promedio del S&P 500 de 23x, todavía hay margen, aunque algunos analistas como Mark Miller de Benchmark Co. ya han aumentado sus objetivos de precio para Seagate a $250.
El lado oscuro del boom: ¿Estamos ante otra burbuja?
Michael de Jonestrading advierte: "Históricamente, las empresas cíclicas alcanzan su pico con múltiplos bajos y su valle con pérdidas. El momento de comprar es cuando el ciclo se revierte y están perdiendo dinero". Con Seagate ya cotizando un 20% por encima de su objetivo promedio, algunos se preguntan si no será demasiado tarde para subirse al tren.
Preguntas frecuentes sobre el auge de las acciones de hardware
¿Por qué están subiendo tanto las acciones de Seagate, Western Digital y Micron?
Estas empresas se están beneficiando de la enorme demanda de infraestructura física (discos duros, chips de memoria) necesaria para los sistemas de inteligencia artificial que están construyendo gigantes tecnológicos como Microsoft y Alphabet.
¿Es buen momento para invertir en estas acciones?
Según analistas del BTCC Team, aunque estas acciones han tenido fuertes alzas, todavía cotizan por debajo del promedio del S&P 500 en términos de relación precio/ganancias. Sin embargo, algunos advierten que podrían estar acercándose a niveles sobrecomprados.
¿Qué otras empresas se están beneficiando de este boom de infraestructura de IA?
Empresas como Vistra (proveedor de energía), Broadcom (chips) y Oracle (bases de datos) también han tenido fuertes ganancias este año, mostrando cómo el efecto de la IA se extiende más allá de las empresas puramente tecnológicas.
