Estrategia amplía su oferta de acciones preferentes a $2 mil millones mientras profundiza su tesis sobre Bitcoin

Estrategia ha recaudado $2 mil millones a través de una oferta de acciones preferentes bajo la suscripción de Morgan Stanley, Barclays y otros bancos importantes, cuadruplicando su objetivo inicial para expandir sus tenencias de Bitcoin.

La oferta, con un precio de $90 por acción y un dividendo del 9%, refleja una fuerte demanda institucional y marca una de las mayores recaudaciones de capital enfocadas en criptomonedas por una empresa que cotiza en bolsa. Este movimiento refuerza el cambio de Estrategia hacia Bitcoin como un activo central de tesorería.

• Estrategia cuadruplicó su oferta de acciones preferentes a $2 mil millones para impulsar una mayor acumulación de Bitcoin.
• La operación fue suscrita por bancos importantes como Morgan Stanley y Barclays, lo que señala una creciente confianza institucional en Bitcoin.

Según un informe de Bloomberg del 24 de julio, Estrategia cuadruplicó abruptamente su oferta de acciones preferentes Series A perpetuas horas antes de la fijación de precios, lo que indica una demanda institucional abrumadora.

Las acciones, apodadas "Stretch", se fijaron en $90 cada una con un dividendo del 9%, un movimiento que efectivamente proporcionó a la empresa $2 mil millones en nuevo capital para adquisiciones de Bitcoin (BTC). Además de Morgan Stanley y Barclays, TD Securities y Moelis & Co. también son suscriptores.

Este acuerdo representa una de las mayores recaudaciones de capital dedicadas a criptomonedas en la historia corporativa.

La magnitud de este giro habla por sí sola. La capacidad de Estrategia para asegurar tales sumas, especialmente a precios por debajo del valor nominal, revela un cambio estructural en cómo los inversores institucionales ven el papel de Bitcoin en la gestión de tesorería. Esta oferta atrajo a gigantes de las finanzas tradicionales precisamente porque trata a Bitcoin como lo que Estrategia siempre ha argumentado que era: un activo de reserva fundamental.

¿Es Bitcoin el modelo de negocio ahora?

La última recaudación de $2 mil millones de Estrategia es la culminación de una apuesta de cinco años que redefinió la identidad de la empresa. Desde su cambio de enfoque desde la inteligencia empresarial hacia una estrategia de tesorería centrada en Bitcoin en 2020, la firma ha acumulado 607,770 BTC, valorados en aproximadamente $72 mil millones a precios actuales. Esta reserva representa más del 3% de todo el Bitcoin minado hasta la fecha, convirtiendo a Estrategia en el mayor tenedor corporativo por un amplio margen.

Según Bloomberg, la capitalización de mercado de Estrategia ahora alcanza los $116 mil millones, una cifra que habría sido impensable antes de que comenzara su acumulación de Bitcoin. Sus acciones, MSTR, han aumentado un 3,500% desde agosto de 2020, superando con creces la ganancia del 1,100% de Bitcoin y el aumento del 120% del S&P 500 en el mismo período.

Es crucial destacar que este rendimiento no está vinculado a su negocio de software heredado, que ha mostrado un crecimiento estancado. En cambio, los inversores están valorando a Estrategia como una apuesta apalancada en Bitcoin, con sus acciones a menudo moviéndose 2-3 veces más que la volatilidad del BTC.