“Renueva tu Visión de Apple”: Analista Top de Jefferies Mejora Calificación de Acciones AAPL Tras Sólida Perspectiva Navideña
El analista de Jefferies Edison Lee mejoró la calificación de las acciones de Apple (AAPL) a Mantener desde Vender tras sus resultados fiscales del cuarto trimestre superiores a lo esperado. El analista cinco estrellas también elevó su precio objetivo a $246.99, desde $203.07, citando un rendimiento de ingresos y márgenes más sólido de lo anticipado.
Analista Observa Perspectiva Mixta
Lee señaló que los ingresos de Apple del trimestre de septiembre crecieron un 8% interanual, superando tanto las estimaciones de Jefferies como el consenso. Si bien el crecimiento de los ingresos del iPhone fue modesto al 6%, otros segmentos como Mac e iPad tuvieron un desempeño mejor de lo esperado. Además, el margen bruto se situó en 47.2%, ligeramente por encima de los pronósticos, incluso después de contabilizar un impacto arancelario de $1.100 millones.
Mirando hacia adelante, Apple proyecta un crecimiento de ingresos del 10% al 12% en el trimestre de diciembre, que es un 6% superior al consenso. Sin embargo, Lee mencionó que su pronóstico solo aumentó ligeramente ya que espera que un aumento de precio de $100 para el iPhone 18 (destinado a cubrir mayores costos) podría afectar las ventas y los márgenes de beneficio debido a una mezcla de productos más débil.
Mientras tanto, el analista ve un fuerte inicio para el año fiscal 2026 y un potencial al alza proveniente de un rumoreado iPhone 18 Plegable, lo que podría ayudar a compensar cualquier desventaja.
¿Qué Esperar para AAPL?
Los mayores obstáculos de Apple en 2025 provienen del aumento de los costos de componentes, un crecimiento más lento en el volumen de iPhones y las interrupciones en la cadena de suministro global. Además, el gigante tecnológico enfrenta una competencia dura, especialmente mientras los rivales aceleran la innovación en dispositivos plegables, IA y wearables.
Además, las presiones regulatorias y la incertidumbre arancelaria siguen siendo preocupaciones clave. Aunque Apple ha trasladado parte de su producción a India, los recientes aranceles estadounidenses dirigidos a las importaciones indias han generado inquietudes sobre las futuras estructuras de costos.
A pesar de estos vientos en contra, la perspectiva a largo plazo de Apple parece alentadora. Su segmento de Servicios de alto margen, que abarca iCloud, App Store, Apple Music y más, continúa creciendo rápidamente y ayuda a compensar la volatilidad del hardware. Además, el rumoreado iPhone 18 Plegable podría ser un cambio de juego, potentially leading to a new upgrade cycle.
¿Son las Acciones AAPL una Compra?
En Wall Street, las acciones de Apple tienen una calificación de consenso de Compra Moderada basada en 20 recomendaciones de Compra, 12 de Mantener y tres de Vender asignadas en los últimos tres meses. El precio objetivo promedio de AAPL de $264.07 implica un riesgo a la baja del 2.43% desde los niveles actuales.
