UBS desafía las exigencias de reducción mientras los reguladores suizos intensifican la presión

La resistencia de UBS ante las demandas regulatorias marca un punto de inflexión en la supervisión bancaria suiza.

Presión creciente

La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero suizo (FINMA) exige recortes drásticos en operaciones de riesgo—UBS responde con una postura de confrontación inusual para el tradicionalmente conservador sector bancario helvético.

Juego de poder institucional

Los reguladores aprietan tuercas sobre requisitos de capital y exposición a activos volátiles. El banco contraataca argumentando que las medidas sofocarían su competitividad global—clásico movimiento donde el «demasiado grande para quebrar» se convierte en «demasiado grande para obedecer».

El resultado final

Este pulso regulatorio-bancario revela la tensión permanente entre la estabilidad financiera y la rentabilidad—porque en la banca tradicional, a veces cumplir las reglas es menos rentable que encontrar formas creativas de eludirlas.

Ermotti aclaró que UBS pretende permanecer en Suiza

UBS se ha opuesto a varias medidas introducidas en junio para proteger a Suiza si su único prestamista global se ve sometido a presiones financieras. Una propuesta exigiría a UBS aumentar la capitalización de sus filiales no suizas del 60 % al 100 % para absorber las pérdidas en el extranjero. Sin embargo, los analistas advierten que cumplir con este requisito podría obligar al banco a reservar 24 000 millones de dólares adicionales, lo que limitaría su capacidad de devolver capital a los accionistas.

Según informes, el banco había estado elaborando planes de contingencia e incluso explorando la posibilidad de trasladar su sede al extranjero. En julio, fuentes familiarizadas con el asunto afirmaron que el banco suizo estaba considerando trasladar su sede a Londres. Al mismo tiempo, afirmaron que el banco había expresado internamente su preocupación por la posibilidad de que las normas propuestas lo dejaran vulnerable a una adquisición extranjera. No obstante, Ermotti declaró posteriormente que el banco mantiene su compromiso de permanecer en Suiza.

En una conferencia de negocios este viernes, el ejecutivo sostuvo que la fortaleza de UBS reside en su alcance global y afirmó que reducir su tamaño sería una decisión equivocada. Siguedent en que se pueda encontrar un punto medio que evite que el banco tenga que reservar miles de millones más de capital bajo las normas propuestas.

Aun así, según fuentes internas, la entidad crediticia prevé incumplir su objetivo de reducción de plantilla antes de completar la con Credit Suisse el próximo año. Desde principios de 2024, el banco ha reducido aproximadamente 1300 puestos de trabajo cada trimestre, lo que ha dejado su plantilla por encima de los 105 000 empleados a tiempo completo en junio. Sin embargo, es improbable que el banco alcance su objetivo interno al ritmo actual de reducciones.

Aunque el banco no ha compartido oficialmente su objetivo de plantilla, según el Financial Times, fuentes internas dijeron que los ejecutivos quieren reducir el personal total a 85.000 personas al final del proceso de integración.

UBS trabaja en la reducción de costes antes de la integración total de Credit Suisse

Todd Tuckner, director financiero de UBS, declaró a los analistas en agosto que los esfuerzos de reducción de costes se dividirían equitativamente entre tecnología y ahorros relacionados con la plantilla. La adquisición de Credit Suisse ha incorporado a unos 45.000 empleados adicionales, elevando la plantilla total a más de 119.000 en su punto máximo. Sin embargo, se recortaron unos 14.000 empleos a tiempo completo.

Ermotti, a principios de este año, afirmó que UBS registra una rotación natural anual de personal de alrededor del 7 %, pero según una fuente interna, la tasa de deserción ha disminuido, lo que dificulta la reducción de personal. No obstante, el banco se ha centrado en la movilidad interna, y más de dos tercios de las vacantes suizas se cubrieron internamente el año pasado.

En agosto, la entidad crediticia transfirió a más de un millón de clientes minoristas de Credit Suisse a los sistemas de UBS, lo que provocó la pérdida de cientos de empleos en el país. Sin embargo, los ahorros totales no se verán reflejados hasta que los antiguos sistemas del banco, que se conservan de las plataformas heredadas de Credit Suisse, se desmantelen por completo después de marzo de 2026. UBS ya se había comprometido a realizar reducciones progresivas, principalmente mediante la deserción, la jubilación anticipada, la internalización de funciones externas y la orientación profesional de los afectados.

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